Press release

VEOLIA ENVIRONNEMENT: JOURNEE INVESTISSEURS : PRESENTATION DES OBJECTIFS DU PLAN DE CROISSANCE 2016-20181

0 0
Sponsorisé par Business Wire

PARIS–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News: Veolia Environnement  (Paris:VIE): DEUX OBJECTIFS PRIORITAIRES A HORIZON 2018 : QUASI-DOUBLEMENT DU FREE CASH FLOW NET A ENVIRON 1 Md€ RESULTAT NET COURANT PART DU GROUPE SUPERIEUR A 800 M€ PERSPECTIVES 2016-2018 : LE GROUPE VISE UNE REPRISE PROGRESSIVE DE LA CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES POUR ATTEINDRE ENTRE 2 ET 3% PAR AN EN MOYENNE

PARIS–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

Veolia Environnement  (Paris:VIE):

DEUX OBJECTIFS PRIORITAIRES A HORIZON 2018 :

  • QUASI-DOUBLEMENT DU FREE CASH FLOW NET A ENVIRON 1 Md€
  • RESULTAT NET COURANT PART DU GROUPE SUPERIEUR A 800 M€

PERSPECTIVES 2016-2018 :

  • LE GROUPE VISE UNE REPRISE PROGRESSIVE DE LA CROISSANCE DU CHIFFRE
    D’AFFAIRES POUR ATTEINDRE ENTRE 2 ET 3% PAR AN EN MOYENNE DANS LES
    CONDITIONS DE CONJONCTURE ACTUELLES
  • CROISSANCE MOYENNE DE L’EBITDA DE L’ORDRE DE 5% PAR AN
  • PLUS DE 600 M€ DE REDUCTIONS DE COUTS SUR LA PERIODE 2016-2018

POLITIQUE DE DISTRIBUTION2 ENVISAGEE PAR LE
CONSEIL D’ADMINISTRATION :

  • REPRISE DE LA CROISSANCE DU DIVIDENDE DES L’EXERCICE 2015, PORTE A
    0,73€ PAR ACTION, EN NUMERAIRE, CONTRE 0,70€ AU TITRE DE 2014
  • 2016-2018 : CROISSANCE DU DIVIDENDE DE L’ORDRE DE 10% PAR AN

Antoine Frérot, Président directeur général du Groupe a indiqué :
«Notre plan de transformation 2011-2015 est un plein succès. Il aura
permis à Veolia de se recentrer sur ses marchés les plus porteurs, de
mettre en place une organisation plus intégrée et plus efficace et de
restaurer ses marges. Nous entamons désormais un nouveau plan pour la
période 2016-2018 qui repose sur le retour de la croissance, avec en
particulier le rééquilibrage de nos activités municipales et
industrielles et le renforcement hors d’Europe, tout en poursuivant
l’amélioration de notre efficacité opérationnelle. Les objectifs 2018
sont ambitieux : Un chiffre d’affaires qui devrait croître de plus de 2
Mds€ sur la période, un résultat net courant part du groupe qui devrait
dépasser les 800M€ et un quasi-doublement du free cash flow net à 1 Md€.
La confiance dans notre nouveau plan nous permet de reprendre dès cet
exercice la croissance de notre dividende, porté à 0,73€ par action et
de viser une hausse annuelle de l’ordre de 10% au cours des 3 années
suivantes.»

1 Estimations Veolia non-auditées

2 Soumise à l’approbation annuelle des Assemblées Générales

  • Veolia tient ce jour une journée investisseurs au cours de laquelle
    seront présentés les détails du nouveau plan stratégique pour la
    période 2016-2018 qui repose sur deux axes : une croissance du chiffre
    d’affaires grâce au rééquilibrage des activités entre la clientèle
    municipale et industrielle et au renforcement hors d’Europe, et la
    poursuite de l’amélioration de l’efficacité opérationnelle.

    • Reprise progressive de la croissance du chiffre d’affaires, à 2% à
      3% par an en moyenne d’ici 2018
      Le Groupe vise une reprise
      progressive de la croissance du chiffre d’affaires, soutenue par
      l’accélération de la génération de Free Cash-Flow, qui sera
      principalement consacrée au développement.

      • Dans le Municipal, Veolia continuera d’adresser les besoins
        des villes à la fois dans les pays développés et émergents. Le
        groupe vise une croissance annuelle moyenne d’environ 2% sur
        ces marchés.
      • Auprès de la clientèle industrielle, Veolia anticipe une
        croissance annuelle moyenne d’environ 5% en concentrant ses
        efforts sur six segments de marché (les secteurs pétrolier,
        gazier et chimique, les secteurs Mines, Métaux et Energie,
        l’agroalimentaire et la pharmacie ainsi que le marché des
        déchets dangereux, le démantèlement et l’économie circulaire).
    • Réductions de coûts cumulées supérieures à 600 M€ sur la période
      2016-2018

      • L’effort sera maintenu en termes d’économies, avec un objectif
        cumulé de plus de 600 M€ dont 200M€ pour l’exercice 2016.
      • Les économies proviendront à 45 % de l’efficacité
        opérationnelle, à 35 % de l’optimisation des achats et à 20 %
        de la réduction des frais généraux.
    • EBITDA 2018 de l’ordre de 3,5 Mds€ contre environ 3 Mds€ estimés
      au titre de 2015
    • La croissance de l’EBITDA, la poursuite de la baisse des frais
      financiers et la stabilisation du taux d’imposition en dessous de
      30% devraient permettre d’atteindre un résultat net courant part
      du groupe supérieur à 800 M€ en 2018, contre plus de 550 M€
      estimés en 2015.
    • Sur la base de la croissance de l’EBITDA et des investissements
      rehaussés entre 1,6 Md€ et 1,7 Md€ par an, le Free Cash Flow net
      2018 devrait quasiment doubler à environ 1 Md€.
    • Politique de distribution envisagée pour la période 2015-2018

      • Au regard de la génération de Free Cash Flow et de la
        progression attendue à deux chiffres du résultat net courant
        par action, le conseil d’Administration a souhaité proposer
        une reprise de la hausse du dividende :

        • Dès 2016, au titre de l’exercice 2015 : dividende porté à
          0,73€ par action contre 0,70€ au titre de l’exercice 2014.
        • A partir de l’exercice 2016, croissance annuelle envisagée
          de l’ordre de 10 %.

Perspectives 2018

       
    2015 estimé   Perspectives 2018
Chiffre d’affaires   ~ 25 Mds€   > 27 Mds€
EBITDA   ~ 3 Mds€   ~ 3,5 Mds€
Résultat net courant part du Groupe   > 550 M€   > 800 M€
Free Cash Flow Net*   > 500 M€   ~ 1 Mds€

* Avant dividendes, y compris des investissements de 1,6 Md€ à 1,7 Md€
par an, et à endettement financier net constant

La présentation complète sera disponible sur le site http://www.finance.veolia.com
à partir de 13:15 CET et la journée investisseurs pourra être suivie en
utilisant les liens suivants :

Les définitions de tous les indicateurs mentionnés figurent à la fin
de ce communiqué.
                                                          

Avertissement important

Veolia Environnement est une société cotée à Euronext Paris. Le présent
communiqué et le document s’y rapportant (« Documents») contiennent des
« déclarations prospectives» (« forward-looking statements »)
au sens des dispositions du U.S. Private Securities Litigation Reform
Act of 1995
et de la règlementation en vigueur en France
s’appliquant à Veolia Environnement .

Ces Documents ont pour objet de décrire la stratégie globale que le
groupe Veolia (« Veolia ») entend poursuivre dans les années à venir, et
de chiffrer certains objectifs financiers qui en découlent. Dès lors,
l’attention des lecteurs est attirée sur le fait que l’essentiel des
informations contenues dans ces Documents constitue des projections et
des déclarations prospectives (« forward-looking statements »),

Certaines données chiffrées contenues dans ces Documents sont des
données financières estimées et non auditées en ce qui concerne les
résultats de l’exercice 2015 (*) ainsi que des projections ou des
objectifs financiers pour les prochaines années. Par ailleurs, ces
documents contiennent des indicateurs non strictement comptables (« non
GAAP ») qui peuvent être définis différemment des indicateurs similaires
publiés par d’autres groupes. Ils ne doivent pas se substituer aux
indicateurs préparés en conformité avec les normes IFRS.

Les objectifs, projections et estimations contenus dans ces Documents
sont fondés sur les hypothèses et les objectifs actuels de la direction
générale de Veolia concernant les prévisions de résultats 2015 et les
conditions futures des marchés Bien que Veolia estime que ces objectifs,
projections et estimations soient raisonnables, Veolia ne garantit pas
l’exactitude de ces données ni sa performance future et elle pourrait ne
pas réaliser les résultats futurs indiqués dans ces Documents. Veolia
pourrait, en particulier, ne pas atteindre les objectifs fixés dans ces
Documents en raison d’un certain nombre de risques et d’incertitudes,
par exemple, pour les motifs suivants:

  • Elle pourrait ne pas réaliser les développements envisagés et, même si
    elle y parvenait, les bénéfices qui en découleraient pourraient être
    inférieurs à ceux attendus.
  • Elle pourrait ne pas atteindre les objectifs décrits dans ces
    Documents en termes de réduction de coûts ou d’amélioration de son
    efficacité opérationnelle. Par exemple, cela pourrait être le cas si
    les synergies attendues de l’organisation du groupe s’avéraient moins
    importantes que prévues, ou si elle ne parvenait pas à mettre en œuvre
    tout ou partie de ses plans d’actions.
  • Les conditions de marché sont susceptibles de varier, parfois de
    manière significative, par rapport aux hypothèses utilisées pour
    déterminer les objectifs.

Outre les risques décrits ci-dessus, l’attention des investisseurs est
attirée sur les autres risques décrits dans les documents déposés par
Veolia Environnement auprès de l’Autorité des Marchés Financiers
(« AMF »)
, notamment ceux décrits dans la section
« Facteurs de Risque » de son document de référence
déposé auprès de l’AMF le 21 mars 2015 (et son actualisation déposée le
22 septembre 2015).

La stratégie et les perspectives de Veolia peuvent être révisées à tout
moment, en raison notamment des risques décrits ci-dessus ou en raison
d’autres risques inconnus à ce jour. Sous réserve de l’application des
dispositions légales en vigueur, Veolia Environnement n’a pas
l’obligation, ni ne prend pas l’engagement de mettre à jour ou de
réviser les déclarations prospectives (relatives notamment aux
perspectives à moyen ou long terme) contenues dans ces Documents (ou
autres publications) en cas d’informations nouvelles, de la survenance
d’événements futurs ou pour d’autres motifs.

(*) L’arrêté des résultats définitifs 2015 sera soumis au conseil
d’administration de Veolia Environnement le 24 février 2016 et ils
seront publiés le 25 février 2016.

DÉFINITIONS

  • L’endettement financier net (EFN)
    représente la dette financière brute (dettes financières non
    courantes, courantes et trésorerie passive) nette de la trésorerie et
    équivalents de trésorerie et hors réévaluation des dérivés de
    couverture de la dette.
  • Le free cash-flow net correspond au free
    cash-flow des activités poursuivies i.e. somme de l’EBITDA, des
    dividendes reçus, de la capacité d’autofinancement financière, de la
    variation du besoin en fonds de roulement opérationnel moins les
    investissements industriels nets, les frais financiers courants cash,
    les impôts cash, les charges de restructuration, et les dépenses de
    renouvellement.
  • L’indicateur EBITDA consiste en la somme
    de l’ensemble des produits et charges opérationnels encaissés et
    décaissés (à l’exclusion des charges de restructuration, des dépenses
    de renouvellement et des coûts d’acquisition et frais de cession sur
    titres) et des remboursements d’actifs financiers opérationnels.
  • Pour obtenir l’EBIT Courant, sont exclus
    du Résultat Opérationnel les éléments suivants :

    • Les dépréciations de goodwill des filiales contrôlées et des
      entités mises en équivalence,
    • Les charges de restructuration,
    • Les plus-values de cessions financières, qui sont dorénavant
      considérées comme des éléments du résultat financier,
    • Les dépréciations non courantes et/ou significatives d’actifs
      immobilisés (corporels, incorporels et actifs financiers
      opérationnels), et
    • Les impacts liés à l’application de la norme IFRS 2 « Paiement
      fondé sur des actions ».
    • Les coûts d’acquisitions et frais de cessions sur titres
  • Le résultat net courant résulte de la
    somme des éléments suivants :

    • l’EBIT Courant,
    • les éléments courants du coût de l’endettement financier net,
    • les autres revenus et charges financiers courants y-compris les
      plus ou moins-values de cessions financières (dont les plus ou
      moins-values incluses dans les quotes-parts de résultat net des
      entités mises en équivalence),
    • les éléments courants de l’impôt, et
    • la part des minoritaires (à l’exclusion de la part des
      minoritaires relatifs aux éléments non courants du compte de
      résultat).

Contacts

Veolia Environnement
Relations Presse Groupe
Laurent
Obadia ou Sandrine Guendoul, + 33 (0)1 71 75 12 52
sandrine.guendoul@veolia.com
ou
Relations
Investisseurs & Analystes

Ronald Wasylec – Ariane de
Lamaze, + 33 (0)1 71 75 12 23 / 06 00
ou
Terri Anne Powers
(États-Unis), + 1 312 552 2890