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Novacyt annonce l’acquisition potentielle de Primer Design Ltd

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Renforcement de la stratégie du groupe par l’acquisition d’une plateforme profitable de diagnostic moléculaire Eléments clefs L’acquisition a pour but de renforcer la stratégie du groupe, d’augmenter substantivement son chiffre d’affaire, d’être relutif dès la première année suivant l’acquisition et de transformer durablement la profitabilité du groupe Primer Design a publié un chiffre d’affaire non

Renforcement de la stratégie du groupe par l’acquisition d’une
plateforme profitable de diagnostic moléculaire

Eléments clefs

  • L’acquisition a pour but de renforcer la stratégie du groupe,
    d’augmenter substantivement son chiffre d’affaire, d’être relutif dès
    la première année suivant l’acquisition et de transformer durablement
    la profitabilité du groupe
  • Primer Design a publié un chiffre d’affaire non audité de £3,9m (soit
    environ 5,3 m€) et un EBITDA de £1,3m (soit environ 1,8m€) pour
    l’exercice 2015. Le chiffre d’affaire Groupe 2015 pro forma
    s’élèverait à 14,2m€
  • Primer Design a développé des centaines d’analyses de diagnostics
    moléculaires dans le domaine des maladies infectieuses ainsi que dans
    le domaine de l’oncologie. Ses produits complèteront le portefeuille
    de Novacyt et seront vendus via les réseaux de distribution de Novacyt
  • L’acquisition offre à Novacyt une seconde plateforme technologique,
    genesig®, qui devrait permettre de développer d’importantes synergies
    avec NOVAprep®.
  • Cette acquisition marque une nouvelle étape importante dans la
    stratégie ambitieuse d’acquisition et de croissance interne de Novacyt.

PARIS & CAMBRIDGE, Angleterre–(BUSINESS WIRE)–Novacyt (ALTERNEXT: ALNOV), spécialiste de taille mondiale du diagnostic
du cancer et des maladies infectieuses, annonce ce jour avoir conclu un
accord en vue d’acquérir l’intégralité du capital de la société Primer
Design Ltd, une société anglaise de diagnostic moléculaire rentable et
en forte croissance.

Selon les termes de l’accord, Novacyt acquerra Primer Design pour un
prix de £9,85m (environ €13,0m) ainsi qu’un complément de prix de £2,5m
(environ €3,3m) payable en cas de réalisation d’objectifs de vente fixés
sur les trois prochaines années. Le paiement du prix d’acquisition sera
payé en actions Novacyt pour £4,85m (environ €6,4m) à émettre au
bénéfice des actionnaires de Primer Design et le reste en numéraire.
L’accord est sujet à des conditions suspensives usuelles, notamment,
l’approbation, durant une assemblée générale extraordinaire prévue le 22
février 2016, par les actionnaires de Novacyt de l’émission des
nouvelles actions destinées aux actionnaires de Primer Design et
l’obtention d’un financement pour la partie du prix à payer en
numéraire. A cet effet, il sera proposé à l’assemblée générale
extraordinaire de déléguer les compétences nécessaires au Conseil
d’administration pour procéder à l’émission de nouvelles actions. La
réalisation définitive de cette transaction est prévue pour le début du
mois de mars 2016.

Graham Mullis, Directeur Général de Novacyt, a déclaré:

« Je suis ravi de la conclusion d’un accord d’acquisition de Primer
Design qui nous permettra d’améliorer et d’étendre nos capacités de
diagnostic dans un marché du diagnostic moléculaire en forte croissance.
Primer Design apporte une plateforme de réactifs innovants pour le
diagnostic moléculaire avec une plateforme de tests PCR en temps réel,
genesig®, qui a le potentiel d’avoir un impact important sur le marché
du diagnostic. Après l’acquisition, le portefeuille important de
produits de Primer Design principalement axé sur la recherche sera
développé en produits à forte valeur ajoutée, des diagnostics clinique
approuvés qui seront vendus via les réseaux de distribution de Novacyt.

Comme cela a été fait précédemment dans le marché du dépistage du cancer
du col de l’utérus, il y a un besoin grandissant d’allier les techniques
moléculaires et la cytologie afin de développer des techniques de
diagnostics et dépistages efficaces. Nous croyons que l’alliance des
plateformes de NOVAprep® et de Primer Design genesig® répondra à ce
besoin. Primer Design accélèrera aussi les performances financières de
Novacyt et créera des synergies importantes dans la vente de nouveaux
produits ce qui, avec la croissance récemment annoncée des ventes de
Novacyt, devrait significativement améliorer les perspectives et la
valeur du Groupe.

Je suis heureux de pouvoir annoncer qu’un certain nombre d’actionnaires
historiques de Novacyt se sont engagés à soutenir l’acquisition de
Primer Design. J’attends avec impatience de pouvoir annoncer la pleine
réussite de cette transaction et d’accueillir nos nouveaux collègues et
actionnaires de Primer Design dans le Groupe. »

Jim Wicks, Directeur Général de Primer Design Ltd, a ajouté :

« Primer Design a eu le temps d’évaluer plusieurs partenaires
susceptible de l’aider à développer sa plateforme moléculaire sur le
marché clinique. Nous sommes heureux d’avoir trouvé en Novacyt un
partenaire avec qui nous partageons des ambitions stratégiques et
opérationnelles. Ensemble, Novacyt et Primer Design créent une
plateforme à haute valeur ajoutée de diagnostics innovants qui garantira
une croissance durable à long-terme. Nous sommes ravis, tant en tant
qu’employés qu’en tant qu’actionnaires, de rejoindre le Groupe Novacyt.»

Primer Design, une société de diagnostic moléculaire anglaise
rentable et en forte croissance

Primer Design, qui est une société privée de diagnostic moléculaire
basée en Angleterre, est spécialisée dans la création, la fabrication et
le marketing de kits de test PCR en temps réel, réactifs et instruments,
ainsi que la plateforme technologique innovante genesig®. Primer Design
a l’accréditation ISO 13485 et possède des infrastructures de pointe
tant pour le développement que pour la fabrication. La société a été
créée par Rob Powell, Tom Brown et Jim Wicks en 2005 dans les locaux de
l’Université de Médecine de Southampton. La société s’est construite une
réputation d’acteur produisant des diagnostics de haute qualité, avec un
portefeuille de plus de 450 tests moléculaires vendus hors du marché
clinique, dans les secteurs académiques et industriels dans plus de 100
pays.

L’activité a augmenté de 32% (taux de croissance moyen pour les 3
dernières années) ce qui porte le chiffre d’affaire 2015 à 5,3m€ et
l’EBITDA à 1,8m€. Avec le lancement récent de sa nouvelle plateforme
moléculaire, l’instrument genesig®, Primer Design est bien placé pour
apporter rapidement de nouvelles opportunités de croissance.

Motifs de l’acquisition

L’acquisition de Primer Design donnera à Novacyt, une second plateforme
technologique, transformera la rentabilité du groupe et permettra à
Novacyt de fournir une large gamme de diagnostics moléculaires
supérieurs et compétitifs.

Le marché des produits In Vitro devrait être d’environ 75,6 Milliard de
$ en 2020 (Source : Allied Market Research Juin 2014) et les
nouvelles technologies comme le diagnostic moléculaire reste le marché
avec la plus forte croissance avec une croissance prévisionnelle de 6,6%
par an et devrait atteindre 7,8 Milliard de $ en 2020 (Source: Allied
Market Research Juin 2014
et Reuters Research and Markets Octobre
2015
).

Primer Design s’est d’abord développé en vendant des produits
moléculaires hors du marché clinique et a acquis un fort réseau de
partenaires académiques avec les universités et autres instituions
académiques à travers le monde. Afin d’étendre son activité et
d’accroitre sa valeur, Primer Design a perçu le besoin de développer
l’activité de diagnostics cliniques, avec les investissements
nécessaires à l’environnement réglementaire pour répondre aux exigences
du marché In Vitro ainsi que développer un réseau de vente pour le
marché clinique. Novacyt fournit immédiatement aussi bien les
infrastructures de ventes que les infrastructures réglementaires
permettant d’accélérer le développement et la fourniture de produits de
diagnostic reconnus et facilite l’accélération rapide des ventes.

L’activité In Vitro de Novacyt, à travers les marques Lab21, bénéficiera
de la gamme des produits moléculaires de Primer Design. Novacyt
identifiera les tests spécifiques de Primer Design afin de les vendre
par le biais de ses réseaux de vente, y compris les marchés industriels
et cliniques. De nouvelles opportunités de produits seront également
identifiées qui fourniront au groupe un important portefeuille de
produits compétitifs et uniques.

En plus des synergies commerciales et opérationnelles, le rapprochement
de Primer Design et Novacyt accéléra la rentabilité du groupe et le
Conseil d’administration pense que l’acquisition de Primer Design
permettra à Novacyt d’être rentable en 2016.

Stratégie de croissance de Novacyt

Novacyt a annoncé une forte augmentation des ventes en 2015 avec 30%
d’augmentation annuelle des ventes de produits NOVAprep®, démontrant un
retour sur les investissements réalisés dans les infrastructures
commerciales. En plus d’étendre ses ventes de la technologie NOVAprep®
sur le marché de la détection du cancer du col de l’utérus, la société
explore également des opportunités pour la même technologie dans
d’autres segments de marché, par exemple, la récente annonce d’une
collaboration avec Abbott sur son test moléculaire pour l’HPV.

La forte dynamique des ventes NOVAprep® au second semestre 2015 devrait
continuer en 2016, entrainée par une expansion sur de nouveaux marchés
internationaux et une attention continue sur le marché chinois avec
notre nouveau partenaire de distribution, Leica Biosystems. Les ventes
de produits Lab21 devraient également augmenter en 2016, avec une
attention continue sur les marchés émergents et les résultats de récents
appels d’offre qui accroîtront l’activité principale.

En outre, l’acquisition de Primer Design améliore la croissance actuelle
et l’objectif de rentabilité et fournira à Novacyt une seconde
technologie de plateforme de diagnostic, genesig®, dans le secteur
moléculaire du marché.

Cette transaction marque une nouvelle étape dans la stratégie ambitieuse
d’acquisition et de croissance de Novacyt.

Termes de l’accord

Selon les termes de l’accord, Novacyt acquerra 100% du capital social de
Primer Design Limited par le biais d’un paiement en numéraire de £5m
(d’environ €6,6m) et par l’émission de nouvelles actions Novacyt pour
£4,85m (environ €6,4m).

Sous réserve de l’approbation par l’assemblée générale extraordinaire,
Novacyt émettra ces nouvelles actions en échange de l’apport de 49,238%
des actions de Primer Design.

Les nouvelles actions Novacyt qui seront reçues par les actionnaires de
Primer Design seront incessibles pendant une durée de 12 mois à compter
de la réalisation définitive de la transaction.

Financement

Novacyt financera cette transaction en levant au moins €7m en numéraire
par le biais de nouvelles augmentations de capital et/ou par tout autre
moyen de financement.

Résolutions soumises à l’assemblée générale extraordinaire

Une assemblée générale extraordinaire aura lieu le 22 février 2016, à
l’effet, notamment de:

  • Approuver l’augmentation de capital par apport en nature et l’émission
    de nouvelles actions Novacyt au bénéfice des actionnaires de Primer
    Design. La réalisation définitive de cette augmentation de capital
    sera sujette à l’obtention par Novacyt d’un financement de €7m soit
    par augmentations de capital soit par tout autre moyen de financement.
    Une délégation de pouvoirs sera accordée au Conseil d’administration
    afin de constater la réalisation de la condition suspensive et, par
    conséquent, la réalisation définitive de l’augmentation de capital par
    apport en nature;
  • Déléguer toutes les compétences nécessaires au Conseil
    d’administration afin de procéder aux augmentations de capital en
    numéraire suivantes:

    • Reservée à une catégorie de personnes dans la limite d’un montant
      nominal de €290.000,
    • Par placement privé dans la limite d’un montant nominal €52.000,
    • Dans le cadre du dispositif TEPA dans la limite d’un montant
      nominal 70.000€,
    • Avec maintien du droit préférentiel de souscription dans la limite
      d’un montant nominal de € 11.600.

Veuillez noter que (i) le plafond du montant nominal global de toutes
les augmentations de capital en numéraire sera de €348.000 et (ii) le
prix d’émission des actions à émettre sera fixé par le conseil
d’administration et sera au moins égal à la moyenne pondérée par les
volumes des cours cotés de l’action choisis parmi une période comprenant
entre cinq et trente séances consécutives parmi les trente dernières
séances de bourse précèdent la fixation du prix.

Pour plus d’informations, nous vous invitons à consulter l’avis de
réunion publié ce jour au BALO.

Calendrier indicatif des opérations

Avis de réunion de l’assemblée générale extraordinaire   18 janvier 2016
Convocation de l’assemblée générale extraordinaire 5 février 2016
Assemblée Générale Extraordinaire 22 février 2016
Réalisation définitive de la transaction Fin février / début mars 2016
 

Ce calendrier n’est qu’indicatif, en particulier la date de réalisation
définitive de la transaction dépendra de l’approbation de l’émission
d’actions nouvelles par les actionnaires de Novacyt et la date
d’obtention du financement en numéraire.

– Fin –

A propos du Groupe Novacyt

Le Groupe Novacyt est un leader dans le secteur du diagnostic médical
et dispose d’un portefeuille de produits et services pour le cancer et
les maladies infectieuses en croissance. Grâce à sa plateforme
technologique propriétaire NOVAprep
® et à un
vaste réseau international Novacyt est capable de mettre à disposition
une offre produits très large et très innovante dans le domaine de
l’oncologie et des maladies infectieuses. Le Groupe a également
diversifié son chiffre d’affaires par la commercialisation de réactifs
utilisés en oncologie, microbiologie, hématologie et sérologie. Ses
clients et partenaires figurent parmi les plus grandes sociétés du
secteur.

Pour plus d’informations, consulter le site : www.novacyt.com

A propos de Primer Design Ltd

Primer Design est le leader PCR en temps réel spécialiste du
Royaume-Uni. La société dispose d’une base importante de clientèle au
Royaume-Uni et exporte aussi vers plus de 100 pays dans le monde. La
gamme de produits comprend plus de 450 kits de PCR en temps réel pour la
détection d’agents pathogènes, ainsi que d’autres réactifs de PCR en
temps réel. Il a récemment mis au point et lancé un nouvel instrument de
PCR en temps réel appelé genesig®.

Avertissement

Le présent communiqué ne constitue pas et ne saurait être considéré
comme constituent une offre au public au sens de la réglementation en
vigueur, une offre de souscription ou une sollicitation d’intérêt du
public en vue d’une opération par offre au public de titres financiers
de Novacyt. Aucune offre au public de titres financiers Novacyt ne sera
effectuée en France ou à l’étranger conformément à l’article L. 411-2 du
Code monétaire et financier. En conséquence, aucun Prospectus de sera
publié, ni visé par l’AMF.

Contacts

International
FTI Consulting
Brett Pollard, +44 (0)20
3727 1000
Brett.Pollard@fticonsulting.com
ou
France
FTI
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+33 1 47
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Arnaud.deCheffontaines@fticonsulting.com
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Mullis, +44 7901 514121
Chief Executive Officer
Graham.mullis@novacyt.co.uk