PARIS–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:
Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT) a le plaisir d’annoncer que les
conseils d’administration de Total et de A.P. Møller – Mærsk ont
approuvé l’acquisition par Total de la totalité du capital de la société
d’exploration-production Maersk Oil & Gas A/S (Maersk Oil), filiale à
100% de A.P. Møller – Mærsk A/S, dans le cadre d’une transaction en
actions et en dette.
L’accord prévoit que A.P. Møller – Mærsk recevra l’équivalent de
4,95 milliards de dollars en actions Total et que Total reprendra à son
compte 2,5 milliards de dollars de dette de Maersk Oil. Total émettra
97,5 millions d’actions Total destinées à A.P. Møller – Mærsk A/S , sur
la base d’un prix égal à la moyenne des cours cotés des vingt séances de
bourse ayant précédé le 21 août (date de signature), ce qui représentera
3.75% du capital social élargi de Total. De façon à consolider le
partenariat créé par cette transaction en actions, Total a également
offert, sous réserve de l’approbation de ses actionnaires, la
possibilité d’un siège au conseil d’administration de Total à A.P.
Møller Holding A/S, principal actionnaire de A.P. Møller – Mærsk.
La transaction est désormais soumise au processus légal d’information et
de consultation des instances représentatives du personnel concernées
ainsi qu’à l’approbation des autorités compétentes. La finalisation de
cette transaction devrait avoir lieu au premier trimestre 2018 et aura
une date effective au 1er juillet 2017.
L’acquisition de Maersk Oil offre à Total un portefeuille d’actifs
d’exploration-production exceptionnellement complémentaire de celui de
Total et lui permettra d’améliorer encore la compétitivité et la valeur
de ses opérations dans de nombreuses régions clés grâce à des actifs en
croissance et à la mise en œuvre de synergies. Cette transaction
apportera notamment à Total les bénéfices suivants :
-
L’ajout d’environ 1 milliard de barils équivalents pétrole de réserves
2P / 2C, dont 85% dans des pays OCDE (plus de 80% en Mer du Nord),
contribuant à la stratégie de Total d’équilibre des risques pays de
son portefeuille afin d’améliorer la valeur de l’entreprise pour ses
actionnaires; -
Une production supplémentaire, principalement constituée de liquides,
de 160 000 barils équivalents pétrole par jour (bep/j) en 2018,
acquise à un prix moyen de 46 000 dollars par baril par jour, offrant
une forte marge avec un point mort en terme de cash-flow inférieur à
30 dollars par baril. Cette production croitra à plus de 200 000 bep/j
d’ici le début des années 2020, renforçant la croissance de la
production de Total, déjà au meilleur niveau parmi les majors ; -
Des synergies opérationnelles, commerciales et financières supérieures
à 400 millions de dollars par an, notamment grâce à l’intégration des
activités de Total et de Maersk Oil en Mer du Nord, zone d’excellence
pour les deux entreprises ; -
Un effet positif immédiat sur le résultat net par action (BNPA) et le
cash flow par action de Total, confortant les perspectives de
dividendes du Groupe.
Lorsque la transaction sera finalisée, de façon à ce que les
actionnaires de Total bénéficient de l’impact positif de l’acquisition
de Maersk Oil sur les résultats et cash flow du Groupe, le Conseil
d’Administration de Total considèrera que le dividende en action soit
dorénavant proposé sans décôte.
« Cette transaction représente une opportunité exceptionnelle pour
Total d’acquérir, grâce à une transaction en actions, une entreprise
avec des actifs de grande qualité et complémentaires dans de nombreuses
régions clés où Total est déjà présent. L’intégration des activités de
Maersk Oil fera de Total le second opérateur en Mer du Nord, bénéficiant
de positions majeures au Royaume-Uni, en Norvège et au Danemark, et
augmentera la part d’actifs OCDE conventionnels dans notre portefeuille.
La combinaison des activités internationales très complémentaires de
Total et de Maersk Oil dans le Golfe du Mexique aux Etats-Unis, en
Algérie, en Afrique de l’Est, au Kazakhstan et en Angola créera
également de la valeur au travers de synergies commerciales,
opérationnelles et financières » a commenté Patrick
Pouyanné, Président-directeur général de Total
« Nous nous réjouissons d’avoir un nouveau point d’ancrage au
Danemark qui accueillera la Business Unit Mer du Nord de
l’Exploration-Production et supervisera les opérations de Total au
Danemark, en Norvège et aux Pays-Bas. Nous pourrons ainsi capitaliser
sur les solides compétences opérationnelles et techniques des équipes de
Maersk Oil, comme nous avons su le faire en Belgique avec les équipes de
Petrofina dans les activités de raffinage-chimie.»
Patrick Pouyanné a conclu : « Cette transaction a un effet
positif immédiat sur le résultat et cash-flow par action du groupe Total
et contribuera à alimenter la croissance pour les années à venir. Elle
est en ligne avec la stratégie annoncée de tirer parti des conditions
actuelles du marché et de notre bilan renforcé pour ajouter des réserves
nouvelles à des conditions attractives. L’acquisition d’un tel
portefeuille d’actifs offshore conventionnels en croissance,
principalement en Mer du Nord, s’inscrit pleinement dans notre stratégie
de création de valeur pour nos actionnaires consistant, d’une part, à
s’appuyer sur nos forces pour croître et, d’autre part, à constamment
chercher à abaisser notre point mort, notamment en générant des
synergies significatives. Cette transaction accélère significativement
la mise en œuvre de cette stratégie puisque Total va devenir une major
produisant 3 millions de baril équivalent par jour dès 2019 pour le
bénéfice de tous nos actionnaires. »
Eléments clés de la transaction
Amélioration des perspectives de Total en Mer du Nord :
-
Total deviendra le deuxième opérateur dans l’offshore au nord-ouest de
l’Europe, 7e région de production de pétrole et de gaz dans
le monde. Après finalisation de la transaction, Total opérera plus de
500 000 bep/j de production dans cette zone. -
Cette transaction renforcera les activités de production de Total au
Royaume-Uni et en Norvège. L’intégration des actifs de premier ordre
de Maersk Oil, comme le champ de gaz opéré de Culzean (participation
de 49,99%), proche du hub de Elgin-Franklin opéré par Total, au
Royaume-Uni, et le développement du champ géant de pétrole de Johan
Sverdrup (participation de 8,44%) en Norvège dynamisera le profil de
production de Total dans ces pays. -
Cette transaction ajoutera un nouveau hub de production dans le
nord-ouest de l’Europe via la participation de 31,2% dans les actifs
opérés de DUC (Danish Underground Consortium) au Danemark,
représentant une production d’environ 60 000 bep/j en quote-part en
2018. Maersk Oil est le principal opérateur au Danemark depuis près de
50 ans. La mise en commun de l’expertise technologique et
opérationnelle de Total et de Maersk Oil optimisera la valeur des
actifs de DUC pour le long terme au bénéfice du Danemark et des
actionnaires de Total.
Renforcement des positions internationales du Groupe grâce à
l’excellente complémentarité des activités de Total et de Maersk Oil, ce
qui permettra notamment à Total de :
-
Consolider sa présence dans le Golfe du Mexique aux Etats-Unis avec la
participation au développement du projet Jack dans la formation Wilcox; -
Devenir la deuxième compagnie internationale en Algérie en terme de
production ; -
Conforter sa position de leader en Afrique de l’Est grâce aux actifs
de Maersk Oil au Kenya ; -
Renforcer ses activités au Kazakhstan avec les opérations d’un champ
pétrolier ; - Bénéficier d’upsides en Angola et au Brésil ;
-
Mutualiser son expertise géologique et opérationnelle avec celle de
Maersk Oil dans la zone Moyen-Orient – Afrique du Nord.
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Pour écouter le webcast en direct du Président directeur général
Patrick Pouyanné à 13:00 aujourd’hui (heure de Londres) / 14:00 (heure
de Paris), merci de se connecter sur total.com or appeler le +33 (0) 1
76 77 22 27 (code: 5091367). Pour le visionnage ou l’écoute en différé,
merci de se connecter sur le site web ou appeler le +33 (0) 1 70 48 00
94 (code: 5091367).
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Total est un groupe mondial et global de l’énergie, l’une des premières
compagnies pétrolières et gazières internationales, et un acteur majeur
de l’énergie solaire avec SunPower et Total Solar. Ses
98 000 collaborateurs s’engagent pour une énergie meilleure, plus sûre,
plus propre, plus efficace, plus innovante, et accessible au plus grand
nombre. Présent dans plus de 130 pays, Total met tout en œuvre pour que
ses activités soient accompagnées d’effets positifs dans les domaines
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