Progression du chiffre d’affaires de 81% par rapport au premier
semestre 2017
Réduction de la perte nette
Accord
de financement de 20 M€ conclu avec Kreos Capital
PARIS–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:
Le Groupe Cellnovo (Paris:CLNV) (« Cellnovo » ou la « Société »
— CLNV : EN Paris), société de technologie médicale qui distribue la
première micro-pompe connectée pour mieux gérer son diabète, annonce, ce
jour, son chiffre d’affaires et ses résultats financiers pour le
semestre clos au 30 juin 2018.
Sophie Baratte, Directrice Générale de Cellnovo, commente : « Comme
anticipé, le chiffre d’affaires du deuxième trimestre est stable par
rapport au trimestre précédent, ce qui s’est traduit par une
augmentation de 81% des ventes au cours des six premiers mois de
l’année. Le premier semestre 2018 a marqué un tournant important pour
Cellnovo, avec le lancement réussi, en juin, de la fabrication à grande
échelle des cartouches d’insuline, dans le cadre de notre partenariat
avec Flex. Nous prévoyons que le passage à la production de masse aura
un impact positif sur les ventes au cours des prochains mois.
Au cours de ce semestre, nous avons réalisé des avancées
significatives avec le lancement de notre système de nouvelle
génération, la première micro-pompe à intégrer BluetoothTM
et Android®. Par ailleurs, une étude
rétrospective a démontré l’efficacité du Système Cellnovo en mettant en
évidence les atouts de notre système sans équivalent sur le marché.
Nous nous concentrons désormais sur la croissance de notre activité,
et travaillons à la montée en puissance de notre développement
commercial ».
Eléments financiers
| En milliers d’euros – IFRS | 2018 | 2017 | ||
| (au 30/06/2018) | (au 30/06/2017) | |||
| Revenus d’exploitation | ||||
| Chiffre d’affaires | 855 | 473 | ||
| Chiffre d’affaires T2 | 447 | 287 | ||
| Charges d’exploitation | ||||
| Coûts de production | (3 347) | (2 902) | ||
| Recherche et développement | (1 976) | (1 591) | ||
| Ventes et marketing | (1 140) | (1 457) | ||
| Frais généraux et administratifs | (1 822) | (2 984) | ||
| Total charges d’exploitation | (8 285) | (8 934) | ||
| Résultat d’exploitation | (7 430) | (8 461) | ||
| Résultat financier | (398) | (694) | ||
| Crédit d’impôt | 839 | 463 | ||
| Résultat net | (6 989) | (8 692) |
Ventes du premier semestre 2018 : croissance de +81% par rapport au
S1 2017
Au premier semestre 2018, la société a enregistré un chiffre d’affaires
de 855 K€ contre 473 K€ au premier semestre 2017, soit une hausse de
81%. Sur le seul deuxième trimestre 2018, les ventes ont atteint 447 K€,
en hausse de 56 % par rapport au deuxième trimestre 2017. Sur le
semestre, la croissance est principalement attribuable au succès du
Système Cellnovo (Gen 2) sous Android. Au S1 2018,155 systèmes ont été
vendus, par rapport à 107 au premier semestre 2017, portant ainsi le
nombre total de systèmes vendus depuis le lancement à 987.
Maîtrise des charges d’exploitation
Au premier semestre 2018 :
-
les charges d’exploitation ont été ramenées à 8,3 M€, contre 8,9 M€ au
premier semestre 2017 ; -
les coûts de production ont augmenté à 3,3 M€, contre 2,9 M€ au
premier semestre 2017, en raison des coûts liés à la finalisation du
transfert de la production chez Flex ; -
les dépenses de recherche-développement sont passées de 1,6 M€ à
2,0 M€ du fait de coûts de recherche-développement capitalisés
moindres qu’au premier semestre 2018 ; -
les dépenses de ventes et marketing ressortent à 1,1 M€ contre 1,5 M€
au premier semestre de 2017, reflétant la maîtrise continue des frais
commerciaux en attente du lancement de la production industrielle ; -
les frais généraux et administratifs ont été ramenés à 1,8 M€ en 2018,
à comparer à 3,0 M€ sur la même période de 2017, suite à la diminution
de 567 K€ des rémunérations en actions (sans impact sur la trésorerie)
et de l’absence de coûts liées aux opérations de financement, qui
avaient pesé sur les résultats de l’an dernier.
Position de trésorerie
La position de trésorerie de la Société ressort à 4,5 M€ au 30 juin
2018, et n’inclut aucun fonds de la part de la Banque Européenne
d’Investissement (BEI).
Cellnovo a finalisé un nouvel accord de financement de 20 M€ avec Kreos
Capital (Kreos), fournisseur européen de premier rang de solutions de
financement par emprunt pour les sociétés en forte croissance. Ce
financement est composé (i) d’un prêt d’un montant de 17 M€ en trois
tranches, devant être accordées à Cellnovo Limited, filiale britannique
de la Société, et (ii) d’un financement par émission d’obligations
convertibles d’un montant de 3 M€, en trois tranches, devant être émises
par la Société et entièrement souscrites par Kreos. Une première tranche
de 9 M€ au titre du prêt et de 1 M€ d’obligations convertibles sera
tirée dans les prochains jours.
Ce prêt qui se substitue au financement de la BEI, servira à financer
les investissements, les charges d’exploitation et le besoin en fonds de
roulement de Cellnovo, ainsi qu’à refinancer le prêt existant de Kreos à
Cellnovo Limited.
Erwan Martin, Directeur financier de Cellnovo, commente :
« Nous sommes ravis d’annoncer la conclusion de cet accord de prêt avec
Kreos Capital, qui nous permet d’optimiser les conditions de financement
de la Société à un stade crucial de sa croissance. Cet investissement
contribuera au financement immédiat de notre développement commercial et
à une accélération de nos travaux dans des domaines tels que les
solutions de pancréas artificiels, gage de la réussite à long terme de
notre entreprise.»
À propos du Prêt
| Emprunteur | Cellnovo Limited | |
| Tirage |
Trois tranches :
– Neuf millions d’euros (9 000 000 €) devant être tirés peu de
– Quatre millions d’euros (4 000 000 €) disponibles au plus tard
– Quatre millions d’euros (4 000 000 €), disponibles au plus tard |
|
| Durée de chaque Tranche |
Quarante-huit (48) mois après la date de tirage correspondante, durée pouvant être portée à cinquante-quatre (54) mois dans certaines conditions |
|
| Taux d’intérêt | 10,25 % | |
| Amortissement |
A partir du premier anniversaire du tirage ou six (6) mois plus tard (intérêts seuls sur les douze (12) premiers mois, durée qui peut être prorogée de six (6) mois supplémentaires) |
|
| Sûreté |
Prise de sûreté sur les actifs de Cellnovo Limited (brevets, équipements, stock, créances, goodwill, comptes bancaires et droits de propriété intellectuelle), garantie accordée par Cellnovo Group SA, nantissement des comptes bancaires de Cellnovo Group SA, ouverts en France, et nantissement des créances de Cellnovo Group SA. |
|
| BSA |
450 000 bons de souscription d’actions devant être émis par Cellnovo Group SA au profit de Kreos en vue de souscrire jusqu’à 450 000 actions Cellnovo Group SA, à un prix par action égal au prix moyen pondéré par le volume des actions Cellnovo pendant les 3 jours de bourse précédant la date de tirage de la première tranche du Prêt (« VWAP »), représentant environ 2,69 % du capital social (en base non diluée) au 30 juin 2018.
Les bons de souscription seront émis par le Conseil |
À propos des Obligations convertibles
| Emprunteur | Cellnovo Group SA | |
| Tirage |
Trois tranches d’un million d’euros (1 000 000 €) chacune. La première tranche, devant être émise dès tirage de la première tranche du Prêt. La deuxième et la troisième tranches seront disponibles, respectivement, au plus tard, le 31 janvier 2019 et le 30 juin 2019 sous réserve du tirage de la tranche correspondante du Prêt par Cellnovo Limited.
Les obligations convertibles seront émises par le Conseil |
|
| Durée | Cinquante-quatre (54) mois | |
| Taux d’intérêt | 10,25 % | |
| Sûreté |
Identique à la sûreté garantissant le Prêt et garantie accordée par Cellnovo Limited. |
|
| Conversion |
En actions ordinaires de la Société, à n’importe quel moment, sur demande de Kreos, à un prix par action égal au prix moyen pondéré par le volume des actions Cellnovo pendant les 5 jours de bourse précédant la date de tirage de la première tranche du Prêt (“VWAP”), tel que majoré d’une prime de 5 %, prix qui serait ajusté à la baisse en cas de remboursement anticipé du Prêt auquel cas le prix de conversion par action sera égal au prix moyen pondéré par le volume des actions au cours des 5 jours précédant le remboursement, minoré d’une décote de 30 % ; étant entendu que, en cas d’ajustement, le nombre maximum d’actions nouvelles, pouvant être souscrites par Kreos, sera plafonné à 1 600 000 actions, représentant environ 9,6 % du capital social (en base non diluée) au 30 juin 2018. La date d’émission de chaque tranche d’obligations convertibles coïncidera avec la date de tirage de la tranche de Prêt correspondante.
A titre d’exemple, avec un prix de conversion des obligations, |
À propos de Cellnovo (Euronext : CLNV)
Société indépendante de dispositifs médicaux spécialisée dans le
diabète, Cellnovo a conçu et distribue le premier système connecté
tout-en-un de gestion du diabète, qui contribue à simplifier la vie des
patients. Compacte, sans tube, intuitive et entièrement connectée, la
pompe d’insuline de Cellnovo comprend un écran tactile avec un lecteur
de glycémie intégré. Ce système unique permet une gestion optimale des
injections d’insuline tout en assurant aux patients une grande liberté
de mouvement et une tranquillité d’esprit. Grâce à la transmission
automatique de données, il permet également un monitoring constant et en
temps réel de l’état du patient par les membres de la famille et les
professionnels de santé. Cellnovo participe actuellement à plusieurs
projets majeurs de Pancréas Artificiel pour le développement de systèmes
de délivrance automatisé d’insuline avec Diabeloop, TypeZero et Horizon
2020.
Pour plus d’informations, rendez-vous sur www.cellnovo.com
À propos du système de gestion du diabète CellnovoCompacte, sans
tube, intuitive et entièrement connectée, la pompe patch à insuline de
Cellnovo comprend un écran tactile avec un lecteur de glycémie. Ce
système unique permet une gestion optimale des injections d’insuline
tout en assurant aux patients une grande liberté de mouvement et une
tranquillité d’esprit. Grâce à la transmission automatique de données,
il permet également un monitoring constant et en temps réel de l’état du
patient par les membres de la famille et les professionnels de santé.
Cellnovo est coté sur Euronext, Compartiment C
ISIN: FR0012633360 –
Ticker: CLNV
Contacts
Cellnovo
Directrice Générale
Sophie Baratte
investors@cellnovo.com
ou
NewCap
Relations
Investisseurs
Tristan Roquet Montégon + 33 1 44 71 00 16
cellnovo@newcap.eu
ou
NewCap
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Media en France
Nicolas Merigeau
+ 33 1 44 71 94 98
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