Press release

SoLocal Group annonce avoir obtenu le consentement des porteurs des obligations garanties senior de 350 millions d’euros à 8,875% et à échéance 2018 dans le cadre de sa sollicitation de consentement

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BOULOGNE-BILLANCOURT, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News: SoLocal Group (“SoLocal”) (Paris:LOCAL), dont les actions sont admises aux négociations sur Euronext Paris (symbole: ‘LOCAL’), annonce aujourd’hui que PagesJaunes Finance & Co. S.C.A (l’« Emetteur »), l’émetteur des Obligations garanties senior à hauteur de 350 millions d’euros à 8,875% et à échéance 2018 (les « Obligations »), a obtenu le consentement de porteurs d’Obligations

BOULOGNE-BILLANCOURT, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

SoLocal Group (“SoLocal”) (Paris:LOCAL), dont les actions sont
admises aux négociations sur Euronext Paris (symbole: ‘LOCAL’), annonce
aujourd’hui que PagesJaunes Finance & Co. S.C.A (l’« Emetteur »),
l’émetteur des Obligations garanties senior à hauteur de 350 millions
d’euros à 8,875% et à échéance 2018 (les « Obligations »), a
obtenu le consentement de porteurs d’Obligations représentant une
majorité du montant en principal des Obligations dans le cadre de la
sollicitation de consentement annoncée le 5 juillet 2016 (la « Sollicitation de
Consentement
 ») qui a pris fin aujourd’hui, en vue : (i) de
remplacer l’administrateur (« Trustee ») et agent des
sûretés (« Security Agent ») actuel par GLAS Trust
Corporation Limited, en qualité de nouveau Trustee et de nouveau Security
Agent
, et (ii) de donner instruction au nouveau Trustee pour
qu’il procède, sous certaines conditions, à la réalisation forcée, au
profit des porteurs d’Obligations, du nantissement de l’emprunt dû par
SoLocal à l’Emetteur (la « Tranche de Dette C1 »), étant
rappelé que ce sont les paiements effectués par SoLocal au titre de
cette Tranche de Dette C1 qui procurent à l’Emetteur les fonds
nécessaires au règlement des sommes dues en principal et intérêts au
titre des Obligations.

L’Emetteur ayant obtenu le consentement de porteurs d’Obligations
représentant une majorité du montant en principal des Obligations, le Trustee
et Security Agent actuel sera remplacé par GLAS Trust Corporation
Limited en qualité de nouveau Trustee et de nouveau Security
Agent
, et le nouveau Trustee a reçu instruction de procéder à
la réalisation forcée du nantissement de la Tranche de Dette C1 dès que
l’exigibilité anticipée des Obligations résultant de la désignation d’un mandataire
ad hoc
à la demande de SoLocal aura été levée.

Pour mémoire, le 29 juin 2016, l’Emetteur a reçu, de la part de porteurs
d’Obligations indiquant détenir 59,4% du montant en principal des
Obligations, une notification de suspension de cette exigibilité
anticipée des Obligations jusqu’à la première des dates suivantes : (i)
le 30 septembre 2016, (ii) la date à laquelle le Trustee aura
reçu l’accord de la majorité des porteurs d’Obligations pour lever cette
suspension et (iii) la date de l’exigibilité anticipée des Obligations à
raison de tout autre cas de défaut au titre des Obligations. La
suspension de cette exigibilité anticipée n’a pas encore été levée ; le
marché sera tenu informé dès qu’elle le sera. Comme indiqué
précédemment, l’exigibilité anticipée des Obligations serait,
conformément au droit français, sans effet sur la Tranche de Dette C1 et
plus généralement sur la dette de SoLocal.

La Sollicitation de Consentement a pris fin le 19 juillet 2016 à 17h00
(heure de Londres). Les porteurs des Obligations ne percevront aucune
rémunération ou autre compensation dans le cadre de la Sollicitation de
Consentement.

À propos de SoLocal Group

SoLocal Group, leader européen de la communication digitale locale,
révéle les savoir-faire locaux et stimule l’activité locale des
entreprises. Les activités Internet du Groupe s’articulent autour de
deux lignes produits : Search Local et Marketing Digital. Avec le Search
Local, le Groupe offre des services et des solutions digitales aux
entreprises pour accroître leur visibilité et développer leurs contacts.
Fort de son expertise, SoLocal Group compte aujourd’hui près de 530 000
clients et plus de 2,2 milliards de visites via ses 4 marques phares :
PagesJaunes, Mappy, Ooreka et A Vendre A Louer, mais aussi à travers ses
nombreux partenariats. Grâce au Marketing Digital, SoLocal Group crée et
met à disposition le meilleur contenu local et personnalisé sur les
professionnels. Avec plus de 4 400 collaborateurs, dont une force de
vente de 1 900 conseillers spécialisés dans cinq verticales (Habitat,
Services, Commerce, Santé & Public, B2B) et à l’international (France,
Espagne, Autriche, Royaume-Uni), le Groupe a généré en 2015 un chiffre
d’affaires de 873 millions d’euros, dont 73 % sur Internet et se classe
ainsi parmi les premiers acteurs européens en termes de revenus
publicitaires sur Internet. SoLocal Group est cotée sur Euronext Paris
(ticker ‘LOCAL’). Les informations disponibles sur SoLocal Group sont
accessibles sur www.solocalgroup.com.

Contacts

Presse
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dpenalva@solocal.com
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