Press release

Cintas Corporation annonce ses résultats pour le troisième trimestre de l’exercice 2017

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CINCINNATI–(BUSINESS WIRE)–Cintas Corporation (Nasdaq: CTAS) a annoncé aujourd’hui ses
résultats pour le troisième trimestre de l’exercice fiscal 2017 clos au
28 février 2017. Le chiffre d’affaires au troisième trimestre était de
1,28 milliard USD, soit une augmentation de 5,3% par rapport au
troisième trimestre de l’année précédente. Le taux de croissance
organique, qui prend en compte l’impact des acquisitions, des
fluctuations du taux de change et les différences de jours ouvrables,
était de 6,5%. La croissance organique pour le segment de la location
d’uniformes et des services aux installations a augmenté à un taux de
7,3%.

Au troisième trimestre, la marge brute a augmenté pour atteindre 44,2%
(contre 43,1% l’année précédente). Scott D. Farmer, président et CEO de
Cintas, déclare: « Nous en sommes à notre 14e trimestre consécutif
d’amélioration de la marge brute sur 12 mois. Cette performance, ajoutée
à une croissance inégalée de nos recettes, reflète la bonne santé de
l’entreprise et annonce des opportunités prometteuses. Je remercie nos
employés, que nous appelons nos partenaires, pour leur engagement sans
faille qui nous permet d’obtenir une qualité d’exécution et des
résultats de premier ordre. » Au troisième trimestre, la marge brute du
segment de la location d’uniformes et des services aux installations est
passée à 45,0%, soit une augmentation de 100 points de base en
comparaison avec le troisième trimestre de l’année précédente. La marge
brute du segment des premiers soins et des services de sécurité est
passée à 44,8%, soit une augmentation de 260 points de base par rapport
au troisième trimestre de l’année précédente, grâce avant tout aux
synergies réalisées avec l’acquisition de ZEE Medical pendant l’exercice
2016.

Le pourcentage des frais commerciaux et administratifs par rapport au
chiffre d’affaires était de 28,3% au troisième trimestre comparé à
27,3%, comparé au troisième trimestre de l’année précédente. Cinquante
points de base de l’augmentation étaient le résultat d’une situation
positive en matière d’indemnisation des accidents du travail au
troisième trimestre de l’année précédente. En outre, le pourcentage des
frais de main-d’œuvre et connexes par rapport au chiffre d’affaires a
augmenté en raison des préparatifs pour l’acquisition de G&K Services,
Inc. (G&K).

Le bénéfice d’exploitation pour le troisième trimestre (195 millions
USD) a connu une augmentation de 0,9% par rapport au troisième trimestre
de l’année précédente. La marge bénéficiaire était de 15,2%, comparée à
15,9% au troisième trimestre de l’année précédente. Le bénéfice
d’exploitation du troisième trimestre comprenait 9 millions USD, ou 0,7%
du chiffre d’affaires du troisième trimestre, des frais de transaction
liés à l’acquisition de G&K.

Le bénéfice net et le bénéfice par action (BPA) dilué des activités
poursuivies pour le troisième trimestre étaient de 119 millions USD et
1,08 USD, respectivement. Le BPA de ce trimestre comprend un impact
positif provenant d’un changement comptable pour la rémunération à base
d’actions, conformément à la réglementation ASU 2016-09, adoptée au
premier trimestre de l’exercice 2017, ainsi qu’un impact négatif
découlant de frais de transaction, comme les frais juridiques et
professionnels associés à l’examen réglementaire de l’acquisition de
G&K. Le tableau suivant est un comparatif entre le BPA de l’exercice
2017 et celui de 2016:

    Trimestre clos au     Neuf mois clos au
Résultats du bénéfice par action 28/02/17     29/02/16     28/02/17     29/02/16
           
BPA-Activités poursuivies $ 1,08 $ 1,05 $ 3,47 $ 3,01
 
Impact de l’ASU 2016-09 $ (0,03 ) $ $ (0,17 ) $
 
Frais de transaction G&K $ 0,06       $     $ 0,10       $
 
BPA après les éléments ci-dessus $ 1,11 $ 1,05 $ 3,40 $ 3,01
 

En conclusion, M. Farmer ajoute: « Hier nous avons finalisé l’acquisition
de G&K, et nous sommes ravis d’accueillir les employés de G&K en tant
que partenaires de Cintas. Aujourd’hui, nous entamons le processus
d’intégration. Nous prévoyons de réaliser des synergies annuelles de
l’ordre de 130 à 140 millions USD dans la quatrième année complète après
l’acquisition. Le processus d’intégration nécessaire pour atteindre ces
niveaux de synergies annuelles débouchera sur certains coûts
non-récurrents. En outre, nous continuerons le processus comptable selon
la méthode de l’acquisition, y compris certaines évaluations tierces,
qui pourraient avoir un impact significatif sur nos résultats futurs.
Alors que nous avons estimé ces coûts d’intégration et l’impact des
résultats comptables du prix d’achat à l’aide d’hypothèses provenant de
notre diligence raisonnable, il nous reste à confirmer nos hypothèses et
à finaliser le processus comptable selon la méthode de l’acquisition.
Nous étendons dès lors notre orientation au reste de notre exercice
2017. Nous communiquerons nos prévisions de résultats une fois que
l’impact de ces éléments deviendra plus clair. »

À propos de Cintas

Cintas Corporation aide plus d’un million d’entreprises, de tous types
et de toutes tailles, à être prêtes (Ready™) à ouvrir leurs
portes en toute confiance, en proposant une vaste gamme de produits et
services améliorant l’image de marque de ses clients, et aidant leurs
établissements et leurs employés à maintenir une propreté, une sécurité
et une présentation exemplaires. Ses uniformes, produits d’entretien des
sols, fournitures de toilettes, produits de premiers soins et de
sécurité, extincteurs et tests incendie, et formation sur la sécurité et
la conformité permettent aux clients de Cintas de se préparer pour leur
journée de travail (Ready for the Workday™). Ayant son siège à
Cincinnati, Cintas est une société ouverte inscrite à la cote Nasdaq
Global Select Market, sous le symbole CTAS, et figure à l’indice 500 de
Standard & Poor et à l’indice Nasdaq-100.

AVERTISSEMENT CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS

La loi américaine promulguée en 1995 sous le titre de « Private
Securities Litigation Reform Act » comporte une règle refuge contre la
poursuite civile relativement aux énoncés prospectifs.
Les
énoncés prospectifs qui peuvent être identifiés par des mots tels que «
estime », « anticipe », « prévoit », « projette », « envisage », «
s’attend à », « a l’intention de », « vise », « prédit », « croit », «
cherche à », « devrait », « pourrait », « fera » ou leur contraire et
des mots, termes et expressions similaires, ainsi que par le contexte
dans lequel ils sont employés.
De tels énoncés reposent sur les
attentes actuelles de Cintas et ne sont valables qu’au moment de leur
formulation.
Le lecteur est invité à ne pas accorder une
confiance excessive à ces énoncés.
Nous nous ne pouvons garantir
que les énoncés prospectifs se réaliseront.
Ces énoncés sont
soumis à des risques, à des incertitudes, à des hypothèses
potentiellement inexactes et à d’autres éléments qui peuvent entraîner
un écart considérable entre les résultats réels et les prévisions
formulées dans le présent communiqué de presse.
Les facteurs
pouvant entraîner un tel écart comprennent, sans s’y limiter, les
risques inhérents à la transaction G&K pour l’accomplissement de
synergies de coûts et leur réalisation dans le temps, y compris à
l’effet relutif et au respect des délais; la possibilité d’une hausse
imprévue des frais d’exploitation, y compris les coûts de l’énergie et
du carburant, la baisse du volume des ventes, la perte de clients en
raison des tendances à l’externalisation, le rendement et les coûts
d’intégration des acquisitions, y compris G&K, les variations des coûts
d’équipement et de main-d’œuvre, y compris l’augmentation des frais
médicaux, les frais et les répercussions possibles des activités
d’organisation syndicale, l’incapacité de se conformer aux
réglementations gouvernementales concernant la discrimination dans
l’emploi, la rémunération, les prestations de santé et de sécurité et
autres avantages sociaux des employés, l’impact sur les activités
d’exploitation des variations du taux de change, des tarifs douaniers et
des autres risques politiques, économiques et réglementaires, les
incertitudes concernant les frais et les passifs existants ou
nouvellement découverts relatifs à la conformité ou à des mesures de
redressement environnementales; les frais, résultats et évaluation
constante des contrôles internes des rapports financiers exigés par la
Loi Sarbanes-Oxley de 2002, les frais liés au déploiement de notre
système SAP, les perturbations causées par l’inaccessibilité aux données
des systèmes informatiques, y compris les risques associés à la
cybersécurité, l’amorce ou le résultat de litiges, des enquêtes ou
d’autres procédures, la hausse des frais d’approvisionnement ou de
distribution des produits, la perturbation des opérations par des
événements catastrophiques et autres événements extraordinaires, le
montant et le calendrier des opérations de rachat de nos actions
ordinaires (le cas échéant), des changements dans les lois fiscales
fédérales et d’état et la législation du travail, les réactions des
concurrents en matière de prix et de services. Cintas rejette toute
obligation de publier des révisions ou des mises à jour des énoncés
prospectifs pour refléter de nouvelles informations ou des événements,
circonstances ou autres développements non prévus se produisant après la
date à laquelle les énoncés ont été formulés.
Une liste et une
description plus exhaustives de ces risques et incertitudes et d’autres
questions se trouvent dans notre rapport annuel sur le formulaire 10-K
pour l’exercice clos le 31 mai 2016 et dans nos rapports sur formulaires
10-Q et 8-K.
Les risques et les incertitudes décrits dans le
présent communiqué ne sont pas les seuls auxquels nous pourrions être
confrontés. D’autres risques et incertitudes dont nous n’avons pas
encore connaissance ou que nous considérons actuellement irréels peuvent
également nuire à nos activités.

           
Cintas Corporation
Comptes de résultats consolidés condensés
(non vérifiés)
(en milliers, sauf pour les données par action)
 
 
Trimestre clos le

28 février

29 février
2017     2016     % variation
 
Chiffre d’affaires:
Location d’uniformes et services aux installations $ 993 398 $ 936 565 6,1
Autre   287 737         279 518   2,9
Chiffre d’affaires total 1 281 135 1 216 083 5,3
 
Frais et dépenses:
Coût des locations d’uniformes et des services aux installations 546 538 524 656 4,2
Autres coûts 168 173 166 819 0,8
Frais commerciaux et administratifs 362 385 331 656 9,3
Frais de transaction G&K Services, Inc.   9 344           100,0
 
Bénéfice d’exploitation 194 695 192 952 0,9
 
Intérêts créditeurs (11 ) (335 ) -96,7
Intérêts débiteurs   13 696         16 163   -15,3
 
Bénéfice avant impôts 181 010 177 124 2,2
Impôt sur bénéfice   62 363         59 845   4,2
Revenu issu des activités poursuivies 118 647 117 279 1,2
Bénéfice (perte) issu(e) des activités abandonnées, hors taxe   (642 )       62   -1 135,5
Bénéfice net $ 118 005       $ 117 341   0,6
 
Bénéfice (perte) de base par action:
Activités poursuivies $ 1,11 $ 1,07 3,7
Activités abandonnées   (0,01 )       0,00   -100,0
Bénéfice de base par action $ 1,10       $ 1,07   2,8
 
Bénéfice (perte) dilué(e) par action:
Activités poursuivies $ 1,08 $ 1,05 2,9
Activités abandonnées   (0,01 )       0,00   -100,0
Bénéfice dilué par action $ 1,07       $ 1,05   1,9
 
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation 105 093 107 843
Nombre moyen dilué d’actions en circulation 107 892 109 463
 
Neuf mois clos le
28 février 29 février
2017     2016     % variation
 
Chiffre d’affaires:
Location d’uniformes et services aux installations $ 2 998 559 $ 2 812 677 6,6
Autre   873 629         821 376   6,4
Chiffre d’affaires total 3 872 188 3 634 053 6,6
 
Frais et dépenses:
Coût des locations d’uniformes et des services aux installations 1 643 222 1 569 250 4,7
Autres coûts 507 341 488 651 3,8
Frais commerciaux et administratifs 1 101 633 997 344 10,5
Frais de transaction G&K Services, Inc.   15 478           100,0
 
Bénéfice d’exploitation 604 514 578 808 4,4
 
Intérêts créditeurs (107 ) (565 ) -81,1
Intérêts débiteurs   41 135         48 746   -15,6
 
Bénéfice avant impôts 563 486 530 627 6,2
Impôt sur bénéfice   183 294         191 697   -4,4
Bénéfice issu des activités poursuivies 380 192 338 930 12,2
Bénéfice issu des activités abandonnées, hors taxe   16 281         223 692   -92,7
Bénéfice net $ 396 473       $ 562 622   -29,5
 
Bénéfice de base par action:
Activités poursuivies $ 3,56 $ 3,06 16,3
Activités abandonnées   0,15         2,02   -92,6
Bénéfice de base par action $ 3,71       $ 5,08   -27,0
 
Bénéfice dilué par action:
Activités poursuivies $ 3,47 $ 3,01 15,3
Activités abandonnées   0,15         1,99   -92,5
Bénéfice dilué par action $ 3,62       $ 5,00   -27,6
 
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation 104 842 108 923
Nombre moyen dilué d’actions en circulation 107 508 110 612
       
DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES DE CINTAS CORPORATION
Trimestre clos le

28 février

29 février
2017     2016
Marge brute des locations d’uniformes et des services aux
installations
45,0 % 44,0 %
Autre marge brute 41,6 % 40,3 %
Marge brute totale 44,2 % 43,1 %
Marge nette, activités poursuivies 9,3 % 9,6 %
 
 
Neuf mois clos le

28 février

29 février
2017     2016
Marge brute des locations d’uniformes et des services aux
installations
45,2 % 44,2 %
Autre marge brute 41,9 % 40,5 %
Marge brute totale 44,5 % 43,4 %
Marge nette, activités poursuivies 9,8 % 9,3 %
 
Calcul du bénéfice par action dilué provenant des activités
poursuivies
     
Trimestre clos le

28 février

29 février
2017     2016
 
Bénéfice issu des activités poursuivies $ 118 647 $ 117 279
Moins: bénéfice issu des activités poursuivies attribué aux titres
participatifs
  2 262       1 871
Bénéfice issu des activités poursuivies à la disposition des
actionnaires ordinaires
$ 116 385     $ 115 408
 
Nombre moyen pondéré de base des actions ordinaires en circulation 105 093 107 843
Effet des titres dilués – options d’achat d’actions des employés   2 799       1 620
Nombre moyen pondéré dilué des actions ordinaires en circulation   107 892       109 463
 
Bénéfice par action dilué provenant des activités poursuivies $ 1,08     $ 1,05
 
Neuf mois clos le
28 février 29 février
2017     2016
 
Bénéfice issu des activités poursuivies $ 380 192 $ 338 930
Moins: bénéfice issu des activités poursuivies attribué aux titres
participatifs
  7 217       5 500
Bénéfice issu des activités poursuivies à la disposition des
actionnaires ordinaires
$ 372 975     $ 333 430
 
Nombre moyen pondéré de base des actions ordinaires en circulation 104 842 108 923
Effet des titres dilués – options d’achat d’actions des employés   2 666       1 689
Nombre moyen pondéré dilué des actions ordinaires en circulation   107 508       110 612
 
Bénéfice par action dilué provenant des activités poursuivies $ 3,47     $ 3,01
 
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR et
divulgation conformément au règlement G
 
Le présent communiqué de presse contient une mesure financière non
conforme aux PCGR au sens du Règlement G promulgué par la Securities
and Exchange Commission aux États-Unis. Pour compléter ses états
financiers consolidés présentés conformément aux principes
comptables généralement reconnus aux États-Unis (PCGR), la société
prévoit des mesures financières non PCGR supplémentaires relatives
au chiffre d’affaires, à la croissance connexe et au flux de
trésorerie. La société estime que ces mesures financières non
conformes aux PCGR sont appropriées pour améliorer la compréhension
de ses résultats passés ainsi que les perspectives de performances
futures. Les rapprochements des différences entre ces mesures
financières non-PCGR et les mesures financières les plus directement
comparables calculées conformément aux PCGR sont indiqués ci-dessous.
           
Calcul de la croissance du chiffre d’affaires ajusté en fonction
du nombre de jours ouvrables
 
 
Trimestre clos le Neuf mois clos le

28 février

29 février

28 février

29 février

2017   2016   % de croissance 2017   2016   % de croissance
 
A B G I J O
Chiffre d’affaires $ 1 281 135 $ 1 216 083 5,3 % $ 3 872 188 $ 3 634 053 6,6 %
G=(A-B)/B O=(I-J)/J
C D K L
Jours ouvrables dans la période 64 65 195 196
 
E F H M N P
Chiffre d’affaires ajusté en fonction de la différence des jours
ouvrables
1 301 153 $ 1 216 083 7,0 % $ 3 892 045 $ 3 634 053 7,1 %
H=(E-F)/F P=(M-N)/N
E=(A/C)*D F=(B/D)*D M=(I/K)*L N=(J/L)*L
 
La direction est d’avis que cette croissance du chiffre d’affaires
ajusté en fonction du nombre de jours ouvrables est importante pour
les investisseurs, car elle reflète le rendement du chiffre
d’affaires par rapport à une période antérieure avec le même nombre
de journées de travail.
 
Calcul du flux de trésorerie disponible
 
Neuf mois clos le
28 février 29 février
2017 2016
 
Liquidités nettes issues des activités d’exploitation $ 483 758 $ 297 154
 
Dépenses d’immobilisation   (218 621 )   (207 502 )
 
Flux de trésorerie disponible $ 265 137   $ 89 652  
 
Le flux de trésorerie disponible permet à la direction d’évaluer le
rendement financier de la société. La direction est d’avis que le
flux de trésorerie disponible est utile pour les investisseurs, car
il associe le flux de trésorerie d’exploitation de la société au
capital utilisé pour assurer la continuité, l’optimisation et le
développement des activités.
                   
DONNÉES SECTORIELLES SUPPLÉMENTAIRES Location
d’uniformes
et Services de premiers
services aux soins et de Tous
installations     sécurité     autres     Entreprise     Total
Pour le trimestre clos le 28 février 2017
Chiffre d’affaires $ 993 398 $ 124 239 $ 163 498 $ $ 1 281 135
Marge brute $ 446 860 $ 55 681 $ 63 883 $ $ 566 424
Frais commerciaux et administratifs $ 264 973 $ 43 446 $ 53 966 $ $ 362 385
Frais de transaction G&K Services, Inc. $ 9 344 $ $ $ $ 9 344
Intérêts créditeurs $ $ $ $ (11 ) $ (11 )
Intérêts débiteurs $ $ $ $ 13 696 $ 13 696
Bénéfice (perte) avant impôts $ 172 543 $ 12 235 $ 9 917 $ (13 685 ) $ 181 010
 
Pour le trimestre clos le 29 février 2016
Chiffre d’affaires $ 936 565 $ 119 064 $ 160 454 $ $ 1 216 083
Marge brute $ 411 909 $ 50 241 $ 62 458 $ $ 524 608
Frais commerciaux et administratifs $ 244 407 $ 37 607 $ 49 642 $ $ 331 656
Intérêts créditeurs $ $ $ $ (335 ) $ (335 )
Intérêts débiteurs $ $ $ $ 16 163 $ 16 163
Bénéfice (perte) avant impôts $ 167 502 $ 12 634 $ 12 816 $ (15 828 ) $ 177 124
 
Pour les neuf mois clos le 28 février 2017
Chiffre d’affaires $ 2 998 559 $ 373 875 $ 499 754 $ $ 3 872 188
Marge brute $ 1 355 337 $ 170 352 $ 195 936 $ $ 1 721 625
Frais commerciaux et administratifs $ 804 710 $ 131 827 $ 165 096 $ $ 1 101 633
Frais de transaction G&K Services, Inc. $ 15 478 $ $ $ $ 15 478
Intérêts créditeurs $ $ $ $ (107 ) $ (107 )
Intérêts débiteurs $ $ $ $ 41 135 $ 41 135
Bénéfice (perte) avant impôts $ 535 149 $ 38 525 $ 30 840 $ (41 028 ) $ 563 486
 
Pour les neuf mois clos le 29 février 2016
Chiffre d’affaires $ 2 812 677 $ 338 990 $ 482 386 $ $ 3 634 053
Marge brute $ 1 243 427 $ 144 379 $ 188 346 $ $ 1 576 152
Frais commerciaux et administratifs $ 741 249 $ 108 306 $ 147 789 $ $ 997 344
Intérêts créditeurs $ $ $ $ (565 ) $ (565 )
Intérêts débiteurs $ $ $ $ 48 746 $ 48 746
Bénéfice (perte) avant impôts $ 502 178 $ 36 073 $ 40 557 $ (48 181 ) $ 530 627
 
Cintas Corporation
Bilan consolidé condensé
(en milliers, sauf données par action)
 
 

ACTIF

    28 février     31 mai
2017 2016
(non vérifiés)
Actifs à court terme:
Espèces et quasi-espèces $ 147 244 $ 139 357
Titres négociables 70 405
Comptes débiteurs, nets 606 209 563 178
Inventaires, nets 272 181 249 362
Uniformes et autres articles de location en service 539 730 539 956
Charge d’impôts exigibles 20 560 1 712
Actifs d’impôts différés
Actifs destinés à être cédés
Charges payées et autres actifs à court terme   44 017     26 065  
Total des actifs à court terme 1 629 941 1 590 035
 
Bien et équipement, au coût, nets 1 090 209 994 237
 
Investissements 148 168 124 952
Goodwill 1 303 038 1 291 593
Contrats de service, nets 83 720 83 715
Autres actifs, nets   16 088     14 283  
 
$ 4 271 164   $ 4 098 815  
 

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

 
Passif à court terme:
Comptes créditeurs $ 127 940 $ 114 514
Rémunération à payer et obligations connexes 95 353 101 976
Charges à payer 321 324 349 065
Impôts sur bénéfice, exigibles
Passif d’impôt différé
Dette exigible à moins d’un an   399 351     250 000  
Total du passif à court terme 943 968 815 555
 
Passif à long terme:
Dette exigible à plus d’un an 745 189 1 044 422
Impôts différés 267 065 259 475
Charge à payer   136 684     136 704  
Total du passif à long terme 1 148 938 1 440 601
 
Capitaux propres:
Actions privilégiées, sans valeur nominale:
100 000 actions autorisées, aucune en circulation
Actions ordinaires, sans valeur nominale: 476 373 409 682
425 000 000 actions autorisées
Exercice 2017: 180 777 903 actions émises et 105 191 298 actions en
circulation
Exercice 2016: 179 598 516 actions émises et 104 213 479 actions en
circulation
Capital d’apport 200 572 205 260
Bénéfices non répartis 5 086 584 4 805 867
Actions de trésorerie: (3 573 330 ) (3 553 276 )
Exercice 2017: 75 586 605 actions
Exercice 2016: 75 385 037 actions
Cumul des autres éléments du résultat étendu   (11 941 )   (24 874 )
Total des capitaux propres   2 178 258     1 842 659  
 
$ 4 271 164   $ 4 098 815  
 
Cintas Corporation
États condensés consolidés des flux de trésorerie
(non vérifiés)
(en milliers)
 
 
    Neuf mois clos le
28 février   29 février
2017 2016

Flux de trésorerie issus des activités
d’exploitation:

Bénéfice net $ 396 473 $ 562 622
 

Ajustements pour rapprocher le bénéfice net des liquidités nettes
issues des activités d’exploitation:

Dépréciation 120 493 110 535
Amortissement des immobilisations incorporelles 11 221 12 136
Rémunération à base d’actions 63 578 57 169
Gain réalisé sur les opérations de stockage (15 786 )
Gain sur Shred-it (25 876 ) (349 738 )
Impôts différés (3 472 ) (74 540 )

Variation des actifs et passifs à court terme, hors acquisitions:

Comptes débiteurs, nets (35 992 ) (41 523 )
Inventaires, nets (23 364 ) (24 009 )
Uniformes et autres articles de location en service (53 ) (6 905 )
Charges payées à l’avance et autres actifs à court terme (4 041 ) (1 580 )
Comptes créditeurs 15 538 37 370
Rémunération à payer et obligations connexes (5 812 ) (3 731 )
Charges à payer et autres (6 079 ) (18 301 )
Impôts sur bénéfice, exigibles   (18 856 )   53 435  
 
Liquidités nettes issues des activités d’exploitation 483 758 297 154
 

Flux de trésorerie issus des activités
d’investissement:

 
Dépenses d’investissement (218 621 ) (207 502 )
Produits du rachat de titres négociables 172 506 327 779
Achat de titres négociables et investissements (125 634 ) (384 796 )
Produits des opérations de stockage 35 338
Produits de la vente de placements dans Shred-it 25 876 578 257
Acquisitions, hors trésorerie acquise (19 630 ) (151 731 )
Autre, net   28     4 433  
 
Flux de trésorerie utilisés dans/issus des activités d’investissement (165 475 ) 201 778

 

Flux de trésorerie issus des activités de
financement:

 
Produits de l’émission de papier commercial, nets 99 500
Remboursement de la dette (250 000 ) (16 )
Frais prépayés de financement de l’endettement à court terme (13 949 )
Produits de l’exercice des rémunérations à base d’actions 25 114 22 260
Dividendes payés (142 444 ) (115 273 )
Rachat d’actions ordinaires (20 054 ) (502 439 )
Autre, net   (5 801 )   1 153  
 
Flux de trésorerie nets issus des activités de financement (307 634 ) (594 315 )
 
Impact des variations du taux de change sur les espèces et les
quasi-espèces
  (2 762 )   (6 574 )
 
Augmentation (diminution) nette des espèces et des quasi-espèces 7 887 (101 957 )
 
Espèces et quasi-espèces au début de la période   139 357     417 073  
 
Espèces et quasi-espèces en fin de période $ 147 244   $ 315 116  

Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière
être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse
foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction
devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

Contacts

Cintas Corporation
J. Michael Hansen, vice-président principal et
directeur financier, 513-701-2079
ou
Paul F. Adler,
vice-président et trésorier, 513-573-4195