Elior Group : Bon 1er trimestre, perspectives annuelles confirmées

• Croissance du chiffre d’affaires de 6,3 %, dont 4,7 % de croissance
  organique
• Perspectives annuelles confirmées

PARIS–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

Elior Group (Paris:ELIOR) (Euronext Paris – ISIN : FR 0011950732), un
des leaders mondiaux de la restauration et des services, publie son
chiffre d’affaires au 31 décembre 2017, pour le 1^er trimestre
de l’exercice 2017-2018.

Philippe Guillemot, directeur général d’Elior Group, commente : « Le
niveau d’activité au 1^er trimestre est en ligne
avec nos prévisions. La croissance organique de 4,7 % est le reflet
d’une bonne dynamique commerciale, notamment aux États-Unis et au
Royaume-Uni. Elle bénéficie également d’un effet calendaire favorable,
essentiellement en France, qui sera cependant contrebalancé au 2^e
trimestre. Le chiffre d’affaires progresse aussi sous l’effet de la
contribution des acquisitions stratégiques réalisées en restauration
collective, principalement aux États-Unis, à hauteur de 3,5 %. La
performance depuis le début de l’année témoigne de la mobilisation
totale des équipes pour atteindre les objectifs de l’exercice. Nos
priorités restent la qualité de l’exécution, la montée en puissance des
nouveaux contrats et la rigueur de gestion. Avec l’ensemble de l’équipe
de direction nous présenterons notre projet à long terme pour le Groupe
au début de l’été 2018 ».

Développement commercial

Le développement commercial a été soutenu depuis le début de l’exercice
2017-2018. Dans la restauration collective et les services, le taux de
rétention se maintient à environ 93 %. Au cours du 1^er
trimestre, des contrats significatifs ont été signés en restauration
collective et services, notamment avec Bouygues, Lacoste, la ville de
Versailles, l’hôpital René Dubois en France, la Banca Nazionale del
Lavoro en Italie, Virgin Active au Royaume-Uni, l’hôpital San
Juan de Dios de Cordoba en Espagne et le Pine Manor College aux
États-Unis.

Croissance externe

Au cours du 1^er trimestre de l’exercice 2017-2018, le Groupe
a réalisé l’acquisition de CBM Managed Services sur le marché de la
restauration pénitentiaire aux États-Unis. La société a été consolidée à
partir du 1^er décembre 2017.

Chiffre d’affaires

Le chiffre d’affaires consolidé du Groupe s’élève à 1 694 millions
d’euros pour le 1^er trimestre de l’exercice 2017-2018. La
progression de 6,3 % par rapport à l’exercice précédent s’explique par
la croissance organique de 4,7 % sur la période – dont la contribution
d’un effet calendaire favorable estimé à 1,2 % – et par les effets de la
croissance externe et des variations de taux de change pour
respectivement 3,5 % et – 2,0 %.

La part du chiffre d’affaires réalisé à l’international atteint 57 %
pour le 1^er trimestre de l’exercice 2017-2018, contre 55 %
pour la même période de 2016-2017.

Le chiffre d’affaires des activités restauration collective et
services progresse de 99 millions d’euros, soit + 8,3 % par rapport
à la même période de l’exercice précédent, pour s’élever à 1 285
millions d’euros au 1^er trimestre de l’exercice 2017-2018. Il
représente 76 % du chiffre d’affaires consolidé du Groupe.

La croissance organique au cours de la période est de 5,7 %. Elle
bénéficie d’un effet jour favorable par rapport à l’exercice précédent
estimé à 1,6 %.

Les opérations de croissance externe¹ ont contribué à hauteur
de 56 millions d’euros, soit 4,7 % du chiffre d’affaires des activités
de restauration collective et services.

L’effet de l’évolution des taux de change s’élève à – 2,1 %.

En France, le chiffre d’affaires s’élève à 579 millions d’euros.
La croissance organique est de 4,2 %. Elle bénéficie d’un effet
calendaire favorable estimé à 3,2 %.

• Le marché entreprises bénéficie du niveau soutenu de développement.
• La forte progression du chiffre d’affaires de l’enseignement
  s’explique par un effet jour favorable qui se renversera au 2^e
  trimestre en raison du positionnement des congés scolaires de fin
  d’année 2017.
• Sur le marché de la santé, le chiffre d’affaires recule légèrement en
  raison du non-renouvellement de certains contrats.

À l’international, le chiffre d’affaires progresse de 11,9 % pour
s’établir à 706 millions d’euros. La croissance organique au cours de la
période est de 7,0 %. La croissance externe provenant des acquisitions
génère une croissance supplémentaire de 8,9 % tandis que l’évolution des
taux de change entraîne un recul de 4,0 % du chiffre d’affaires.

• En Espagne, la croissance est tirée par un effet calendaire légèrement
  favorable et par un niveau de développement soutenu, notamment en
  entreprise.
• Aux États-Unis, la forte croissance organique bénéficie d’un très bon
  niveau de rétention et du démarrage de nouveaux contrats sur tous les
  marchés.
• En Italie, le chiffre d’affaires recule en raison d’un effet
  calendaire légèrement défavorable et d’une grande sélectivité dans les
  réponses aux appels d’offres.
• Au Royaume-Uni, le chiffre d’affaires progresse sur tous les marchés
  grâce au démarrage de nouveaux contrats et à la bonne performance des
  sites existants.

Le chiffre d’affaires de l’activité restauration de concession progresse
de 0,4 % au 1^er trimestre de l’exercice 2017-2018. Il
s’élève à 409 millions d’euros. Il représente 24 % du chiffre d’affaires
consolidé du Groupe sur la période.

La croissance organique est de 2,0 %. Les variations des taux de change,
notamment du dollar américain et du peso mexicain, ont un impact négatif
de 1,6 % au cours de la période.

En France, le chiffre d’affaires recule de 3,9 % par rapport au 1^er
trimestre 2016-2017 pour s’établir à 155 millions d’euros.

• Le marché autoroutes bénéficie de bons trafics, particulièrement lors
  des congés de fin d’année, mais continue d’être affecté par l’arrêt de
  certains contrats ainsi que par les travaux de rénovation de sites
  dont les contrats de concession ont été renouvelés.
• Le chiffre d’affaires du marché aéroports est quasiment stable sur la
  période. La hausse du trafic, qui bénéficie à la grande majorité des
  aéroports, ainsi que l’ouverture de nouveaux points de vente à
  Lyon-Saint-Exupéry compensent les dernières conséquences de la perte
  du contrat de Nice.
• Le marché ville et loisirs recule en raison de la saisonnalité de
  grands salons biennaux, de l’arrêt des contrats avec les parcs
  d’exposition du Bourget et de Villepinte, et de l’impact de travaux
  dans un certain nombre de gares. L’ouverture de nouveaux points de
  vente, notamment en Gare du Nord, et la bonne performance des parcs de
  loisirs en France compensent partiellement ces effets.

____________________

¹ Corporate Chefs – consolidé à compter du 1^er
février 2017, CRCL et Megabite – consolidés à compter du 1^er
avril 2017, Lancer Hospitality – consolidé à compter du 1^er
avril 2017, CBM Managed Services – consolidé à compter du 1^er
décembre 2017, et acquisitions bolt-on

À l’international, la croissance de 3,2 % porte le chiffre
d’affaires à 254 millions d’euros pour le 1^er trimestre
2017-2018. La croissance organique s’élève à 5,8 % sur la période,
tandis que les variations de change entraînent une baisse de 2,6 % du
chiffre d’affaires.

• Le marché autoroutes bénéficie de la hausse du trafic au Portugal, et
  de l’ouverture de nouvelles aires au Portugal et en Allemagne, qui
  compensent la fin de certains contrats en Italie et l’impact des
  travaux de construction actuellement en cours sur l’aire de Fort
  Pierce en Floride (États-Unis).
• Le marché aéroports bénéficie de tendances positives d’évolution du
  trafic, notamment en Espagne et au Portugal, ainsi que de l’ouverture
  de nouveaux points de vente au Danemark, en Allemagne, au Portugal,
  aux États-Unis et au Mexique.

Perspectives

Le Groupe anticipe une nouvelle année de croissance avec :

• une croissance organique d’au moins 3 %. L’effet périmètre induit par
  les acquisitions réalisées à date devrait apporter une croissance
  supplémentaire supérieure à 2 % du chiffre d’affaires. L’effet jour
  positif constaté au 1^er trimestre sera contrebalancé au 2^e
  trimestre ;
• une stabilité du taux de marge d’Ebitda retraité à périmètre et taux
  de change constants ;
• une légère progression du résultat net par action ajusté.

Agenda financier :

• 9 mars 2018 : assemblée générale mixte des actionnaires
• 29 mai 2018 : résultats semestriels 2017-2018 – communiqué de presse
  avant bourse et conférence téléphonique
• 25 juillet 2018 : chiffre d’affaires 9 mois 2017-2018 – communiqué de
  presse avant bourse

Annexe 1 : Évolution du chiffre d’affaires par activité et par zone
géographique
Annexe 2 : Évolution du chiffre d’affaires par zone
géographique
Annexe 3 : Évolution du chiffre d’affaires par marché
Annexe
4 : Définition des indicateurs alternatifs de performance

Le présent communiqué de presse est publié en français et en anglais.
En cas de divergence entre ces versions, la version originale rédigée en
français fait foi.

À propos d’Elior Group

Créé en 1991, Elior Group, un des leaders mondiaux de la restauration et
des services, est aujourd’hui le restaurateur de référence dans le monde
de l’entreprise, de l’enseignement et de la santé, ainsi que dans
l’univers du voyage.

Désormais présent dans 16 pays, le Groupe a réalisé en 2017 un chiffre
d’affaires de 6 422 millions d’euros. Ses 127 000 collaborateurs et
collaboratrices accueillent chaque jour 5,5 millions de convives dans 25
000 restaurants et points de vente. Leur mission est de prendre soin de
chacun grâce à des solutions de restauration et des services
personnalisés pour une expérience consommateur innovante.

Particulièrement attentif à sa responsabilité sociétale, Elior Group est
adhérent au Global Compact des Nations unies depuis 2004, dont il a
atteint le niveau advanced en 2015. L’exigence professionnelle de
ses équipes, leur engagement quotidien pour la qualité et l’innovation,
et leur attachement à proposer un moment privilégié s’expriment dans la
signature « Time savored ».

Pour plus de renseignements : http://www.eliorgroup.com
Elior Group sur Twitter : @Elior_Group

Annexe 1 : Évolution du chiffre d’affaires par activité et par zone
géographique

Annexe 2 : Évolution du chiffre d’affaires par zone géographique

Annexe 3 : Évolution du chiffre d’affaires par marché

Annexe 4 : Définition des indicateurs alternatifs de performance

Croissance organique du chiffre d’affaires consolidé :
pourcentage de croissance du chiffre d’affaires consolidé, ajusté de
l’effet (i) de la variation des taux de change en appliquant la méthode
de calcul décrite au paragraphe 4.1.4.1 du document de référence, et
(ii) des variations de périmètre autres que marginales.

Ebitda comptable : somme des éléments suivants tels qu’ils
sont enregistrés dans le compte de résultat des états financiers
consolidés : (i) le résultat opérationnel courant incluant la quote-part
de résultat des entreprises associées dans la continuité des opérations
du Groupe, (ii) les dotations nettes aux amortissements enregistrées au
sein du résultat opérationnel courant, et (iii) les dotations nettes aux
provisions enregistrées au sein du résultat opérationnel courant.

Ebitda retraité : Ebitda comptable tel que défini ci-avant
retraité de la charge des options de souscription ou d’achat d’actions
et des actions gratuites attribuées par les sociétés du Groupe.

Taux de marge d’Ebitda retraité : rapport de l’Ebitda
retraité sur le chiffre d’affaires consolidé.

Ebita retraité : résultat opérationnel courant IFRS retraité
de la charge des options de souscription ou d’achat d’actions et des
actions gratuites attribuées par les sociétés du Groupe ainsi que des
dotations nettes sur actifs incorporels reconnus en consolidation.

Résultat net par action ajusté : résultat net part du Groupe
retraité des « autres produits et charges opérationnels non courants »,
nets de l’effet d’impôt calculé au taux normatif Groupe de 34 % et des
dotations aux amortissements relatives aux actifs incorporels reconnus
en consolidation (listes clients notamment).

Free cash-flow : somme des éléments suivants, tels qu’ils
sont définis par ailleurs et sont enregistrés dans des rubriques
individuelles (ou calculés comme la somme de rubriques individuelles)
dans le tableau des flux de trésorerie des états financiers consolidés :

• Ebitda comptable,
• investissements opérationnels nets dans des actifs corporels et
  incorporels,
• variation des besoins en fonds de roulement opérationnels nets,
• impôts versés qui comprennent notamment l’impôt sur les bénéfices, la
  CVAE en France et l’IRAP en Italie,
• autres flux, constitués pour l’essentiel des sommes décaissées (i) au
  titre des éléments non récurrents du compte de résultat et (ii) au
  titre des passifs provisionnés lors de la mise en juste valeur des
  acquisitions de sociétés consolidées.

Taux de conversion : rapport du free cash flow sur l’Ebitda
retraité.

Ratio de levier (selon la définition des covenants du Contrat de
Crédit Senior calculé et présenté au titre de l’endettement financier du
Groupe à une date de clôture donnée) : rapport de l’endettement
financier net (à la date de la clôture déterminé selon la définition et
les covenants du Contrat de Crédit Senior tel que décrit à la section
4.7.2 « Contrat de Crédit Senior » du document de référence,
c’est-à-dire excluant les frais d’émission non amortis, d’une part, et
la juste valeur des instruments dérivés d’autre part) et de l’Ebitda
retraité calculé sur les 12 derniers mois glissants à la date de la
clôture considérée, proforma de l’Ebitda des acquisitions et des
cessions de sociétés consolidées réalisées au cours de la période de 12
mois précédant cette date.

Contacts

Relations investisseurs
Marie de Scorbiac
marie.descorbiac@eliorgroup.com
+33
(0) 1 71 06 70 13
ou
Presse
Anne-Laure Sanguinetti
anne-laure.sanguinetti@eliorgroup.com
+33
(0)1 71 06 70 57