Press release

Pixium Vision annonce la signature d’un financement obligataire d’un montant de 11 millions d’euros

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PARIS–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News: Pixium Vision (Paris:PIX) (FR0011950641 – PIX), société développant des systèmes de vision bionique innovants qui permettent aux patients ayant perdu la vue de vivre de façon plus autonome, annonce aujourd’hui la signature d’un important financement d’un montant maximal de 11 millions d’euros via l’émission d’un emprunt obligataire auprès de Kreos Capital, fournisseur

PARIS–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

Pixium Vision (Paris:PIX) (FR0011950641 – PIX), société développant des
systèmes de vision bionique innovants qui permettent aux patients ayant
perdu la vue de vivre de façon plus autonome, annonce aujourd’hui la
signature d’un important financement d’un montant maximal de 11 millions
d’euros via l’émission d’un emprunt obligataire auprès de Kreos Capital,
fournisseur de premier rang de dette aux entreprises en croissance en
Europe. Kreos Capital a reçu un bon de souscription d’actions lui
donnant droit à souscrire à 207.817actions nouvelles de Pixium Vision.

L’emprunt obligataire de 11 millions d’euros va permettre à Pixium
Vision de poursuivre sa stratégie et notamment de financer le lancement
commercial d’IRIS®II chez les patients souffrant de
Rétinopathie Pigmentaire et le démarrage de l’étude clinique de PRIMA en
Dégénérescence Maculaire liée à l’âge. L’emprunt obligataire est composé
de 3 tranches. La première et la seconde tranche, chacune d’un montant
de 4M€, sont respectivement exerçables dans les 6 mois et avant le 30
juin 2017. La dernière tranche, d’un montant de 3 millions d’euros est
optionnelle.

Khalid Ishaque, Directeur Général de Pixium Vision, a déclaré : « Après
l’obtention en juillet du marquage CE de notre premier système, IRIS
®II,
doté de 150 électrodes et destinés aux patients souffrant de
Rétinopathie Pigmentaire (RP) et le positionnement de PRIMA en DMLA
sèche, Pixium Vision devient un acteur de premier rang de la vision
bionique. Cet emprunt obligataire nous donne plus de visibilité
financière et, notamment, les moyens de lancer l’étude clinique PRIMA en
DMLA sèche. Plus de 2 millions
1 d’Européens et
de Nord-Américains souffrent de DMLA avancée dont près de 90% sont
atteints de la forme sèche, une indication au besoin médical non
satisfait très important. Les progrès prometteurs réalisés sur PRIMA,
nous permettent d’anticiper une première implantation de faisabilité
chez l’Homme avant la fin de l’année
. »

Kreos Capital disposera du droit de solliciter la nomination d’un
censeur au sein du Conseil d’administration de Pixium Vision.

Principales caractéristiques des obligations

Le financement d’un montant maximum de 11 millions d’euros, composé de
11 millions d’obligations de valeur nominale 1€, est divisé en trois
tranches de 4M€, 4M€ et 3M€, dont les dates de tirage respectives sont
au plus tard le 27 mars 2017, le 30 juin 2017, et le 31 octobre 2017.
Chacune des tranches porte un intérêt de 11,5% et est remboursable en
33 mensualités après un différé de remboursement du montant nominal égal
à 9 mensualités pour la 1ère tranche et à 3 mensualités pour chacune des
deux autres tranches.

Ce financement a été garanti par l’octroi classique en pareille
circonstances, de nantissements sur certains actifs de Pixium Vision.

Principales caractéristiques du bon de souscription d’actions

Parallèlement, Pixium Vision a émis au profit de Kreos Capital un bon de
souscription d’actions (le « BSA ») donnant droit à la
souscription de 207.817actions ordinaires nouvelles de la Société de
valeur nominale de 0,06 €, au prix de 5,2931€.

Ce nombre d’actions ordinaires nouvelles de la Société (N) a été
déterminé par la formule suivante, et est tel que, multiplié par le prix
d’exercice du bon (P), ce montant correspond à 10% du montant nominal du
financement, soit 1,1M€ :

N = 1.100.000 / P

1 Source : Organisation Mondiale de la Santé (OMS) et NEI (National
Eye Institute
)

P = la moyenne pondérée par les volumes des cours de clôture des actions
ordinaires de la Société sur le compartiment C du marché Euronext Paris
des trois dernières séances de bourse précédant le jour de la fixation
du prix d’émission (le 27 septembre 2016), diminué d’une décote de 20 %,
soit au prix de souscription unitaire de 5,2931 € pour une action.

La fixation du prix de l’action ordinaire à souscrire par exercice du
BSA a été déterminée conformément aux principes posés par la Onzième
Résolution de l’Assemblée Générale Mixte du 22 juin 2016.

Le BSA peut être exercé pendant une durée de 7 ans à compter de son
émission, n’est pas cessible (sauf à une entité contrôlée par Kreos
Capital) et ne fera pas l’objet d’une admission aux négociations sur le
marché règlementé d’Euronext à Paris.

À titre indicatif, la participation d’un actionnaire détenant 1% du
capital social de la Société préalablement à l’émission du BSA sera
portée à 0,98% après exercice du BSA (sur la base du nombre d’actions
composant le capital social de la Société au 27 septembre 2016, soit
12.955.551 actions).

Cadre juridique de l’émission des obligations et du BSA

L’émission de cet emprunt obligataire relève de la compétence du Conseil
d’administration qui s’est réuni le 27 septembre 2016 conformément aux
dispositions de l’article L.228-40 du Code de commerce et de l’article
18 des statuts de la Société et ne nécessite donc pas une autorisation
de l’Assemblée Générale. L’émission du BSA a été décidée par le Conseil
d’administration faisant usage de la délégation de compétence relative à
la réalisation d’une offre visée au II de l’article L.411-2 du Code
monétaire et financier portant sur moins de 10 % du capital social
(Placement Privé) conférée par la Dixième Résolution de l’Assemblée
Générale Mixte du 22 juin 2016.

L’émission des obligations et du bon de souscription d’actions en faveur
de Kreos Capital ne nécessite pas la préparation d’un prospectus devant
être soumis au visa de l’AMF ou de toute autre autorité règlementaire.

Admission des actions ordinaires nouvelles en exercice du BSA

L’admission des actions ordinaires nouvelles aux négociations sur le
marché règlementé d’Euronext à Paris sera demandée sous le code ISIN
existant des actions ordinaires de Pixium Vision (FR0011950641). Les
nouvelles actions ordinaires seront immédiatement assimilées aux actions
ordinaires existantes de Pixium Vision et porteront jouissance courante.

A propos de Pixium Vision ( www.pixium-vision.com
; @PixiumVision; www.facebook.com/pixiumvision)

Pixium Vision développe des systèmes de vision bionique innovants pour
permettre aux personnes ayant perdu la vue de vivre de façon plus
autonome. Les systèmes de Pixium Vision sont des systèmes composés de
plusieurs éléments de haute technologie associés à une intervention
chirurgicale et à une période de rééducation. Ils visent à offrir à
terme aux patients une vision aussi proche que possible de la normale.

La société a obtenu le marquage CE d’IRIS®II, son premier
système, en Juillet 2016.

Pixium Vision développe également PRIMA, un implant sous-rétinien
miniaturisé, sans fil, qui est actuellement à un stade préclinique. La
société envisage de commencer les essais cliniques de PRIMA en Europe en
2016.

La société est certifiée EN ISO 13485.

Pixium Vision travaille en étroite collaboration avec des partenaires
académiques de renommée mondiale tels que l’Institut de la Vision à
Paris et le Laboratoire de physique expérimentale Hansen à l’Université
Stanford.

ISIN: FR0011950641 ; Mnemo: PIX
IRIS®
est une marque déposée de Pixium-Vision SA

A propos de Kreos Capital

Kreos a été fondée il y a 18 ans avec la mission d’établir des solutions
de financement innovantes pour les entreprises à forte croissance en
Europe et en Israël. Depuis lors, Kreos a engagé plus de 1,6 milliard
d’euros via plus de 400 transactions dans une variété de secteurs et
dans 14 pays. Kreos soutient les équipes de management et leurs
investisseurs avec des structures de prêt flexibles adaptées à toutes
les étapes du développement d’une société de croissance pour répondre
aux besoins en capital de croissance, besoin en fonds de roulement,
financements d’acquisition, stratégies de roll-up, refinancements
bancaires ainsi que de financements pré ou post IPO. Le fond le plus
récent de Kreos, Kreos V, a été lancé en Janvier 2016 et a 400 millions
d’euros d’engagements de capitaux propres venant d’investisseurs
institutionnels de premier plan. L’équipe mondiale de Kreos possède
grande expérience en financement par la dette, management et gestion
d’actifs, couvrant le marché paneuropéen de ses succursales à Londres,
Tel Aviv et Stockholm. Pour plus d’informations sur Kreos Capital: Simon
Hirtzel, General Partner et COO simon@kreoscapital.com,
http://www.kreoscapital.com
+44 20 7758 3450 www.kreoscapital.com

Avertissement :

Le présent communiqué contient de manière implicite ou expresse
certaines déclarations prospectives relatives à Pixium Vision et à son
activité. Ces déclarations dépendent de certains risques connus ou non,
d’incertitudes, ainsi que d’autres facteurs, qui pourraient conduire à
ce que les résultats réels, les conditions financières, les performances
ou réalisations de Pixium Vision diffèrent significativement des
résultats, conditions financières, performances ou réalisations exprimés
ou sous-entendus dans ces déclarations prospectives.

Pixium Vision émet ce communiqué à la présente date et ne s’engage
pas à mettre à jour les déclarations prospectives qui ysont contenues,
que ce soit par suite de nouvelles informations, événements futurs ou
autres. Pour une description des risques et incertitudes de nature à
entraîner une différence entre les résultats réels, les conditions
financières, les performances ou les réalisations de Pixium Vision et
ceux contenus dans les déclarations prospectives, veuillez-vous référer
au chapitre 4 « Facteurs de risques » du document de référence de la
Société enregistré auprès de l’Autorité des marchés financiers sous le
numéro R.16-033 le 28 avril 2016, lequel peut être consulté sur les
sites de l’Autorité des marchés – AMF (
www.amf-france.org)
et de Pixium Vision (
www.pixium-vision.com).

Contacts

Pixium Vision
Pierre Kemula, +33 1 76 21 47 68
CFO
investors@pixium-vision.com
@PixiumVision
ou
Relations
Presse

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Annie-Florence Loyer, +33
1 44 71 00 12 / +33 6 88 20 35 59

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Boccara, +33 1 44 71 94 93
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