Press release

Cintas Corporation annonce ses résultats pour le premier trimestre de l’exercice 2016

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Croissance organique de 6,8 % et bénéfice d’exploitation en hausse de 13,5 % CINCINNATI–(BUSINESS WIRE)–Cintas Corporation (Nasdaq : CTAS) a annoncé aujourd’hui ses résultats pour le premier trimestre de l’exercice 2016 clos le 31 août 2015. Les produits du premier trimestre se sont élevés à 1,20 milliard de dollars, en hausse de 8,8 % par

Croissance organique de 6,8 % et bénéfice d’exploitation en hausse de
13,5 %

CINCINNATI–(BUSINESS WIRE)–Cintas Corporation (Nasdaq : CTAS) a annoncé aujourd’hui ses
résultats pour le premier trimestre de l’exercice 2016 clos le 31 août
2015.

Les produits du premier trimestre se sont élevés à 1,20 milliard de
dollars, en hausse de 8,8 % par rapport au même trimestre de l’année
précédente. La croissance organique, qui fait abstraction des effets des
acquisitions, de la différence dans le nombre de jours ouvrables et des
fluctuations des taux de change, a atteint 6,8 %.

Le bénéfice d’exploitation du premier trimestre de l’exercice 2016 de
185,5 millions de dollars est en hausse de 13,5 % par rapport au même
trimestre de l’année précédente. La marge d’exploitation s’est améliorée
de soixante-dix points de base pour atteindre 15,5 % des produits
comparativement à 14,8 % au premier trimestre de l’an dernier.

Le bénéfice net tiré des activités poursuivies au premier trimestre de
l’exercice 2016 s’est élevé à 106,2 millions de dollars comparativement
à 105,9 millions de dollars pour la période correspondante l’an dernier,
et le bénéfice dilué par action (BPA) tiré des activités poursuivies au
premier trimestre de l’exercice 2016 a atteint 0,93 $ comparativement à
0,89 $ au premier trimestre de l’an dernier. Un profit sur la vente
d’actions d’une participation comptabilisée à la valeur de consolidation
a eu une incidence positive sur le bénéfice net et le BPA tirés des
activités poursuivies au premier trimestre de l’exercice 2015. En
excluant ce profit du bénéfice net de 13,6 millions de dollars et du BPA
de 0,11 $, le bénéfice net et le BPA tirés des activités poursuivies au
premier trimestre de l’exercice 2016 ont augmenté de 15,1 % et de 19,2
%, respectivement, comparativement au même trimestre de l’année
précédente. Le bénéfice net tiré des activités poursuivies exprimé en
pourcentage des produits s’est amélioré de cinquante points de base,
passant de 8,4 % des produits du premier trimestre du dernier exercice,
en excluant le profit enregistré, à 8,9 % pour le premier trimestre de
l’exercice en cours.

Scott D. Farmer, directeur général, a déclaré : « Nous sommes heureux
d’annoncer que l’exercice 2016 commence bien. Nous poursuivons nos
efforts pour élargir notre clientèle et fournir de nouveaux produits et
services à nos clients actuels. La croissance de nos produits
d’exploitation et de notre bénéfice est le résultat de l’excellent
rendement de nos employés, que nous considérons comme nos partenaires ».

En août et en septembre jusqu’à la fermeture des bureaux hier, Cintas a
acheté 2,9 millions d’actions ordinaires. Ce rachat d’actions n’a pas eu
d’impact sur le BPA du premier trimestre, mais devrait se traduire par
une augmentation de 0,05 $ du BPA de l’exercice 2016. Depuis le début de
l’exercice 2016, environ 4,5 millions d’actions ordinaires ont été
achetées au coût total de 381,2 millions de dollars. En date du 23
septembre 2015, Cintas disposait de 381,8 millions de dollars à
consacrer au rachat d’actions en vertu d’une autorisation de son conseil
d’administration.

PERSPECTIVES POUR L’EXERCICE 2016

« Nous avons mis à jour nos prévisions pour l’exercice 2016 en fonction
des résultats du premier trimestre et de la récente acquisition de Zee
Medical », a conclu M. Farmer. « Nous nous attendons à ce que les
produits d’exploitation de l’exercice 2016 se situent dans la fourchette
de 4,80 à 4,88 milliards de dollars, et le BPA tiré des activités
poursuivies dans la fourchette de 3,79 $ à 3,88 $. Ces prévisions ne
prennent pas en compte l’impact de la vente éventuelle de notre
investissement dans Shred-it, laquelle a été annoncée, mais pas encore
conclue. Ces perspectives ne prennent pas en considération un éventuel
ralentissement de l’économie américaine ni l’impact de tout futur rachat
d’actions. »

Le tableau ci-dessous présente une comparaison des produits
d’exploitation de l’exercice 2015 et des produits d’exploitation prévus
pour l’exercice 2016.

Produits prévus

(en millions de dollars)

   

 

Exercice 2015

   

Exercice 2016

Limite inférieure

de la fourchette

   

Croissance par rapport à
l’exercice 2015

   

Exercice 2016
Limite supérieure

de la fourchette

   

Croissance par rapport à
l’exercice 2015

 

Produits d’exploitation

4.476,9 $

4.800,0 $

7,2 %

4.880,0 $

9,0 %

 

Le tableau ci-dessous présente une comparaison du BPA rajusté de
l’exercice 2015 et du BPA prévu pour l’exercice 2016. Nous présentons le
BPA rajusté de l’exercice 2015 dans cette comparaison parce que nous
croyons qu’il est plus représentatif du rendement réel de Cintas que le
BPA déclaré pour l’exercice 2015.

 

BPA prévu

   

 

Exercice 2015

   

Exercice 2016
Limite inférieure

de la fourchette

   

Croissance par rapport à
l’exercice 2015

   

Exercice 2016
Limite supérieure

de la fourchette

   

Croissance par rapport à
l’exercice 2015

 
BPA, à l’exclusion des éléments ci-dessous $ 3,35 $ 3,79 13,1 % $ 3,88 15,8 %
 
Impact du partenariat avec Shred-it (0,05 )
 
Impact de la vente d’actions d’une participation 0,11
 
Impact de la transaction Shred-it 0,03
 
Impact des activités abandonnées   0,19  

BPA total déclaré par Cintas

$

3,63

 

SECTEURS D’EXPLOITATION ISOLABLES DE CINTAS

Les principes comptables généralement reconnus aux États-Unis stipulent
que les sociétés doivent évaluer leurs secteurs d’exploitation isolables
quand certains événements se produisent. Faisant suite à une récente
évaluation, en date du 1er juin 2015, nous fournissons des
renseignements sur les secteurs d’exploitation suivants : location
d’uniformes et services des installations, services de premiers secours
et de sécurité, et autres secteurs. Les autres secteurs consistent
principalement des services de protection contre les incendies et de la
division des ventes directes. Pour de plus amples renseignements, voir
les données additionnelles sur les secteurs d’exploitation, lesquelles
sont présentées à la suite des résultats du premier trimestre.

À propos de Cintas

Cintas Corporation, dont le siège social est situé à Cincinnati, fournit
des services hautement spécialisés aux entreprises de toutes natures,
principalement en Amérique du Nord. Cintas conçoit, élabore et met en
œuvre des programmes d’uniformes arborant l’identité des sociétés et
fournit des tapis d’entrée, des fournitures de toilettes, des services
de premiers secours et de sécurité et des services de protection contre
les incendies. Cintas est une société ouverte inscrite à la cote NASDAQ
Global Select sous le symbole CTAS et la société fait partie de l’indice
500 de Standard & Poor.

AVERTISSEMENT CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS

La Private Securities Litigation Reform Act de 1995 comporte des
règles d’exonération en cas de contentieux civil relatif aux énoncés
prospectifs. Les énoncés prospectifs se caractérisent par l’emploi de
termes comme « estime », « anticipe », « prédit », « projette », «
planifie », « s’attend à », « a l’intention de », « vise », « prévoit »,
« croit », « cherche à », « pourrait », « devrait », « peut », « fera »,
ou leur version négative, ainsi que de mots, termes et expressions
semblables, et par le contexte dans lequel ils sont utilisés. Les
énoncés de ce type se fondent sur les attentes actuelles de Cintas et ne
sont valides qu’à la date de leur émission. Veuillez ne pas vous fier
outre mesure à des énoncés prospectifs, quels qu’ils soient. Nous ne
saurions garantir leur réalisation. Ces énoncés comportent un certain
nombre de risques, d’incertitudes, d’hypothèses potentiellement erronées
et d’autres facteurs susceptibles d’entraîner un écart entre les
résultats réels et les résultats prévus ou sous-entendus dans le présent
communiqué de presse. Les facteurs susceptibles d’entraîner un tel écart
incluent, sans toutefois s’y limiter, l’exécution de la vente de la
participation de Cintas dans le partenariat avec Shred-it dans les
délais prévus en supposant qu’elle advienne, notre capacité à intégrer
rapidement et efficacement ZEE Medical, notre capacité à réaliser toute
synergie résultant de l’acquisition de ZEE Medical, la possibilité
d’encourir des coûts opérationnels supérieurs aux anticipations,
notamment ceux de l’énergie et des carburants, la baisse du volume des
ventes, la perte de clients du fait des tendances envers
l’externalisation, le rendement des acquisitions et leurs coûts
d’intégration, les fluctuations dans les coûts des matériaux et de la
main d’œuvre, y compris l’augmentation des frais médicaux, les coûts et
répercussions possibles des activités syndicales, l’incapacité à se
conformer aux réglementations gouvernementales concernant la
discrimination en matière d’emploi, la rémunération, les prestations de
santé et de sécurité et les autres avantages sociaux des employés, les
incertitudes concernant toute dépense ou responsabilité existante ou
nouvellement découverte liée à la conformité aux lois environnementales
et à la remise en état de l’environnement, les frais, les résultats et
l’évaluation en cours des contrôles internes des rapports financiers
exigés par la loi Sarbanes-Oxley de 2002, les perturbations causées par
l’inaccessibilité des données des systèmes informatiques, le
déclenchement ou le résultat de litiges, d’enquêtes ou d’autres
poursuites, la hausse des frais d’approvisionnement ou de distribution
des produits, la perturbation des opérations suite à des événements
catastrophiques ou extraordinaires, le montant et le calendrier des
opérations de rachat de nos actions ordinaires (le cas échéant), les
modifications des lois fédérales et des lois des provinces ou des États
sur la fiscalité et le travail, les réactions de la concurrence en
termes de prix et de service, l’impact final de l’Affordable Care Act et
la mise au point définitive de nos états financiers pour le trimestre
clos le 31 août 2015. Cintas ne s’engage nullement à publier des
révisions de ces énoncés prospectifs ou à les actualiser, que ce soit
suite à de nouvelles informations ou afin de refléter des événements,
des circonstances ou tout autre développement imprévu survenant après la
date de diffusion de ces énoncés. Une liste et une description plus
complète de ces risques et incertitudes et d’autres questions se
trouvent dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice
clos le 31 mai 2015 et dans nos rapports sur formulaires 10-Q et 8— K.
Les risques et incertitudes décrits dans le présent communiqué ne sont
pas les seuls auxquels nous sommes exposés. D’autres risques et
incertitudes dont nous n’avons pas connaissance ou que nous ne
considérons pas comme menaçants à l’heure actuelle peuvent également
nuire à nos activités.

Cintas Corporation
État des résultats consolidés sous forme condensée
(non vérifié)
(en milliers de dollars, sauf pour les données financières par
action)
     
 
Trimestre clos le
31 août

2015

  31 août

2014

  % de variation
 
Produits d’exploitation :
Location d’uniformes et services des installations $ 938.408 $ 873.698 7,4
Autres activités   260.482       228.379   14,1
Total des produits 1.198.890 1.102.077 8,8
 
Frais et dépenses :
Coût de la location d’uniformes et des services des installations 518.503 490.675 5,7
Coût des autres activités 156.243 133.456 17,1
Frais de vente et d’administration   338.637       314.458   7,7
 
Bénéfice d’exploitation 185.507 163.488 13,5
 
Profit sur la vente d’actions d’une participation comptabilisée à la
valeur de consolidation
21.739 -100,0
 
Intérêts créditeurs (119 ) (53 ) 124,5
Intérêts débiteurs   16.412       16.583   -1,0
 
Bénéfice avant impôts 169.214 168.697 0,3
Impôts sur les bénéfices   63.016       62.792   0,4
Bénéfice tiré des activités poursuivies 106.198 105.905 0,3
(Perte) bénéfice découlant des activités abandonnées, après impôts   (6.017 )     4.203   -243,2
Bénéfice net $ 100.181     $ 110.108   -9,0
 
Bénéfice (perte) par action en circulation :
Activités poursuivies $ 0,94 $ 0,90 4,4
Activités abandonnées   (0,05 )     0,04   -225,0
Bénéfice par action $ 0,89     $ 0,94   -5,3
 
Bénéfice dilué (perte diluée) par action :
Activités poursuivies $ 0,93 $ 0,89 4,5
Activités abandonnées   (0,05 )     0,04   -225,0
Bénéfice dilué par action $ 0,88     $ 0,93   -5,4
 
Moyenne pondérée des actions en circulation 110.597 116.659
Nombre moyen dilué d’actions en circulation 112.229 118.030
 
DONNÉES ADDITIONNELLES DE CINTAS CORPORATION
   
Trimestre clos le
31 août

2015

  31 août

2014

Marge brute sur la location d’uniformes et les services des
installations
44,7 % 43,8 %
Marge brute sur les autres activités 40,0 % 41,6 %
Marge brute totale 43,7 % 43,4 %
Marge nette 8,9 % 9,6 %
 
Calcul du bénéfice dilué par action tiré des activités poursuivies
   
Trimestre clos le
31 août

2015

  31 août

2014

 
Bénéfice tiré des activités poursuivies $ 106.198 $ 105.905
Moins le bénéfice des activités poursuivies attribué aux valeurs
mobilières participantes
  1.742     591
Bénéfice tiré des activités poursuivies attribuable aux actionnaires
ordinaires
$ 104.456   $ 105.314
 
Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation – résultat de
base
110.597 116.659
Effet des titres dilutifs – options d’achat d’actions accordées à
des employés
  1.632     1.371
Moyenne pondérée des actions ordinaires diluées en circulation   112.229     118.030
 
Bénéfice dilué par action tiré des activités poursuivies $ 0,93   $ 0,89
 
Rapprochement des mesures financières non PCGR et des
déclarations conformes à la réglementation G
 
Le communiqué de presse contient des mesures financières non PCGR au
sens de la réglementation G promulguée par la Securities et Exchange
Commission. En complément de ses états financiers consolidés
conformes aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) aux
États-Unis, la société fournit des mesures non PCGR du bénéfice et
de sa croissance, de la marge brute, du bénéfice d’exploitation, du
bénéfice net, du bénéfice dilué par action et du flux de trésorerie.
La société estime que ces mesures financières non conformes aux PCGR
permettent de mieux comprendre son rendement dans le passé ainsi que
ses perspectives de rendement à l’avenir. Des rapprochements des
écarts entre ces mesures financières non conformes aux PCGR et les
mesures financières directement comparables calculées conformément
aux PCGR sont présentés dans les tableaux du communiqué de presse ou
ci-dessous.
 
Calcul de la hausse des produits rajustée en fonction des jours
ouvrables
     
 
Trimestre clos le
31 août

2015

  31 août

2014

  % de croissance
 
A B G
Produits d’exploitation $ 1.198.890 $ 1.102.077 8,8 %
G=(A-B)/B
C D
Jours ouvrables durant la période 66 65
 
E F H
Produits d’exploitation rajustés en fonction de la différence dans
le nombre de jours ouvrables
$ 1.180.725 $ 1.102.077 7,1 %
H=(E-F)/F
E=(A/C)*D F=(B/D)*D
 
La direction estime que la hausse des produits rajustée en fonction
des jours ouvrables est une donnée utile aux investisseurs parce
qu’elle permet de comparer le chiffre d’affaires obtenu à celui
d’une période ayant le même nombre de jours ouvrables.
 
Calcul du flux de trésorerie disponible
   
Trimestre clos le
31 août

2015

31 août

2014

 
Entrées de trésorerie nettes liées aux activités $ 143.083 $ 148.201
 
Dépenses d’investissement   (62.631 )     (68.050 )
 
Flux de trésorerie disponible $ 80.452     $ 80.151  
 
La direction utilise le flux de trésorerie disponible pour évaluer
le rendement financier de la société. La direction estime que le
flux de trésorerie disponible est utile aux investisseurs parce
qu’il établit un lien entre le flux de trésorerie d’exploitation de
la société et le capital dépensé pour poursuivre, améliorer et
accroître les opérations.
 
Résultats déclarés et rajustés tirés des activités poursuivies
 
Les tableaux ci-dessous présentent un sommaire des résultats
déclarés et rajustés du premier trimestre des exercices 2016 et
2015. Les rajustements apportés sont expliqués ci-dessous. Nous
présentons le bénéfice net tiré des activités poursuivies et le BPA
tiré des activités poursuivies sous leur expression rajustée parce
que nous croyons que les données rajustées sont plus représentatives
du rendement continu de Cintas.
 
 

 

     
Pour le trimestre clos le 31 août 2015

Montants déclarés
(voir la note 1)

  Rajustement   Montants rajustés   Montants rajustés
 
Bénéfice net, activités poursuivies $ 106.198 $ $ 106.198 15,1 %
Marge bénéficiaire nette, activités poursuivies 8,9 % 8,9 %
 
Bénéfice dilué par action, activités poursuivies $ 0,93 $ $ 0,93 19,2 %
 

 

 

Pour le trimestre clos le 31 août 2014

Montants déclarés
(voir la note 1)

 

Rajustements
(voir la note 2)

  Montants rajustés
 
Bénéfice net, activités poursuivies $ 105.905 $ 13.630 $ 92.275
Marge bénéficiaire nette, activités poursuivies 9,6 % 8,4 %
 
Bénéfice dilué par action, activités poursuivies $ 0,89 $ 0,11 $ 0,78
 
Note 1 – Les montants déclarés pour les exercices 2016 et
2015 reflètent la nouvelle classification de la division de stockage
de documents et d’imagerie et de l’investissement dans le
partenariat avec Shred-it au titre d’activités abandonnées dans
l’état des résultats consolidés sous forme condensée.
 
Note 2 – Durant le premier trimestre de l’exercice 2015,
Cintas a enregistré un profit sur la vente d’actions d’une
participation comptabilisée à la valeur de consolidation d’un
montant net de 13,6 millions de dollars, égal au BPA de 0,11 $.
 
DONNÉES ADDITIONNELLES SUR LES SECTEURS D’EXPLOITATION
 
Les données ci-dessous reflètent les secteurs d’exploitation en date
du 1er juin 2015. Les données ci-dessous se rapportant à des
exercices précédents ont été reformulées pour refléter la nouvelle
définition des secteurs d’exploitation.
 
 

Location d’uniformes
et services des
installations

 

Services de

premiers secours
et de sécurité

  Autres

activités

  Actifs de la société(1)   Total
Pour le trimestre clos le 31 août 2015      
Produits d’exploitation $ 938.408   $ 99.488 $ 160.994 $ $ 1.198.890
Marge brute $ 419.905 $ 42.111 $ 62.128 $ $ 524.144
Frais de vente et d’administration $ 254.524 $ 33.519 $ 50.594 $ $ 338.637
Intérêts créditeurs $ $ $ $ (119 ) $ (119 )
Intérêts débiteurs $ $ $ $ 16.412 $ 16.412
Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices $ 165.381 $ 8.592 $ 11.534 $ (16.293 ) $ 169.214
Actif $ 2.870.622 $ 398.237 $ 342.712 $ 511.378 $ 4.122.949
 
Pour le trimestre clos le 31 août 2014
Produits d’exploitation $ 873.698 $ 79.924 $ 148.455 $ $ 1.102.077
Marge brute $ 383.023 $ 36.655 $ 58.268 $ $ 477.946
Frais de vente et d’administration $ 238.207 $ 27.508 $ 48.743 $ $ 314.458
Profit sur la vente d’actions d’une participation $ $ $ $ 21.739 $ 21.739
Intérêts créditeurs $ $ $ $ (53 ) $ (53 )
Intérêts débiteurs $ $ $ $ 16.583 $ 16.583
Bénéfice avant impôts $ 144.816 $ 9.147 $ 9.525 $ 5.209 $ 168.697
Actif $ 2.861.790 $ 260.580 $ 354.260 $ 1.079.640 $ 4.556.270
 
Pour le trimestre clos le 30 novembre 2014
Produits d’exploitation $ 891.475 $ 82.271 $ 149.633 $ $ 1.123.379
Marge brute $ 385.652 $ 38.396 $ 57.376 $ $ 481.424
Frais de vente et d’administration $ 226.085 $ 26.619 $ 47.137 $ $ 299.841
Intérêts créditeurs $ $ $ $ (19 ) $ (19 )
Intérêts débiteurs $ $ $ $ 15.929 $ 15.929
Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices $ 159.567 $ 11.777 $ 10.239 $ (15.910 ) $ 165.673
Actif $ 2.907.484 $ 263.996 $ 336.604 $ 1.189.487 $ 4.697.571
 
Pour le trimestre clos le 28 février 2015
Produits d’exploitation $ 883.401 $ 79.471 $ 145.975 $ $ 1.108.847
Marge brute $ 382.128 $ 37.584 $ 55.595 $ $ 475.307
Frais de vente et d’administration $ 229.963 $ 26.286 $ 45.441 $ $ 301.690
Intérêts créditeurs $ $ $ $ (96 ) $ (96 )
Intérêts débiteurs $ $ $ $ 16.254 $ 16.254
Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices $ 152.165 $ 11.298 $ 10.154 $ (16.158 ) $ 157.459
Actif $ 2.908.813 $ 264.357 $ 340.705 $ 752.471 $ 4.266.346
 
Pour le trimestre clos le 31 mai 2015
Produits d’exploitation $ 891.269 $ 84.927 $ 166.387 $ $ 1.142.583
Marge brute $ 381.408 $ 39.704 $ 65.548 $ $ 486.660
Frais de vente et d’administration $ 231.921 $ 26.813 $ 50.207 $ $ 308.941
Intérêts créditeurs $ $ $ $ (171 ) $ (171 )
Intérêts débiteurs $ $ $ $ 16.395 $ 16.395
Bénéfice (perte) avant impôts sur les bénéfices $ 149.487 $ 12.891 $ 15.341 $ (16.224 ) $ 161.495
Actif $ 2.845.326 $ 255.202 $ 345.201 $ 746.731 $ 4.192.460
 
(1) Les actifs de la société comprennent les liquidités,
les titres négociables et l’investissement dans le partenariat avec
Shred-it, et ce, pour toutes les périodes. Les actifs de la société
en date du 31 août 2014 comprennent les actifs de la division de
stockage de documents, laquelle a été classifiée à titre d’activités
abandonnées en date du 31 août 2014. Les actifs connexes ont été
classifiés à titre d’actifs destinés à la vente.
 

Cintas Corporation

Bilans consolidés

(En milliers de dollars, sauf pour les données par action)

       
 

ACTIF

31 août

2015

31 mai

2015

(non vérifié)
Actifs à court terme :
Liquidités $ 146.860 $ 417.073
Titres négociables 53.354 16.081
Comptes débiteurs, montant net 531.127 496.130
Stocks, montant net 240.046 226.211
Uniformes et autres articles loués 537.120 534.005
Impôts sur les bénéfices à court terme 936
Actifs destinés à la vente 194.275 21.341
Charges payées d’avance et autres éléments d’actif à court terme   31.170     24.030  
Total des actifs à court terme 1.733.952 1.735.807
 
Coût net, immobilisation et équipement 896.786 871.421
 
Investissements 123.494 329.692
Fonds commercial 1.272.503 1.195.612
Contrats de service, montant net 75.306 42.434
Autres actifs, montant net   20.908     17.494  
 
$ 4.122.949   $ 4.192.460  
 

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

 
Passif à court terme
Comptes fournisseurs $ 131.956 $ 109.607
Rémunération à payer et éléments de passif connexes 53.018 88.423
Charges à payer 294.845 309.935
Impôts sur les bénéfices à court terme 47.640
Passif d’impôts reportés 103.410 112.389
Éléments de passif destinés à la vente 78.457 704
Dette à long terme échéant dans moins d’un an   250.000      
Total du passif à court terme 959.326 621.058
 
Passif à long terme :
Dette à long terme échéant dans plus d’un an 1.050.000 1.300.000
Impôts reportés 148.793 226.938
Charges à payer   116.161     112.009  
Total du passif à long terme 1.314.954 1.638.947
 
Capitaux propres :
Capital-actions privilégié, sans valeur nominale :
100.000 actions autorisées, aucune en circulation
Actions ordinaires, sans valeur nominale : 387.314 329.248
425.000.000 actions autorisées
Exercice 2016 : 179.023.676 actions émises et 110.021.667 actions en
circulation
Exercice 2015 : 178.117.334 actions émises et 111.702.949 actions en
circulation
Capital d’apport 148.275 157.183
Bénéfices non répartis 4.327.807 4.227.620
Actions de trésorerie : (2.994.723 ) (2.773.125 )
Exercice 2016 : 69.002.009 actions
Exercice 2015 : 66.414.385 actions
Perte totale accumulée   (20.004 )   (8.471 )
Total des capitaux propres de la société   1.848.669     1.932.455  
 
$ 4.122.949   $ 4.192.460  
 
Cintas Corporation
État consolidé des flux de trésorerie sous forme condensée
(non vérifié)
(en milliers de dollars)
       
 
Trimestre clos le

Flux de trésorerie générés par les activités
d’exploitation :

31 août

2015

31 août

2014

 
Bénéfice net $ 100.181 $ 110.108
 

Rajustements au titre du rapprochement du bénéfice net aux entrées
de trésorerie nettes générées par les activités d’exploitation :

Dépréciation 36.165 35.448
Amortissement des actifs incorporels 3.603 4.206
Rémunération en actions 23.917 12.280
Profit sur la vente d’actifs de la division de stockage de documents (4.843 )
Perte sur l’investissement dans le partenariat avec Shred-it 14.516
Bénéfice enregistré suite à la séparation de la division de
déchiquetage
(6.619 )
Profit sur la vente d’actions d’une participation comptabilisée à la
valeur de consolidation
(21.739 )
Impôts reportés 5.632 2.108

Changements apportés à l’actif et au passif à court terme, hormis
les acquisitions d’entreprises :

Comptes débiteurs, montant net (19.255 ) 8.222
Stocks, montant net (8.109 ) 1.377
Uniformes et autres articles loués (4.939 ) (7.112 )
Charges payées d’avance et autres éléments d’actif à court terme (6.024 ) (5.884 )
Comptes fournisseurs 15.531 (1.325 )
Rémunération à payer et éléments de passif connexes (35.579 ) (41.262 )
Charges à payer et autres éléments de passif (26.253 ) 10.384
Impôts sur les bénéfices à court terme   48.540     48.009  
 
Encaisse nette générée par les activités d’exploitation 143.083 148.201
 

Flux de trésorerie générés par les activités
d’investissement :

 
Dépenses d’investissement (62.631 ) (68.050 )
Produits du rachat de titres négociables 152.907
Achat de titres négociables et investissements (196.020 ) (6.981 )
Produits de la vente d’actifs de la division de stockage de documents 24.395
Produits de la transaction sur la division de déchiquetage, moins
les sommes investies
3.344
Produits de la vente d’actions d’une participation comptabilisée à
la valeur de consolidation
29.933
Dividendes reçus sur la participation à la valeur de consolidation 5.247
Acquisitions d’entreprises, moins les entrées de trésorerie obtenues (121.434 ) (2.328 )
Autre, montant net   921     16  
 
Entrées de trésorerie nettes utilisées pour les activités
d’investissement
(201.862 ) (38.819 )
 

Flux de trésorerie générés par les activités
de financement :

 
Remboursement de la dette (16 ) (180 )
Produits de l’exercice d’indemnités accordées pour la rémunération à
base d’actions
11.844 13.623
Rachat d’actions ordinaires (221.598 ) (61.439 )
Autre, montant net   51     6.798  
 
Encaisse nette utilisée pour les activités de financement (209.719 ) (41.198 )
 
Effet des variations des cours de change sur les liquidités   (1.715 )   (19 )
 
(Diminution) augmentation nette des liquidités (270.213 ) 68.165
 
Liquidités au début de la période   417.073     513.288  
 
Liquidités à la fin de la période $ 146.860   $ 581.453  

Contacts

Cintas Corporation
J. Michael Hansen, vice-président aux finances
et directeur financier, 513-701-2079
ou
Paul F. Adler,
vice-président et trésorier, 513-573-4195

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