Press release

Europcar Groupe poursuit l’optimisation des financements adossés à sa flotte

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SAINT-QUENTIN-EN-YVELINES, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News: Europcar (Paris:EUCAR), le leader de la location de véhicules en Europe et l’un des acteurs majeurs de la mobilité, poursuit l’optimisation de la structure de financement de sa flotte – caractérisée par sa flexibilité son profil de risque faible – grâce notamment à son modèle de buy-back performant, à l’amélioration de

SAINT-QUENTIN-EN-YVELINES, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News: Europcar (Paris:EUCAR), le leader de la location de
véhicules en Europe et l’un des acteurs majeurs de la mobilité, poursuit
l’optimisation de la structure de financement de sa flotte –
caractérisée par sa flexibilité son profil de risque faible – grâce
notamment à son modèle de buy-back performant, à l’amélioration de son
profil de crédit et à des conditions de marché favorables.

Au cours des dernières semaines, le Groupe Europcar a amélioré les
modalités et conditions de sa titrisation (« Senior Asset Revolving
Facility », SARF) et des swaps de taux d’intérêt associés. Le Groupe a
également renégocié le financement de sa flotte au Royaume-Uni et a soit
renégocié soit signé de nouveaux contrats de location simple, dans le
but de soutenir sa croissance et d’améliorer sa rentabilité.

La tranche Senior du SARF, notée « A » par Standard & Poor’s, a été
augmentée de 200 millions EUR pour atteindre 1,3 milliard EUR, avec une
amélioration de 20 points de base de la marge, soit Euribor +150 bp.
L’échéance finale a été repoussée de juillet 2019 à juillet 2020. En
outre, les instruments de couverture des taux d’intérêt ont été
restructurés, avec des conditions financières améliorées, et augmentés
de 200 millions EUR pour atteindre 1,2 milliard EUR. Pour mémoire, la
titrisation de la flotte ne peut servir qu’au financement de
l’acquisition de véhicules en Allemagne, en France, en Espagne et en
Italie.

Au Royaume-Uni, Europcar a renégocié avec un groupe de banques l’Accord
de Financement au titre de la Facilité Club (montant total :
425 millions GBP), avec une marge améliorée de 20 points de base, soit
Libor +180 bp.

Le Groupe a également été très actif s’agissant des financements hors
bilan, qui représentent environ 50% de la dette nette totale moyenne de
la flotte sur une base annuelle1. Sur le dernier trimestre,
le Groupe a soit renégocié soit signé de nouveaux contrats de location
simple avec diverses banques, représentant une valeur d’achat totale de
la flotte de plus de 500 millions EUR, avec extension des dates
d’échéance et réduction des marges. Europcar poursuivra la renégociation
de ses contrats de location simple de façon permanente en fonction de
leurs dates d’échéance.

« Nous sommes particulièrement focalisés sur le renforcement de la
structure financière de notre flotte. Ces dernières initiatives vont
contribuer à soutenir notre croissance profitable et améliorer la
liquidité du Groupe en étendant sa maturité. »,
explique
Jean-Claude Poupard, Directeur Financier du Groupe Europcar.

***

A propos du Groupe Europcar Le Groupe Europcar est une société
cotée sur Euronext Paris (EUCAR). Europcar est le leader de la location
de véhicules en Europe et l’un des principaux acteurs du secteur de la
mobilité. Présent dans plus de 140 pays, Europcar offre à ses clients
l’un des plus grands réseaux de location de véhicules soit en direct,
soit grâce à ses franchisés et ses partenaires. Le groupe opère sous les
marques Europcar® et InterRent®, la marque low cost du groupe. La
satisfaction des clients est au cœur de la mission du groupe et de ses
6000 collaborateurs : cet engagement vient nourrir le développement
permanent de nouveaux services. Le « Lab Europcar » a ainsi été créé
pour appréhender au mieux les enjeux de la mobilité de demain par
l’innovation et par des investissements stratégiques comme ceux réalisés
pour Ubeeqo et E-Car Club.

1 Données de l’exercice 2015

Contacts

Groupe Europcar / Relations Presse
+33 1 30 44 98 82
europcarpressoffice@europcar.com
ou
Groupe
Europcar / Relations Investisseurs

Aurélia Cheval
+33 1 30
44 98 98
Investor.relations@europcar.com