Press release

CORRIGE ET REMPLACE : Séché Environnement : Refinancement de la dette bancaire

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CHANGÉ, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News: Ce communiqué remplace celui diffusé ce jour à 7h30 suite à une erreur matérielle de diffusion. Séché Environnement : Refinancement de la dette bancaire Séché Environnement (Paris:SCHP) a négocié sous forme de Club deal 1, une nouvelle convention de crédit visant à refinancer sa dette bancaire résiduelle2 de 130,6 M€ et à

CHANGÉ, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

Ce communiqué remplace celui diffusé ce jour à 7h30 suite à une erreur
matérielle de diffusion.

Séché Environnement : Refinancement de la dette bancaire

Séché Environnement (Paris:SCHP) a négocié sous forme de Club deal 1,
une nouvelle convention de crédit visant à refinancer sa dette bancaire
résiduelle2 de 130,6 M€ et à disposer d’une flexibilité
financière accrue pour financer sa croissance.

Ce refinancement anticipé permet également à Séché Environnement de
bénéficier des conditions actuelles particulièrement favorables du
marché de la dette et d’abaisser le coût de son financement.

Flexibilité financière accrue

Le nouveau contrat bancaire prévoit la mise en place d’un crédit de
140 M€ à maturité mai 2020
, amortissable par tranche
semestrielle de 5% à compter de juin 2016 et remboursable in fine pour
le solde. Ce crédit est destiné à refinancer la dette syndiquée
existante.

Séché Environnement bénéficiera d’une flexibilité financière accrue avec
la mise en place de 2 lignes de financement sous forme :

i) d’un crédit renouvelable de 40 M€ ;
ii) d’un crédit à
terme amortissable de 60 M€.

Ces lignes de tirage permettront à Séché Environnement de financer, en
tant que de besoin, les besoins généraux d’exploitation et toute
opération de croissance externe, opération en capital ou tout
investissement.

Amélioration des conditions

Ce refinancement anticipé permet à Séché Environnement de bénéficier de
conditions de taux sensiblement plus favorables que celles de son
précédent contrat bancaire. Ainsi, Séché Environnement prévoit une
économie de ses frais financiers de 0.74 M€ en 2015 et 0.8 M€ en 2016, à
périmètre constant.

La maturité moyenne de la dette financière consolidée est portée à 6.3
années (contre 4.8 années avant la présente opération de refinancement).

Ce contrat senior est assorti de 2 covenants :

i) Gearing (Dettes financières nettes / Fonds Propres) < 1,4x
(contre un gearing inférieur à 1,1x aux termes du précédent contrat) ;
ii)
Leverage (Dettes financières nettes / Excédent Brut
d’Exploitation) < 3,5x (inchangé).

Rappelons que Séché Environnement avait refinancé sa dette obligataire
en mai 2014, avec l’émission de 2 obligations in fine d’un nominal de
25 M€, aux maturités respectives 2019 et 20213.

Prochaine communication

Chiffre d’affaires au 30 juin 2015     27 juillet 2015 après bourse

A propos de Séché Environnement

Séché Environnement est l’un des principaux acteurs français
de la valorisation et du traitement de tous les types de déchets, qu’ils
soient d’origine industrielle ou issus des collectivités territoriales.

Premier opérateur indépendant en France, Séché Environnement
se caractérise par un positionnement de spécialiste des risques
techniques, au cœur des marchés fermés et à barrière à l’entrée de la
valorisation et du traitement de déchets.

Ses outils et ses savoir-faire lui permettent d’offrir à sa clientèle
d’industriels et de collectivités, des solutions à haute valeur ajoutée,
ciblant les problématiques de l’économie circulaire et les exigences de
développement durable, telles que :

  • les valorisations matières ou énergétique des déchets dangereux et
    non dangereux ;
  • tous types de traitement pour les déchets solides, liquides, gazeux
    (traitements thermiques, physico-chimiques, biologiques …) ;
  • le stockage des résidus ultimes de déchets dangereux ou non
    dangereux ;
  • les éco-services de dépollution, de déconstruction, de désamiantage
    et de réhabilitation.

Fort de son expertise globale, Séché Environnement se développe avec
succès dans les métiers des services à l’Environnement, sur les marchés
de l’externalisation des problématiques Déchets pour des clientèles de
grandes collectivités et d’industriels de premier plan, en France comme
à l’International.

Séché Environnement est coté sur l’Eurolist d’Euronext depuis
le 27 novembre 1997.

Le titre est éligible au PEA-PME et appartient aux indices CAC
Mid&Small et Enternext PEA-PME 150.

Avis important
Ce communiqué peut contenir des
informations de nature prévisionnelle. Ces informations constituent soit
des tendances, soit des objectifs à la date de publication du présent
communiqué et ne sauraient être regardées comme des prévisions de
résultat ou de tout autre indicateur de performance. Ces informations
sont soumises par nature à des risques et incertitudes difficilement
prévisibles et généralement en dehors du contrôle de la Société, qui
peuvent impliquer que les résultats et développements attendus diffèrent
significativement des tendances et objectifs énoncés. Ces risques
comprennent notamment ceux décrits dans le Document de Référence de la
Société disponible sur son site internet (
www.groupe-seche.com).
Ces informations ne reflètent donc pas les performances futures de la
Société, qui peuvent en différer sensiblement et aucune garantie ne peut
être donnée quant à la réalisation de ces éléments prospectifs. La
Société ne prend aucun engagement quant à la mise à jour de ces
informations. Des informations plus complètes sur la Société peuvent
être obtenues sur son site internet (
www.groupe-seche.com),
rubrique Information Réglementée. Ce communiqué ne constitue ni une
offre de titres ni une sollicitation en vue d’une offre de titres dans
un quelconque Etat, y compris aux Etats-Unis. La distribution du présent
communiqué peut être soumise aux lois et règlements en vigueur en France
ou à l’Etranger. Les personnes en possession du présent communiqué de
presse doivent s’informer de ces restrictions et s’y conformer.

1 Dirigé par Crédit Agricole Corporate Investment Bank et
NATIXIS en qualité d’arrangeur mandaté – Teneur de livre et
respectivement en qualité d’agent de la facilité et d‘agent de la
documentation.

2 Convention de crédit en date du
5 avril 2012 à échéance avril 2017.

3 Cf.
communiqué de presse du 26 mai 2014

Siège social : Les Hêtres – BP 20 – 53811 Changé Cedex

Compartiment B – ISIN : FR 0000039139 – Bloomberg : SCHP.FP –
Reuters : CCHE.PA

Indice CAC MID & SMALL – Indice
ENTERNEXT PEA-PME 150

Contacts

Séché Environnement
Manuel Andersen, +33 (0)1 53 21 53 60
Directeur
des Relations Investisseurs
m.andersen@groupe-seche.com