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Cintas Corporation annonce ses résultats pour le deuxième trimestre de son exercice 2016

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CINCINNATI–(BUSINESS WIRE)–Cintas Corporation (Nasdaq : CTAS) a publié aujourd’hui ses résultats pour le deuxième trimestre de son exercice 2016 clos au 30 novembre 2015. Les recettes du deuxième trimestre de l’exercice 2016 s’élèvent à 1,22 milliard USD, en hausse de 8,5 % par rapport à la même période de l’exercice précédent. La croissance organique, qui

CINCINNATI–(BUSINESS WIRE)–Cintas Corporation (Nasdaq : CTAS) a publié aujourd’hui ses
résultats pour le deuxième trimestre de son exercice 2016 clos au 30
novembre 2015.

Les recettes du deuxième trimestre de l’exercice 2016 s’élèvent à 1,22
milliard USD, en hausse de 8,5 % par rapport à la même période de
l’exercice précédent. La croissance organique, qui tient compte de
l’impact des acquisitions et des fluctuations de taux de change des
devises étrangères, atteint 6,5 %.

Le bénéfice d’exploitation pour le deuxième trimestre de l’exercice
2016, d’un montant de 200,3 millions USD, progresse de 10,3 % sur un an.
La marge opérationnelle s’améliore, elle atteint 16,4 % contre 16,2 %
des recettes lors du deuxième trimestre de l’exercice précédent.

Le bénéfice net découlant des activités poursuivies pour le deuxième
trimestre de l’exercice 2016 s’élève à 115,5 millions USD, contre 103,7
millions USD lors de la même période de l’exercice précédent, et le
bénéfice dilué par action (BPA) découlant des activités poursuivies pour
le deuxième trimestre de l’exercice 2016 est de 1,03 dollar, contre 0,86
dollar il y a un an. Lors du deuxième trimestre de l’exercice 2016, le
bénéfice net et le BPA issus des activités poursuivies ont progressé de
respectivement 11,3 % et 19,8 % par rapport à la même période de
l’exercice précédent. Le bénéfice net découlant des activités
poursuivies, en pourcentage des recettes, est de 9,5 %, en hausse par
rapport aux 9,2 % du deuxième trimestre de l’exercice précédent.

En date du 4 décembre 2015, Cintas a payé un dividende annuel de 1,05
dollar par action, pour un montant total de 115,5 millions USD. Le
dividende par action est 23,5 % supérieur au dividende annuel de l’an
dernier de 0,85 dollar par action, marquant ainsi une 32ème
année de hausse consécutive. Par ailleurs, depuis le début de l’exercice
2016, Cintas a racheté environ 4,5 millions d’actions dans le cadre de
son programme de rachat pour un coût total de 382,9 millions USD,
incluant 180,4 millions USD de rachats au cours du deuxième trimestre. À
la fin du deuxième trimestre, Cintas dispose encore de 380,0 millions
USD disponibles dans le cadre du rachat d’actions actuel autorisé par le
conseil d’administration. Scott D. Farmer, directeur général, a déclaré
: « Le dividende et le programme de rachat d’actions illustrent une
nouvelle fois notre engagement à créer de la valeur au profit des
actionnaires. »

M. Farmer a ajouté : « Notre bon démarrage de l’exercice 2016 a été
suivi par un deuxième trimestre marqué par d’excellents résultats
financiers. Nous sommes ravis de publier une nouvelle fois de fortes
hausses de notre chiffre d’affaires organique, de notre bénéfice
d’exploitation et de notre BPA. Je tiens à remercier nos employés, que
nous qualifions de partenaires, pour leurs efforts constants en vue de
dépasser les attentes. Du fait de nos résultats du deuxième trimestre,
nous mettons à jour nos prévisions annuelles. Nous prévoyons maintenant
des recettes comprises entre 4,825 à 4,880 milliards USD et un BPA
provenant des activités poursuivies compris entre 3,83 à 3,90 dollars
pour l’exercice 2016. Ces prévisions ne tiennent pas compte d’une
potentielle détérioration de l’économie américaine ni d’un quelconque
rachat d’actions. »

Le tableau ci-dessous présente une comparaison des recettes de
l’exercice 2015 par rapport aux prévisions de recettes pour l’exercice
2016.

                   
Prévisions de recettes actualisées Exercice 2016 Croissance par rapport à Exercice 2016 Croissance par rapport à

(montants en millions de dollars)

Exercice 2015

Limite inférieure de la fourchette

l’exercice 2015

Limite supérieure de la fourchette

l’exercice 2015

 

 

 

Recettes

$

4.476,9

$

4.825,0

7,8

%

$

4.880,0

9,0

%

 

Le tableau ci-dessous présente une comparaison entre le BPA ajusté de
l’exercice 2015 et nos prévisions de BPA tiré des activités poursuivies
pour l’exercice 2016. Nous présentons le BPA ajusté pour l’exercice 2015
car nous estimons que cette mesure est plus représentative du rendement
continu de Cintas.

                   
Exercice 2016 Croissance par rapport à Exercice 2016 Croissance par rapport à
BPA prévu Exercice 2015

Limite inférieure de la fourchette

l’exercice 2015

Limite supérieure de la fourchette

l’exercice 2015

 

 

 

BPA, à l’exclusion des éléments ci-dessous $ 3,35 $ 3,83 14,3 % $ 3,90 16,4 %
Impact de la vente d’actions dans les placements en actions 0,11
Impact des activités abandonnées   0,17

BPA total déclaré par Cintas

$

3,63

 

À propos de Cintas

Cintas Corporation, dont le siège social est situé à Cincinnati, fournit
des services hautement spécialisés aux entreprises de toutes natures,
principalement en Amérique du Nord. Cintas conçoit, élabore et met en
œuvre des programmes d’uniformes arborant l’identité des sociétés et
fournit des tapis d’entrée, des fournitures de toilettes, des services
de premiers secours et de sécurité et des services de protection contre
les incendies. Cintas est une société ouverte inscrite à la cote NASDAQ
Global Select sous le symbole CTAS et la société fait partie de l’indice
500 de Standard & Poor.

AVERTISSEMENT CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS

La loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995 comporte une
règle refuge en cas de contentieux civil relatif aux énoncés prospectifs.

Les énoncés prospectifs peuvent être identifiés par l’utilisation de
termes tels que « estime », « anticipe », « prédit », « projette », «
planifie », « s’attend à », « a l’intention de », « vise », « prévoit »,
« croit », « cherche à », « pourrait », « devrait », « peut », « fera »,
ou leur version négative, ainsi que de mots, termes et expressions
semblables ou par le contexte dans lequel ils sont utilisés.
Les
énoncés de ce type se fondent sur les attentes actuelles de Cintas et ne
sont valides qu’à la date de leur formulation.
Le lecteur est
invité à ne pas accorder une confiance excessive à un quelconque énoncé
prospectif.
Nous ne saurions garantir la réalisation d’un
quelconque énoncé prospectif.
Ces énoncés comportent un certain
nombre de risques, d’incertitudes, d’hypothèses potentiellement erronées
et d’autres facteurs susceptibles d’entraîner un écart entre les
résultats réels et ceux exprimés ou sous-entendus dans le présent
communiqué de presse.
Les facteurs susceptibles d’entraîner un
tel écart incluent, sans toutefois s’y limiter, notre capacité à
intégrer rapidement et efficacement les acquisitions, dont ZEE Medical ;
notre capacité à réaliser une quelconque synergie suite à des
acquisitions, dont ZEE Medical ; la possibilité d’encourir des coûts
opérationnels supérieurs aux anticipations, notamment ceux de l’énergie
et des carburants ; la baisse du volume des ventes ; la perte de clients
du fait des tendances envers l’externalisation ; le rendement et le coût
d’intégration des acquisitions, y compris l’acquisition de ZEE Medical ;
les fluctuations dans les coûts des matériaux et de la main d’œuvre, y
compris l’augmentation des frais médicaux ; les coûts et répercussions
possibles des activités syndicales ; l’incapacité à se conformer aux
réglementations gouvernementales concernant la discrimination à
l’emploi, la rémunération, les prestations de santé et de sécurité des
employés ; l’impact sur les opérations des fluctuations des taux de
change, des tarifs et les autres risques de nature politique, économique
et réglementaire ; les incertitudes relatives à des dépenses ou à des
responsabilités existantes ou nouvellement découvertes associées aux
mesures de conformité et de remise en état de l’environnement ; le coût,
les résultats et l’évaluation continue des contrôles internes relatifs
aux déclarations financières requis par la loi Sarbanes-Oxley de 2002 ;
les perturbations dues à l’inaccessibilité des données des systèmes
informatiques, dont les risques liés à la cybersécurité ; le lancement
ou la conclusion d’un contentieux, d’une enquête ou de toute autre
procédure judiciaire ; la hausse des frais d’approvisionnement ou de
distribution des produits ; la perturbation des opérations suite à des
événements catastrophiques ou extraordinaires ; le montant et le
calendrier des opérations de rachat de nos actions ordinaires, le cas
échéant ; les modifications des lois fédérales ou des États sur la
fiscalité et le travail ; les réactions de la concurrence en termes de
prix et de service ; l’impact final de la loi sur les soins abordables
intitulée Affordable Care Act ; et l’établissement de nos états
financiers définitifs pour le trimestre clos au 30 novembre 2015. Cintas
ne s’engage nullement à publier des révisions de ces énoncés
prospectifs, ni à les actualiser, que ce soit suite à de nouvelles
informations ou afin de refléter des événements, des circonstances ou
tout autre développement imprévu survenant après la date initiale de
formulation de ces énoncés.
Une liste et une description plus
exhaustives de ces risques et incertitudes et d’autres questions se
trouvent dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice
clos au 31 mai 2015 et dans nos rapports sur formulaires 10-Q et 8-K.

Les risques et incertitudes décrits dans le présent communiqué ne
sont pas les seuls auxquels nous sommes exposés. D’autres risques et
incertitudes dont nous n’avons pas connaissance à ce jour ou que nous ne
considérons pas comme menaçants à l’heure actuelle pourraient également
nuire à nos activités.

           
Cintas Corporation
États des résultats consolidés sous forme condensée
(non vérifiés)
(en milliers de dollars, sauf pour les données par action)
 
 
Trimestre clos au
30 novembre 30 novembre
2015     2014     % de variation
 
Recettes :
Location d’uniformes et services de gestion d’installations $ 937.704 $ 891.475 5,2
Autres activités   281.376         231.904   21,3
Total des recettes 1.219.080 1.123.379 8,5
 
Frais et dépenses :
Coût de la location d’uniformes et des services de gestion
d’installations
526.091 505.823 4,0
Coût des autres activités 165.589 136.132 21,6
Frais commerciaux et administratifs   327.051         299.841   9,1
 
Résultat d’exploitation 200.349 181.583 10,3
 
Intérêts créditeurs (111 ) (19 ) 484,2
Intérêts débiteurs   16.171         15.929   1,5
 
Bénéfice avant impôt 184.289 165.673 11,2
Impôt sur les bénéfices   68.836         61.972   11,1
Revenu tiré des activités poursuivies 115.453 103.701 11,3
Revenu tiré des activités abandonnées, net d’impôt   229.647         16.711   1274,2
Bénéfice net $ 345.100       $ 120.412   186,6
 
Bénéfice de base par action :
Activités poursuivies $ 1,05 $ 0,88 19,3
Activités abandonnées   2,06         0,14   1.371,4
Bénéfice de base par action $ 3,11       $ 1,02   204,9
 
Bénéfice dilué par action :
Activités poursuivies $ 1,03 $ 0,86 19,8
Activités abandonnées   2,03         0,14   1.350,0
Bénéfice dilué par action $ 3,06       $ 1,00   206,0
 
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation 108.301 117.115
Nombre moyen dilué d’actions en circulation 110.113 118.655
 
 
Semestre clos au
30 novembre 30 novembre
2015     2014     % de variation
 
Recettes :
Location d’uniformes et services de gestion d’installations $ 1.876.112 $ 1.765.173 6,3
Autres activités   541.858         460.283   17,7
Total des recettes 2.417.970 2.225.456 8,7
 
Frais et dépenses :
Coût de la location d’uniformes et des services de gestion
d’installations
1.044.594 996.498 4,8
Coût des autres activités 321.832 269.588 19,4
Frais commerciaux et administratifs   665.688         614.299   8,4
 
Résultat d’exploitation 385.856 345.071 11,8
 
Profit sur la vente d’actions d’une participation comptabilisée à la
valeur de consolidation
21.739 -100,0
 
Intérêts créditeurs (230 ) (72 ) 219,4
Intérêts débiteurs   32.583         32.512   0,2
 
Bénéfice avant impôt 353.503 334.370 5,7
Impôt sur les bénéfices   131.852         124.764   5,7
Revenu tiré des activités poursuivies 221.651 209.606 5,7
Revenu tiré des activités abandonnées, net d’impôt   223.630         20.914   969,3
Bénéfice net $ 445.281       $ 230.520   93,2
 
Bénéfice de base par action :
Activités poursuivies $ 1,99 $ 1,78 11,8
Activités abandonnées   2,01         0,18   1.016,7
Bénéfice de base par action $ 4,00       $ 1,96   104,1
 
Bénéfice dilué par action :
Activités poursuivies $ 1,96 $ 1,75 12,0
Activités abandonnées   1,98         0,18   1.000,0
Bénéfice dilué par action $ 3,94       $ 1,93   104,1
 
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation 109.455 116.887
Nombre moyen dilué d’actions en circulation 111.140 118.334
 
   
DONNÉES ADDITIONNELLES DE CINTAS CORPORATION
   
Trimestre clos au
30 novembre 30 novembre
2015     2014
Marge brute sur la location d’uniformes et les services de gestion
d’installations
43,9 % 43,3 %
Marge brute sur les autres activités 41,2 % 41,3 %
Marge brute totale 43,3 % 42,9 %
Marge nette, activités poursuivies 9,5 % 9,2 %
 
 
Semestre clos au
30 novembre 30 novembre
2015     2014
Marge brute sur la location d’uniformes et les services de gestion
d’installations
44,3 % 43,5 %
Marge brute sur les autres activités 40,6 % 41,4 %
Marge brute totale 43,5 % 43,1 %
Marge nette, activités poursuivies 9,2 % 9,4 %
 
       
Calcul du bénéfice dilué par action tiré des activités poursuivies
 
Trimestre clos au
30 novembre 30 novembre
2015     2014
 
Revenu tiré des activités poursuivies $ 115.453 $ 103.701
Moins le revenu des activités poursuivies attribué aux valeurs
mobilières participantes
  1.887       1.342
Revenu provenant des activités poursuivies attribuable aux
actionnaires ordinaires
$ 113.566     $ 102.359
 
Nombre moyen pondéré de base d’actions ordinaires en circulation 108.301 117.115
Effet des titres dilutifs – options d’achat d’actions des employés   1.812       1.540
Nombre moyen pondéré dilué d’actions ordinaires en circulation   110.113       118.655
 
Bénéfice dilué par action tiré des activités poursuivies $ 1,03     $ 0,86
 
Semestre clos au
30 novembre 30 novembre
2015     2014
 
Revenu tiré des activités poursuivies $ 221.651 $ 209.606
Moins le revenu des activités poursuivies attribué aux valeurs
mobilières participantes
  3.629       1.933
Revenu provenant des activités poursuivies attribuable aux
actionnaires ordinaires
$ 218.022     $ 207.673
 
Nombre moyen pondéré de base d’actions ordinaires en circulation 109.455 116.887
Effet des titres dilutifs – options d’achat d’actions des employés   1.685       1.447
Nombre moyen pondéré dilué d’actions ordinaires en circulation   111.140       118.334
 
Bénéfice dilué par action tiré des activités poursuivies $ 1,96     $ 1,75
 
 
Rapprochement des mesures financières non PCGR et des
déclarations conformes à la réglementation G
 
Le communiqué de presse contient des mesures financières non PCGR au
sens de la réglementation G promulguée par la Commission américaine
des valeurs mobilières (la « SEC »). En complément de ses états
financiers consolidés présentés conformément aux principes
comptables généralement reconnus (PCGR) aux États-Unis, la société
fournit des mesures financières non PCGR additionnelles des recettes
et de leur croissance, de la marge brute, du résultat
d’exploitation, du bénéfice net, du bénéfice dilué par action et du
flux de trésorerie. La société estime que ces mesures financières
non PCGR permettent de mieux comprendre son rendement dans le passé
ainsi que ses perspectives de rendement à l’avenir. Des
rapprochements des écarts entre ces mesures financières non PCGR et
les mesures financières les plus directement comparables calculées
conformément aux PCGR sont présentés dans les tableaux insérés dans
le texte du communiqué de presse ou ci-dessous.
 
 
Calcul de la croissance des recettes ajustée en fonction des
jours ouvrables
           
 
Semestre clos au
30 novembre 30 novembre

 

  2015       2014    

% de croissance

 
A B G
Recettes $ 2.417.970 $ 2.225.456 8,7 %
G=(A-B)/B
C D
Jours ouvrables durant la période 131 130
 
E F H
Recettes ajustées en fonction de la différence dans le nombre de
jours ouvrables
$ 2.399.512 $ 2.225.456 7,8 %
H=(E-F)/F
E=(A/C)*D F=(B/D)*D
 
La direction estime que la croissance des recettes ajustée en
fonction des jours ouvrables est une donnée utile aux investisseurs,
car elle permet de comparer les recettes réalisées avec celles d’une
période antérieure ayant le même nombre de jours générant des
recettes.
       
Calcul du flux de trésorerie disponible
 
Semestre clos au
30 novembre 30 novembre
2015     2014
 
Liquidités nettes issues des activités d’exploitation $ 265.037 $ 292.573
 
Dépenses d’investissement   (121.817 )       (113.025 )
 
Flux de trésorerie disponible $ 143.220       $ 179.548  
 
La direction utilise le flux de trésorerie disponible pour évaluer
le rendement financier de la société. La direction estime que le
flux de trésorerie disponible est utile aux investisseurs, car il
établit un lien entre le flux de trésorerie d’exploitation de la
société et le capital utilisé pour assurer la continuité,
l’amélioration et le développement de ses activités.
     
Résultats des activités poursuivies, tels que publiés et après
ajustement
 
Les tableaux ci-dessous présentent un résumé des résultats pour les
semestres clos au 30 novembre 2015 et 2014, tels que publiés et
après ajustement. Les ajustements entre les résultats tels que
publiés et après ajustement sont expliqués ci-dessous. Nous
présentons le bénéfice net et le BPA découlant des activités
poursuivies après ajustement, car nous estimons qu’ils sont plus
représentatifs du rendement continu de Cintas.
 
Montants déclarés
Pour le semestre clos au 30 novembre 2015 (voir Remarque 1)   Ajustements   Après ajustement   Augmentation
 
Bénéfice net, activités poursuivies $ 221.651 $ $ 221.651 13,1 %
Marge bénéficiaire nette, activités poursuivies 9,2 % 9,2 %
 
Bénéfice dilué par action, activités poursuivies $ 1,96 $ $ 1,96 19,5 %
 
 
 
Montants déclarés Ajustements
Pour le semestre clos au 30 novembre 2014 (voir Remarque 1)   (voir Remarque 2)   Après ajustement
 
Bénéfice net, activités poursuivies $ 209.606 $ 13.630 $ 195.976
Marge bénéficiaire nette, activités poursuivies 9,4 % 8,8 %
 
Bénéfice dilué par action, activités poursuivies $ 1,75 $ 0,11 $ 1,64
 
Remarque 1 – Les « Montants déclarés » pour les exercices
2016 et 2015 reflètent la nouvelle classification de la division
Stockage de documents et Imagerie et l’investissement dans le
partenariat avec Shred-it au titre d’activités abandonnées dans les
États des résultats consolidés sous forme condensée.
 
Remarque 2 – Durant le premier trimestre de l’exercice 2015,
Cintas a enregistré un profit sur la vente d’actions d’une
participation comptabilisée à la valeur de consolidation d’un
montant net de 13,6 millions USD, équivalent à un BPA de 0,11 dollar.
 
         
DONNÉES SECTORIELLES SUPPLÉMENTAIRES
Les données ci-dessous reflètent les secteurs d’exploitation en date
du 1er juin 2015 tels que décrits précédemment. Les données
ci-dessous se rapportant à des exercices précédents ont été
reformulées pour refléter ces nouveaux secteurs d’exploitation.

Location d’uniformes

Services de

 

 

 

et

premiers secours

Autres

services de gestion d’installations

  et de sécurité  

activités

 

Entreprise1

 

Total

Pour le trimestre clos au 30 novembre 2015
Recettes $ 937.704 $ 120.438 $ 160.938 $ $ 1.219.080
Marge brute $ 411.613 $ 52.027 $ 63.760 $ $ 527.400
Frais commerciaux et administratifs $ 242.318 $ 37.180 $ 47.553 $ $ 327.051
Intérêts créditeurs $ $ $ $ (111 ) $ (111 )
Intérêts débiteurs $ $ $ $ 16.171 $ 16.171
Bénéfice (perte) avant impôt sur les bénéfices $ 169.295 $ 14.847 $ 16.207 $ (16.060 ) $ 184.289
 
Pour le trimestre clos au 30 novembre 2014
Recettes $ 891.475 $ 82.271 $ 149.633 $ $ 1.123.379
Marge brute $ 385.652 $ 38.396 $ 57.376 $ $ 481.424
Frais commerciaux et administratifs $ 226.085 $ 26.619 $ 47.137 $ $ 299.841
Intérêts créditeurs $ $ $ $ (19 ) $ (19 )
Intérêts débiteurs $ $ $ $ 15.929 $ 15.929
Bénéfice (perte) avant impôt sur les bénéfices $ 159.567 $ 11.777 $ 10.239 $ (15.910 ) $ 165.673
 
Pour le semestre clos au 30 novembre 2015
Recettes $ 1.876.112 $ 219.926 $ 321.932 $ $ 2.417.970
Marge brute $ 831.518 $ 94.138 $ 125.888 $ $ 1.051.544
Frais commerciaux et administratifs $ 496.842 $ 70.699 $ 98.147 $ $ 665.688
Intérêts créditeurs $ $ $ $ (230 ) $ (230 )
Intérêts débiteurs $ $ $ $ 32.583 $ 32.583
Bénéfice (perte) avant impôt sur les bénéfices $ 334.676 $ 23.439 $ 27.741 $ (32.353 ) $ 353.503
Actifs $ 2.995.616 $ 426.673 $ 355.892 $ 672.611 $ 4.450.792
 
Pour le semestre clos au 30 novembre 2014
Recettes $ 1.765.173 $ 162.195 $ 298.088 $ $ 2.225.456
Marge brute $ 768.675 $ 75.051 $ 115.644 $ $ 959.370
Frais commerciaux et administratifs $ 464.292 $ 54.127 $ 95.880 $ $ 614.299
Profit sur la vente d’actions d’une participation comptabilisée à la
valeur de consolidation
$ $ $ $ 21.739 $ 21.739
Intérêts créditeurs $ $ $ $ (72 ) $ (72 )
Intérêts débiteurs $ $ $ $ 32.512 $ 32.512
Bénéfice (perte) avant impôt sur les bénéfices $ 304.383 $ 20.924 $ 19.764 $ (10.701 ) $ 334.370
Actifs $ 2.907.484 $ 263.996 $ 336.604 $ 1.189.487 $ 4.697.571
 
(1) Les actifs de la société comprennent les liquidités
et les titres négociables pour toutes les périodes. Les actifs de la
société en date du 30 novembre 2014 comprennent l’investissement
dans le partenariat avec Shred-it et les actifs de la division
Stockage de documents ayant été classifiés à titre d’actifs détenus
en vue de la vente.
 
       
Cintas Corporation
Bilans consolidés
(en milliers de dollars, sauf pour les données par action)
 
 

ACTIFS

30 novembre 31 mai
2015   2015
(non vérifiés)
Actifs courants :
Trésorerie et équivalents de trésorerie $ 606.785 $ 417.073
Titres négociables 65.826 16.081
Comptes débiteurs, montant net 549.190 496.130
Stocks, montant net 251.477 226.211
Uniformes et autres articles loués 542.531 534.005
Impôts exigibles 936
Impôts différés
Actifs détenus en vue de la vente 21.341
Charges payées d’avance et autres éléments d’actif à court terme   27.471     24.030  
Total des actifs à court terme 2.043.280 1.735.807
 
Biens immobiliers et équipements, prix coûtant, montant net 916.544 871.421
 
Investissements 126.547 329.692
Écarts d’acquisition 1.273.594 1.195.612
Contrats de service, nets 70.183 42.434
Autres actifs, nets   20.644     17.494  
 
$ 4.450.792   $ 4.192.460  
 

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

 
Passif à court terme :
Comptes créditeurs $ 134.843 $ 109.607
Rémunération à payer et passif associé 65.886 88.423
Charges à payer 443.713 309.935
Impôts exigibles 236.539
Charge d’impôt différée
Éléments de passif destinés à la vente 704
Dette à long terme échéant à moins d’un an   250.000      
Total du passif à court terme 1.130.981 508.669
 
Passif à long terme :
Dette à long terme échéant à plus d’un an 1.050.000 1.300.000
Charge d’impôt différée 227.465 339.327
Charges à payer   117.818     112.009  
Total du passif à long terme 1.395.283 1.751.336
 
Capitaux propres :
Actions privilégiées, sans valeur nominale :
100 000 actions autorisées, aucune en circulation
Actions ordinaires, sans valeur nominale : 394.728 329.248
425 000 000 actions autorisées
Exercice 2016 : 179 217 524 actions émises et 108 103 084 actions en
circulation
Exercice 2015 : 178 117 334 actions émises et 111 702 949 actions en
circulation
Capital versé 165.653 157.183
Bénéfices non répartis 4.557.245 4.227.620
Actions de trésorerie : (3.175.418 ) (2.773.125 )
Exercice 2016 : 71 114 440 actions
Exercice 2015 : 66 414 385 actions
Perte totale accumulée   (17.680 )   (8.471 )
Total des capitaux propres   1.924.528     1.932.455  
 
$ 4.450.792   $ 4.192.460  
 
       
Cintas Corporation
États consolidés des flux de trésorerie sous forme condensée
(non vérifiés)
(en milliers de dollars)
 
 
Semestre clos au

 

30 novembre 30 novembre

Flux de trésorerie générés par les activités
d’exploitation :

2015   2014
 
Bénéfice net $ 445.281 $ 230.520
 
Ajustements au titre du rapprochement entre le bénéfice net et la
trésorerie nette générée
par les activités d’exploitation :
Dépréciation 73.130 70.451
Amortissement des actifs incorporels 7.764 7.702
Rémunération en actions 40.241 24.785
Profit sur les transactions liées à la division Stockage de documents (15.786 ) (34.137 )
Perte (profit) sur l’investissement dans le partenariat avec Shred-it 24.288 (6.619 )
Profit sur la vente de l’investissement dans le partenariat avec
Shred-it
(374.026 )
Profit sur la vente d’actions d’une participation comptabilisée à la
valeur de consolidation
(21.739 )
Charge d’impôt différée (98.423 ) 10.346
Variation des actifs et engagements à court terme, hors
acquisitions d’entreprises :
Comptes débiteurs, montant net (39.418 ) (12.747 )
Stocks, montant net (19.841 ) 14.847
Uniformes et autres articles loués (10.893 ) (23.473 )
Charges payées d’avance et autres éléments d’actif à court terme (2.369 ) (2.622 )
Comptes créditeurs 19.368 27.982
Rémunération à payer et passif associé (22.771 ) (25.111 )
Charges à payer et autres éléments de passif 1.041 24.780
Impôts exigibles   237.451     7.608  
 
Encaisse nette générée par les activités d’exploitation 265.037 292.573
 

Flux de trésorerie générés par les activités
d’investissement :

 
Dépenses d’investissement (121.817 ) (113.025 )
Produits du rachat de titres négociables 212.081
Achat de titres négociables et investissements (271.341 ) (11.978 )
Produits des transactions liées à la division Stockage de documents,
moins l’encaisse investie
35.338 153.996
Produits de la transaction liée à la division Déchiquetage 3.344
Produits de la vente de l’investissement dans le partenariat avec
Shred-it
578.257
Produits de la vente d’actions d’une participation comptabilisée à
la valeur de consolidation
29.933
Dividendes reçus sur la participation à la valeur de consolidation 5.247
Acquisitions d’entreprises, hors trésorerie acquise (121.237 ) (3.015 )
Autre, montant net   1.987     1.681  
 
Liquidités nettes générées par les activités d’investissement 313.268 66.183
 

Flux de trésorerie issus des activités de
financement :

 
Remboursement de la dette (16 ) (364 )
Produits de l’exercice des rémunérations à base d’actions 17.444 22.472
Rachat d’actions ordinaires (402.293 ) (63.573 )
Autre, montant net   646     1.758  
 
Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement (384.219 ) (39.707 )
 
Impact des variations de taux de change sur la trésorerie et les
équivalents de trésorerie
  (4.374 )   (5.613 )
 
Augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 189.712 313.436
 
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période   417.073     513.288  
 
Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période $ 606.785   $ 826.724  
 

Contacts

Cintas Corporation
J. Michael Hansen, vice-président Finances et
directeur financier, 513-701-2079
ou
Paul F. Adler,
vice-président et trésorier, 513-573-4195

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