La vente du fabricant français de produits de papier recyclé
représente l’aboutissement du cycle de vie complet d’une stratégie
d’investissement de type « buy-and-build » (acheter et construire)
LOS ANGELES et PARIS–(BUSINESS WIRE)–OpenGate
Capital, une société internationale de capital-investissement, a
annoncé aujourd’hui la finalisation de la cession de l’un de ses
investissements pré-fonds historiques, le groupe NorPaper
(« NorPaper »), au groupe industriel Gemayel Frères & Chaoui, une
entreprise libanaise spécialisée dans le carton ondulé et les produits
d’emballage recyclés. Les conditions de la transaction n’ont pas été
divulguées.
OpenGate Capital a racheté NorPaper au conglomérat canadien du papier
Cascades en 2011. NorPaper est un important producteur de papier
Testliner blanc qui est vendu à des fabricants d’emballages européens.
Réalisant une opportunité d’augmenter ses capacités avec NorPaper,
OpenGate a réalisé, en février 2015, une acquisition additionnelle
relutive avec DS Smith Packaging Papeterie de Nantes SAS (« Nantes ») ,
une division de DS Smith, Plc (LON : SMDS). Une fois intégrée à
NorPaper, Nantes a élargi son portefeuille de produits et a ajouté 50 kt
à sa capacité annuelle de production grâce à son papier Testliner blanc
supérieur fabriqué à partir de fibres 100 % recyclées avec une qualité
et une imprimabilité de premier ordre. L’usine de Nantes a également
répondu à la demande croissante du marché pour les produits en papier
dans une gamme de grammage et de découpage plus large. À elles deux,
NorPaper et Nantes ont une capacité annuelle de 200 kt, ce qui en fait
le premier producteur de papier Testliner blanc en France et parmi les
cinq premiers en Europe.
Andrew Nikou, fondateur et PDG d’OpenGate, a déclaré : « Nous sommes
extrêmement fiers de l’investissement d’OpenGate dans NorPaper, depuis
l’acquisition elle-même grâce à notre relation avec Cascades jusqu’à
l’acquisition additionnelle de DS Smith. En transférant l’activité au
groupe industriel Gemayel & Chaoui, nous sommes convaincus que sous
cette nouvelle direction, NorPaper a de nombreuses années prometteuses
devant elle. Je tiens à remercier toute l’équipe de NorPaper, dirigée
par son PDG Laurent Glachant, pour son dévouement et son travail acharné
dans la conduite de cette entreprise. »
Julien Lagrèze, associé au bureau parisien d’OpenGate, a supervisé
l’intégralité du cycle de vie de l’investissement dans NorPaper, depuis
l’acquisition elle-même jusqu’à l’acquisition supplémentaire et la
réalisation. M. Lagrèze a commenté : « NorPaper est le reflet de la
stratégie d’investissement dans le marché intermédiaire inférieur
d’OpenGate et nous sommes fiers de tout ce qui a été accompli. Depuis la
mise en place et la réalisation d’un plan d’amélioration opérationnelle
multi-facettes, incluant le développement d’un accord coopératif
d’échange de papier avec plusieurs fabricants européens de cartons
ondulés, les ventes et les marges de NorPaper ont considérablement
augmenté depuis son acquisition par OpenGate en 2011. Tout au long de
notre période d’investissement, NorPaper a développé ses offres de
produits papier qui ont entraîné une augmentation des volumes et des
applications d’utilisation finale. Étant donné tout ce qui a été
accompli, NorPaper a atteint une bonne étape de son évolution pour être
aujourd’hui rachetée par le groupe industriel Gemayel & Chaoui afin de
pouvoir continuer à évoluer sous un nouveau leadership. »
Le PDG de NorPaper, M. Laurent Glachant, a déclaré : « Travailler avec
l’équipe d’OpenGate Capital a été un processus enrichissant au cours des
dernières années. NorPaper est devenue une entreprise très réputée,
reconnue pour produire une variété de matériaux de papier Testliner
blanc et de papier recyclé pour ses clients. Je tiens à remercier Julien
Lagrèze et son équipe d’OpenGate pour tout le soutien que nous avons
reçu. Grâce à ce soutien, nous avons connu la croissance et pu apporter
des améliorations à NorPaper. Pour l’avenir, nous sommes ravis d’entrer
dans la prochaine phase de notre évolution avec M. Gemayel et ses
partenaires. »
Il s’agit du deuxième investissement pré-fonds historique pour OpenGate
réalisé en l’espace de six mois, après la vente de Benvic, une
entreprise européenne de compoundage du PVC qui a été acquise par
Investindustrial en décembre 2017.
À propos d’OpenGate Capital
OpenGate Capital est une société internationale de
capital-investissement spécialisée dans l’acquisition et l’exploitation
d’entreprises pour créer de la nouvelle valeur par le biais
d’améliorations opérationnelles, de la croissance et de l’innovation.
Fondée en 2005, OpenGate Capital a son siège à Los Angeles, en
Californie, et des bureaux européens à Paris, en France. Les
professionnels d’OpenGate possèdent les compétences essentielles pour
acquérir, faire évoluer, gérer et construire des entreprises
performantes. Actuellement, OpenGate Capital, grâce à ses placements de
fonds et placements traditionnels, a procédé à plus de 30 acquisitions,
y compris des démembrements d’entreprise, des rachats d’entreprise par
les cadres, des situations et transactions spéciales avec des vendeurs
privés en Amérique du Nord et en Europe. Pour en savoir plus sur
OpenGate, veuillez consulter www.opengatecapital.com.
À propos de NorPaper
NorPaper est l’un des principaux producteurs européens spécialisés dans
la fabrication de Testliner blanc (un des composants de l’emballage
carton). Grâce à ses deux sites de production, NorPaper crée des
produits à partir de fibres cellulosiques recyclées à 100 %.
L’entreprise a été fondée en 1865, au cœur d’une région historique du
nord de la France, où l’industrie papetière est prépondérante. NorPaper
se trouve dans le centre de l’Europe et est stratégiquement située à
proximité des réseaux routiers et des ports. Grâce à sa situation
géographique favorable, NorPaper est en mesure de fournir des produits
et services aux marchés français, européens et étrangers. Pour en savoir
plus, veuillez consulter www.norpaper.com.
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être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse
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