Press release

Cintas Corporation en passe d’acquérir G&K Services

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CINCINNATI–(BUSINESS WIRE)–Cintas Corporation (Nasdaq:CTAS) et G&K Services, Inc. (Nasdaq:GK) ont annoncé aujourd’hui qu’elles ont conclu un accord définitif par lequel Cintas va acquérir toutes les actions en circulation de G&K Services à 97,50 $ par action pour une valeur d’entreprise totale d’environ 2,2 milliards de dollars, incluant la trésorerie acquise. Le prix d’achat représente une

CINCINNATI–(BUSINESS WIRE)–Cintas Corporation (Nasdaq:CTAS) et G&K Services, Inc.
(Nasdaq:GK) ont annoncé aujourd’hui qu’elles ont conclu un accord
définitif par lequel Cintas va acquérir toutes les actions en
circulation de G&K Services à 97,50 $ par action pour une valeur
d’entreprise totale d’environ 2,2 milliards de dollars, incluant la
trésorerie acquise. Le prix d’achat représente une prime d’environ 19
pour cent par rapport au cours de clôture de l’action ordinaire de G&K
Service le 15 août 2016. Avec un revenu annuel d’un milliard de dollars,
G&K Services est un leader du marché axé sur les services dans le
domaine des programmes d’uniformes de marque et de services aux
États-Unis et au Canada.

TLa fusion des deux sociétés créera des opportunités continues pour
Cintas dans l’accomplissement de sa mission qui est de dépasser les
attentes des clients afin d’augmenter à long terme la valeur de la
société pour ses actionnaires et ses employés qu’elle considère comme
des partenaires. La société fusionnée offrira des produits innovants et
un service convivial à plus d’un million de clients commerciaux. Cintas
a connu une croissance organique solide pendant de nombreuses années, et
la fusion avec G&K Services permettra une capacité de traitement
additionnel. La densité par route augmentera ce qui améliorera le
service clientèle et entrainera une économie de coûts considérable.

Scott D. Farmer, le Président directeur général de Cintas a déclaré : «
l’équipe de direction et le conseil d’administration de Cintas ont un
profond respect pour G&K Services, sa longue histoire impressionnante et
ses employés. Nos sociétés partagent un même dévouement à l’endroit de
nos clients, employés-partenaires et actionnaires, ce qui constituera le
fondement de notre réussite commune. »

Les conseils d’administration des deux sociétés ont approuvé la
transaction qui est soumise à l’approbation des détenteurs d’actions
ordinaires de G&K Services, à l’expiration et l’annulation des délais
applicables selon la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of
1976, tel que modifiée, et d’autres conditions habituelles de clôture.
L’opération devrait être conclue au cours des quatre à six mois à venir.

Il est prévu que la transaction soit relutive sur le bénéfice net par
action de Cintas au cours de son deuxième exercice complet après la
clôture. En outre, Cintas anticipe réaliser des synergies annuelles de
l’ordre de 130 à 140 millions de dollars. Ces synergies seront réalisées
dans leur totalité au cours du quatrième exercice complet après la
clôture.

Sur conclusion de la fusion, G&K Services deviendra une filiale en
propriété exclusive de Cintas, et elle fonctionnera initialement sous sa
marque commerciale actuelle. Au cours de la collaboration et avec le
temps, des décisions seront prises quant à l’intégration des deux
sociétés afin d’aboutir à une équipe totalement harmonisée.

Cintas tiendra une conférence téléphonique le 16 août 2016 à 11h 00
(matinée, heure de l’Est des États-Unis), afin de discuter de l’annonce
d’aujourd’hui relative à l’acquisition. Merci de composer les numéros de
téléphone suivants avant le début de la conférence :

USA/Canada (appel gratuit) : 888-737-3703
International (payant) :
913-312-0942
Code de conférence : 3772179

KeyBanc Capital Markets, Inc. a fourni une attestation d’équité au
conseil d’administration de Cintas. Cintas prévoit financer la
transaction grâce à la combinaison de flux de trésorerie, la prise en
charge de la dette de G&K Services et de nouvelles dettes. KeyBank
National Association et JPMorgan Chase Bank, N.A ont donné un engagement
ferme pour le financement sous forme d’une facilité de crédit-relais.
Jones Day et Keating Muething & Klekamp PLL ont agi comme conseillers
juridiques auprès de Cintas.

À propos de Cintas

Cintas Corporation aide plus de 900 000 entreprises de tous types et de
toutes tailles à être prêts (Ready™) à ouvrir leurs portes en
toute confiance chaque jour en proposant une vaste gamme de produits et
de services améliorant l’image de marque des clients et aidant leurs
établissements et leurs employés à maintenir une propreté, une sécurité
et une apparence exemplaires. Ses uniformes, produits d’entretien des
sols, fournitures de toilettes, produits de premiers soins et de
sécurité, extincteurs et tests incendie, et formation sur la sécurité et
la conformité permettent aux clients de Cintas de se préparer pour leur
journée (Ready for the Workday™). Ayant son siège à Cincinnati,
Cintas est une société ouverte inscrite à la cote Nasdaq Global Select
sous le symbole CTAS et la société fait partie de l’indice 500 de
Standard & Poor.

Informations additionnelles et où les trouver

Dans le cadre de la transaction envisagée, G&K Services a l’intention de
déposer une déclaration de procuration préliminaire auprès de la SEC via
le formulaire 14A. NOUS ENCOURAGEONS LES ACTIONNAIRES DE G&K SERVICES À
LIRE LA DÉCLARATION DE PROCURATION PRÉLIMINAIRE ET AUTRES DOCUMENTS
IMPORTANTS DEPOSÉS AUPRÈS DE LA SEC DÈS QU’ILS SERONT DISPONIBLES CAR
ILS CONTIENNENT DES INFORMATIONS IMPORTANTES SUR LA FUSION ENVISAGÉE. La
déclaration de procuration finale sera envoyée aux actionnaires de G&K
Services. Les investisseurs et les détenteurs de titres pourront obtenir
gratuitement les documents sur le site web de la SEC, www.sec.gov,
ou sur le site de G&K Services, www.gkservices.com,
ou en contactant Jeff Huebschen au 952-912-5773.

Quelques informations concernant les
participants

Cintas et G&K Services, leurs administrateurs, dirigeants et autres
membres de la direction, ainsi que leurs employés respectifs peuvent
être considérés comme participants à la sollicitation de procuration
dans le cadre de la transaction proposée. Les informations concernant
les participants au sein de Cintas figurent dans la circulaire de
sollicitation de procurations, déposée le 4 septembre 2015, pour
l’assemblée générale d’actionnaires de Cintas, déposée auprès de la SEC
sur le Formulaire 14A et dans son plus récent rapport annuel sur le
formulaire 10-K. Les informations concernant les participants au sein de
G&K Services figurent dans la circulaire de sollicitation de
procurations, déposée le 21 septembre 2015, pour l’assemblée générale
d’actionnaires de G&K Services déposée auprès de la SEC sur le
Formulaire 14A et dans son plus récent rapport annuel sur le formulaire
10-K. D’autres informations relatives aux intérêts de tels participants
à la sollicitation de procurations en ce qui concerne la fusion proposée
seront inclues dans la circulaire de sollicitation et d’autres documents
importants qui seront déposés auprès de la SEC quand ils seront
disponibles.

AVERTISSEMENT CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS

La Private Securities Litigation Reform Act de 1995 comporte des
règles d’exonération en cas de contentieux civil relatif aux énoncés
prospectifs. Les énoncés prospectifs se caractérisent par l’emploi de
termes comme « estime », « anticipe », « prédit », « projette », «
planifie », « s’attend à », « a l’intention de », « vise », « prévoit »,
« croit », « cherche à », « pourrait », « devrait », « peut », « fera »,
ou leur version négative, ainsi que de mots, termes et expressions
semblables, et par le contexte dans lequel ils sont utilisés. Les
énoncés de ce type se fondent sur les attentes actuelles de Cintas et ne
sont valides qu’à la date de leur émission. Veuillez ne pas vous fier
outre mesure à des énoncés prospectifs, quels qu’ils soient. Nous ne
saurions garantir leur réalisation. Ces énoncés comportent un certain
nombre de risques, d’incertitudes, d’hypothèses potentiellement erronées
et d’autres facteurs susceptibles d’entraîner un écart entre les
résultats réels et ceux qui sont mentionnés ou sous-entendus dans le
présent communiqué de presse. Les facteurs susceptibles d’entraîner un
tel écart incluent, sans toutefois s’y limiter, notre incapacité de
recevoir l’approbation des actionnaires de G&K Services pour la
transaction proposée ; la possibilité que les conditions de clôture de
la transaction envisagée ne soient pas satisfaites ou exemptées, y
compris le fait qu’une entité gouvernementale n’interdise, ne retarde,
ou ne refuse d’accorder l’approbation réglementaire ; le retard de
clôture de la transaction proposée ou la possibilité de la réalisation
de la transaction proposée ; la possibilité des autorités réglementaires
d’exiger des désinvestissements en relation à la transaction proposée ;
l’apparition de tout événement qui pourrait entrainer l’annulation de
l’accord de fusion ; le risque que des contentieux avec certains
actionnaires relatifs à transaction envisagée pourrait impacter le
calendrier ou la réalisation de la transaction envisagée ou entrainer
des coûts considérables de défense, d’indemnisation et de responsabilité
; les risques liés à l’accomplissement des synergies de coûts et les
délais afférents, y compris si la transaction proposée serait relutive
et réalisée dans les délais prévus ; les risques liées à la perturbation
causée par la transaction proposée vis-à-vis de G&K Services et de sa
direction ; l’impact de l’annonce de la transaction sur la capacité de
G&K Services à retenir et recruter des employés clé, et à maintenir ses
relations avec sa clientèle, ses fournisseurs et autres parties tierces
; sa capacité à d’intégrer promptement et de façon effective les
acquisitions, y compris G&K Services et ZEE Medical ; la possibilité
d’encourir des coûts opérationnels supérieurs aux anticipations,
notamment ceux de l’énergie et des carburants, la baisse du volume des
ventes, la perte de clients du fait des tendances envers
l’externalisation, le rendement des acquisitions et leurs coûts
d’intégration, y compris G&K Services et ZEE Medical ; les fluctuations
dans les coûts des matériaux et de la main d’œuvre, y compris
l’augmentation des frais médicaux, les coûts et répercussions possibles
des activités syndicales, l’incapacité à se conformer aux
réglementations gouvernementales concernant la discrimination en matière
d’emploi, la rémunération, les prestations de santé et de sécurité et
les autres avantages sociaux des employés ; l’effet sur les opérations
des fluctuations du taux de change, des droits de douane et autres
risques politiques, économiques et réglementaires ; les incertitudes
concernant toute dépense ou responsabilité existante ou nouvellement
découverte liée à la conformité aux lois environnementales et à la
remise en état de l’environnement, les frais, les résultats et
l’évaluation en cours des contrôles internes des rapports financiers
exigés par la loi Sarbanes-Oxley de 2002 ; les couts liés à la mise en
oeuvre de notre système SAP ; les perturbations causées par
l’inaccessibilité des données des systèmes informatiques, y compris les
risques de la cybersécurité ; le déclenchement ou le résultat de
litiges, d’enquêtes ou d’autres poursuites, la hausse des frais
d’approvisionnement ou de distribution des produits, la perturbation des
opérations à la suite d’événements catastrophiques ou extraordinaires,
le montant et le calendrier des opérations de rachat de nos actions
ordinaires (le cas échéant), les modifications des lois fédérales et des
lois des provinces ou des États sur la fiscalité et le travail ; et les
réactions de la concurrence en matière de prix et de service. Cintas ne
s’engage nullement à publier des révisions de ces énoncés prospectifs ou
à les actualiser, que ce soit pour faire suite à de nouvelles
informations ou afin de refléter des événements, des circonstances ou
tout autre développement imprévu survenant après la date de diffusion de
ces énoncés. Une description plus complète de ces risques et
incertitudes ainsi que d’autres points figurent dans notre rapport
annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 mai 2016 et dans
nos rapports sur formulaires 10-Q et 8-K. Les risques et incertitudes
décrits dans le présent communiqué ne sont pas les seuls auxquels nous
sommes exposés. D’autres risques et incertitudes dont nous n’avons pas
connaissance ou que nous ne considérons pas comme menaçants à l’heure
actuelle peuvent également nuire à nos activités.

Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière
être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse
foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction
devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

Contacts

Cintas Corporation
J. Michael Hansen, 513-701-2079
Vice-président
Finance et Directeur général des finances
ou
Paul F. Adler,
513-573-4195
Vice-président et trésorier