Press release

Poxel lève 26,5 M€ par augmentation de capital auprès d’investisseurs européens et américains

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LYON, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News: POXEL S.A. (Euronext – POXEL – FR0012432516)(Paris:POXEL), société biopharmaceutique développant des produits innovants pour traiter le diabète de type 2 (« Poxel » ou la « Société »), annonce aujourd’hui le succès de l’augmentation de capital par émission de 3.400.000 actions ordinaires nouvelles, réservée à une catégorie d’investisseurs aux États-Unis et en Europe, pour un

LYON, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

POXEL S.A. (Euronext – POXEL – FR0012432516)(Paris:POXEL), société
biopharmaceutique développant des produits innovants pour traiter le
diabète de type 2 (« Poxel » ou la « Société »),
annonce aujourd’hui le succès de l’augmentation de capital par émission
de 3.400.000 actions ordinaires nouvelles, réservée à une catégorie
d’investisseurs aux États-Unis et en Europe, pour un montant total de
26,5 M€. Jefferies International Limited est intervenu en qualité de
Coordinateur Global et Teneur de Livre Associé, Oddo & Cie en qualité de
Teneur de Livre Associé et Oppenheimer & Co. en qualité de Chef de File.

La Société entend affecter le produit net de cette opération de
financement comme suit :

  • au lancement et à l’avancement du programme de phase 3 sur
    l’Iméglimine au Japon
  • le solde, le cas échéant, au fonds de roulement et autres besoins
    généraux du Groupe.

Le produit net de l’opération devrait offrir à la Société des liquidités
suffisantes jusqu’au début de 2019, hors coûts liés au financement de la
phase 3 du programme de développement de l’Iméglimine à l’extérieur du
Japon.

Les principales étapes à venir des programmes actuellement en cours sont
les suivantes :

  • Iméglimine : résultats de l’étude clinique de Phase 2b menée au Japon,
    attendus pour le premier semestre 2017.
  • PXL770 : étude de phase 1 en cours et réalisation de l’étude de Phase
    2a de preuve de concept prévue sur 2017.

« Cette augmentation de capital est l’occasion pour Poxel
d’élargir sa base d’actionnaires en Europe et aux États-Unis avec la
participation d’investisseurs de premier plan dans le domaine de la
santé. Le succès de cette opération de financement témoigne des progrès
que nous avons accomplis pour permettre à la Société d’évoluer, ainsi
que de la qualité de nos programmes cliniques dont font partie
l’Iméglimine et le PXL770
 », déclare Thomas Kuhn, PDG de Poxel. « Le
produit de ce financement permettra à la société d’initier le programme
de phase 3 de l’Imeglimine au Japon en 2017, qui constitue selon notre
analyse un levier substantiel de création de valeur pour la société. Le
Japon représente le deuxième marché mondial pour le diabète de type 2,
avec un chiffre d’affaires annuel de près de 4 milliards USD et en
croissance
. »

Modalités de l’opération

La souscription à l’augmentation de capital, autorisée par le Conseil
d’administration en date du 12 juillet 2016, était réservée à une
catégorie d’investisseurs, telle que définie dans la 6ème
résolution de l’assemblée générale des actionnaires en date du 29
janvier 2016, c’est-à-dire (i) aux personnes morales ou physiques ou aux
OPCVM qui investissent habituellement dans le secteur pharmaceutique ou
dans les valeurs de croissance cotées sur des marchés réglementés ou des
systèmes de négociation multilatérale (« MTF ») ou (ii) aux institutions
de crédit ou prestataires de services d’investissement.

La Société a émis 3.400.000 actions ordinaires nouvelles d’une valeur
nominale de 0,02 € chacune, représentant 17% du capital de la Société.
Après règlement et livraison de l’offre, qui devrait intervenir le 18
juillet 2016 ou autour de cette date, sous réserve des conditions
d’usage, le nombre total d’actions émises constituant le capital de la
Société sera de 22.931.228 actions.

Les actions ordinaires nouvelles ont été placées au prix de 7,80 €
l’unité, soit une décote de 18 % par rapport au cours moyen pondéré du
volume des actions Poxel sur les 20 dernières séances de cotation
précédant la fixation du prix, conformément à la 6ème
résolution de l’assemblée générale du 29 janvier 2016. Par rapport au
cours moyen pondéré du volume des actions Poxel sur les 5 dernières
séances de cotation précédant la fixation du prix, la décote est de 13%.

À titre d’illustration, un actionnaire qui possédait 1% du capital de
Poxel avant l’émission détiendra à présent une part de 0,85%.

Les actions ordinaires nouvelles portent jouissance courante et seront
admises à la négociation sur le marché réglementé d’Euronext Paris sous
le code ISIN FR0012432516.

Poxel a conclu une convention de blocage (« lock-up ») des
titres de la Société pendant une période de 90 jours civils commençant à
la date du règlement-livraison, sous réserve de certaines exceptions
d’usage. Tous les dirigeants et directeurs et certains autres
actionnaires actuels de la Société ont également signé des accords de
blocage concernant les actions de la Société qu’ils détiennent, pour la
même période et sous réserve de certaines exceptions d’usage.

Un prospectus d’admission comportant le Document de référence 2015 de la
Société, enregistré auprès de l’Autorité française des Marchés
Financiers (« AMF ») le 13 juin 2016, sous le numéro
R.16-053, ainsi qu’une Note d’Opération, comportant un résumé du
prospectus, ont été préparés en vue de leur soumission à l’approbation
de l’AMF. Nous attirons en particulier l’attention sur les facteurs de
risques, exposés à la section 2 de la Note d’Opération.

Mise à jour de la présentation de la Société

Une mise à jour de la présentation institutionnelle de la Société datée
de juillet 2016, ainsi qu’une présentation de ses activités, dont l’état
d’avancement des programmes précliniques et cliniques, sont désormais
disponibles sur le site internet de Poxel.

À propos de Poxel

Poxel s’appuie sur son expertise unique du développement dans le
métabolisme pour faire avancer un portefeuille de produits véritablement
innovants, concentré actuellement sur le diabète de type 2. Notre
produit le plus avancé, premier d’une nouvelle classe thérapeutique,
l’Iméglimine, cible le dysfonctionnement mitochondrial. L’Iméglimine a
terminé avec succès son développement de Phase 2 aux les États-Unis et
en Europe et est entré en développement clinique chez des sujets
japonais. Nous avançons notre deuxième programme, le PXL770, un
activateur direct de l’AMPK, actuellement en Phase 1 de développement
clinique. Poxel entend générer de la croissance grâce à des partenariats
stratégiques et le développement de son portefeuille.

Avertissement

Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse
constituent des déclarations prévisionnelles. Bien que la Société
considère raisonnables les projections établies sur la base des
déclarations prévisionnelles, celles-ci sont établies à partir de
nombreux risques, et d’incertitudes, qui pourraient conduire à des
résultats réels différents de ceux contenus dans les déclarations
prévisionnelles.

Pour un détail des facteurs de risques pouvant influer
substantiellement sur l’activité de Poxel, nous vous renvoyons à la
section Facteurs de Risques du Document de Référence Poxel, disponible
sur le site de l’AMF (
www.amf-france.org),
ainsi que sur le site de Poxel (
www.poxel.com).

Ce communiqué de presse n’a qu’un but informatif, et les informations
qui y sont contenues ne constituent pas une offre de vente ou la
sollicitation d’une offre d’achat de titres de la Société dans toute
juridiction, notamment en France.

La distribution de ce communiqué de presse peut être restreinte par
certaines législations locales. Les bénéficiaires de ce communiqué de
presse sont tenus de s’informer sur les éventuelles restrictions
auxquelles ils pourraient être contraints, et le cas échéant de les
observer. Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre ou une
sollicitation à une offre d’acheter ou de souscrire des titres en
France. Les titres auxquels il est fait référence dans le présent
communiqué de presse peuvent être offerts à la vente en France, sans que
cela constitue une obligation.

Le présent communiqué est adressé et destiné uniquement aux personnes
qui sont (i) des « investment professionals » (des personnes disposant
d’une expérience professionnelle en matière d’investissements) au sens
de l’article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial
Promotion) Order 2005 (tel que modifié, l’« Ordonnance »), (ii) étant
des personnes entrant dans le champ d’application de l’article 49(2)(a)
à (d) (« high net worth companies, unincorporated associations, etc. »)
de l’Ordonnance, ou (iii) des personnes à qui une invitation ou une
incitation à participer à une activité d’investissement (au sens de
l’article 21 du Financial Services and Markets Act 2000) dans le cadre
de l’émission ou de la vente de titres financiers pourrait être
légalement adressée (toutes ces personnes étant désignées ensemble comme
les « Personnes Concernées »).

Ce communiqué est adressé uniquement à des Personnes Concernées et
aucune personne autre qu’une Personne Concernée ne doit utiliser ou se
fonder sur ce communiqué pour une quelconque action. Tout investissement
ou activité d’investissement auquel le présent communiqué fait référence
n’est accessible qu’aux Personnes Concernées et ne devra être réalisé
qu’avec des Personnes Concernées.

Ce communiqué a été préparé sur la base du fait que l’offre des
valeurs mobilières objet de ce communiqué sur le territoire de tout Etat
Membre de l’Espace Economique Européen (“EEE”) ayant transposé la
Directive Prospectus (2003/71/CE) (chacun étant dénommé “Etat Membre
Concerné”) sera réalisée dans le cadre d’une dispense à l’obligation de
publier un prospectus au titre de la Directive Prospectus, telle que
transposée dans l’Etat Membre Concerné. Par conséquent, toute personne
offrant ou ayant l’intention d’offrir dans l’Etat Membre Concerné les
valeurs mobilières qui font l’objet du placement privé envisagé dans ce
communiqué ne pourra le faire que dans des circonstances ne faisant
naître aucune obligation pour Poxel ou pour l’un des intermédiaires
financiers en charge du placement des valeurs mobilières, objet du
présent communiqué, de publier un prospectus en vertu de l’Article 3 de
la Directive Prospectus, tel que modifié par la Directive Prospectus
Modificative (2010/73/UE) en relation avec cette offre. Ni Poxel ni les
intermédiaires financiers en charge du placement des valeurs mobilières,
objet du présent communiqué, n’ont autorisé, ni n’autoriseront, la
réalisation de toute offre des valeurs mobilières, objet du présent
communiqué dans des circonstances faisant naître une obligation pour
Poxel ou pour tout intermédiaire financier de ces valeurs mobilières de
publier un prospectus dans le cadre de cette offre. Ce communiqué est
une communication à caractère promotionnel et ne constitue pas un
prospectus pour les besoins des mesures applicables transposant la
Directive 2003/71/EC.

Ce communiqué n’est pas destiné à la publication ni à la
distribution, directe ou indirecte, aux Etats-Unis et ne constitue pas
une offre de valeurs mobilières aux Etats-Unis. Les valeurs mobilières
ne seront et ne pourront être vendues ou offertes au public aux
Etats-Unis en l’absence d’enregistrement ou de dispense d’enregistrement
au titre du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié. Poxel n’a pas
l’intention d’enregistrer ou de mener une offre de titres au public aux
Etats-Unis. La distribution des informations contenues dans le présent
communiqué de presse peut être interdite dans certains Etats.

Jefferies International Limited, Oddo & Cie et Oppenheimer & Co
agissent uniquement pour le compte de la Société sans représenter
d’autres parties dans le cadre du placement, et ne pourront être
sollicités par d’autres personnes aux fins de fournir les protections ou
les conseils offerts à leurs clients, en lien avec les sujets auxquels
il est fait référence dans ce communiqué de presse.
Jefferies
Internatioal Limited, Oddo & Cie and Oppenheimer & Co ou leurs agents ou
affiliés n’acceptent ni ne font aucune déclaration ou garantie, expresse
ou tacite, portant sur la précision et l’exhaustivité des informations
contenues dans ce communiqué de presse ou toute autre information écrite
ou orale transmise à toute partie intéressée ou leurs conseils ou rendue
publique, et rejettent par conséquent toute responsabilité.

Contacts

Poxel SA
Jonae R. Barnes, 617-818-2985
Senior Vice
President, Investor Relations and Public Relations
jonae.barnes@poxelpharma.com
ou
Investor
relations / Media – EU/US

MacDougall Biomedical Communications
Gretchen
Schweitzer, + 49 89 2424 3494
ou
Stephanie May, + 49 175 571
1562
smay@macbiocom.com
ou
Investor
relations / Media – France

NewCap
Florent Alba/Nicolas
Merigeau, + 33 1 44 71 98 55
poxel@newcap.fr