ERYTECH annonce le prix d’une offre globale et sa cotation au NASDAQ

LYON, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

CE COMMUNIQUE NE PEUT ETRE DISTRIBUE EN AUSTRALIE, AU CANADA OU AU
JAPON.

ERYTECH Pharma (Paris:ERYP) (ADR:EYRYY) (« ERYTECH » ou la
« Société »), société biopharmaceutique française de stade clinique
développant des thérapies innovantes en encapsulant des substances
thérapeutiques dans des globules rouges, annonce aujourd’hui la fixation
du prix de l’offre globale réservée à des catégories de personnes d’un
montant total de 5 374 033 actions ordinaires, y compris une offre de
4 686 106 actions ordinaires sous la forme d’American
Depositary Shares, chacun représentant une action ordinaire (les
« ADSs ») aux Etats-Unis, à un prix de 23,26$ par ADS, et un placement
privé concomitant en Europe (y compris en France) et dans certains pays
à l’exception des Etats-Unis et du Canada de 687 927 actions ordinaires
au prix correspondant de 20€ par action ordinaire (ensemble, « l’Offre
Globale »), pour un montant total brut estimé à environ 125 millions
U.S. dollars, avant déduction des frais et dépenses à payer par la
Société. En outre, ERYTECH a accordé aux banques garantes une option de
surallocation leur permettant de souscrire pendant une durée de 30 jours
un maximum de 806 104 ADSs et/ou des actions ordinaires supplémentaires
selon les mêmes caractéristiques et conditions, représentant 15 % des
ADSs et/ou actions ordinaires à émettre par la Société dans le cadre de
l’Offre Globale (l’ « Option de Surallocation »).

Le prix d’émission par ADS émise dans le cadre de l’offre aux Etats-Unis
correspond à un prix d’émission de 20€ par action ordinaire (sur la base
du taux de change au 9 novembre 2017 de 1,1630€ par U.S. dollar). Le
prix d’émission représente une décote de 9,79 % par rapport à la moyenne
pondérée des volumes des cours de l’action de la Société sur le marché
réglementé d’Euronext Paris des trois dernières séances de bourse
précédant la date de fixation du prix, le 9 novembre 2017 (soit les 7, 8
et 9 novembre 2017).

Les actions ordinaires d’ERYTECH sont admises aux négociations sur
Euronext Paris sous le symbole «ERYP». L’admission des ADSs aux
négociations sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole «ERYP» a
été autorisée et devrait intervenir le 10 novembre 2017.

A la suite du règlement-livraison de l’Offre Globale, qui devrait
intervenir aux alentours du 14 novembre 2017, sous réserve des
conditions usuelles, la Société aura émis 5 374 033 actions ordinaires
(y compris des actions ordinaires sous forme d’ADSs) représentant 31 %
du capital social de la Société après réalisation de l’opération et le
nombre total d’actions comprenant le capital social sera de 17 119 681
actions ordinaires (y compris des actions ordinaires sous forme d’ADSs).
En cas d’exercice de l’Option de Surallocation, la Société pourra
émettre un maximum de 806 104 actions nouvelles (y compris des actions
ordinaires sous forme d’ADSs), représentant 4,7 % du capital social.

La Société prévoit d’utiliser le produit net de l’Offre Globale de la
manière suivante :

• approximativement 42€ (50$) millions pour mener l’essai clinique de
  Phase 3 avec eryaspase pour le traitement en seconde ligne du cancer
  du pancréas métastatique aux Etats-Unis et en Europe ;
• approximativement 17€ (20$) millions pour mener l’étude Phase 3 avec
  eryaspase pour le traitement en première ligne de la leucémie aïgue
  lymphoblastique («LAL») ;
• approximativement 17€ (20$) millions pour avancer le développement
  d’eryaspase et de produits-candidats potentiels dans d’autres
  indications ;
• approximativement 4€ (5$) millions pour financer le développement
  global de sa plateforme technologique ERYCAPS et d’autres programmes
  de développement précliniques ; et
• pour le solde, au fonds de roulement et aux besoins généraux de la
  Société.

Le capital de la Société avant et à l’issue de la réalisation de l’Offre
Globale est indiqué ci-dessous :

^(*) Sur la base des dernières déclarations de franchissement
de seuils et des informations disponibles, AURIGA Partners détient en
sus 129 310 actions au porteur, portant sa détention totale d’actions à
9,77 % du capital et à 16,28 % des droits de vote avant l’Offre Globale
et à 6,70% du capital et 11,60 % des droits de vote après l’Offre
Globale et avant exercice de l’Option de Surallocation.

A titre indicatif, la participation d’un actionnaire détenant 1 % du
capital social de la Société avant l’émission et n’ayant pas pris part à
l’Offre Globale sera portée à 0,69 % après l’émission.

Comme annoncé précédemment, l’Offre Globale a bénéficié du soutien des
actionnaires de la Société, pour un montant total d’environ 66 €
millions représentant environ 62 % de l’Offre Globale. Plus précisément,
Baker Bros Advisors LP a participé à l’Offre Globale pour un montant
total d’environ 53 € millions, représentant environ 50 % de l’Offre
Globale.

En relation avec l’Offre Globale, la Société a pris l’engagement de ne
pas effectuer d’autres opérations d’augmentation de capital et les
administrateurs et principaux dirigeants de la Société ont également
pris l’engagement de conserver les titres qu’ils détiennent
actuellement, dans chacun des cas pendant une période de 90 jours
suivant la date du prospectus américain (F-1), sous réserve de certains
conditions usuelles ou renonciation des chefs de file.

Jefferies LLC agit en tant que coordinateur global et teneur de livre
associé au titre de l’Offre Globale. Cowen and Company, LLC agit en tant
que teneur de livre associé et JMP Securities LLC agit en tant que chef
de file au titre de l’offre d’ADSs aux Etats-Unis. ODDO BHF SCA agit en
tant que teneur de livre associé au titre du placement privé d’actions
ordinaires de la Société en Europe.

L’Option de Surallocation pourra être exercée à tout moment, en partie
ou entièrement, après notification par les banques garantes de la
Société, cette notification pouvant être donnée à tout moment entre
aujourd’hui et le 8 décembre 2017. Dans le cadre de l’Offre Globale,
Jefferies LLC, agissant comme agent stabilisateur, peut surallouer les
titres ou effectuer des opérations en vue de supporter, stabiliser ou
maintenir le prix de marché des titres à un niveau supérieur que celui
qui prévaudrait sinon. Cependant, l’agent stabilisateur pourra faire
cesser les mesures de stabilisation à tout moment et sans préavis ou
décider de ne pas les mettre en œuvre. Toute mesure de stabilisation ou
de surallocation sera réalisée dans le cadre des dispositions
législatives et réglementaires applicables et pourra intervenir sur le
marché réglementé d’Euronext Paris et/ou sur celui du Nasdaq Global
Select Market.

L’émetteur a déposé une déclaration d’enregistrement, incluant un
prospectus déposés auprès de l’U.S. Securities and Exchange Commission
(SEC), pour l’offre des titres auxquels fait référence ce communiqué de
presse, qui a été déclarée effective le 9 novembre 2017. Avant
d’investir, vous devez lire le prospectus contenu dans cette déclaration
d’enregistrement ainsi que les autres documents que l’émetteur a déposé
auprès de la SEC pour une information plus complète à propos de
l’émetteur et de l’Offre Globale. Il vous est possible d’obtenir ces
documents gratuitement en visitant la base de données EDGAR disponible
sur le site de la SEC à l’adresse www.sec.gov.
Alternativement, l’émetteur ou tout garant ou agent placeur participant
à l’offre pourra vous fournir un prospectus si vous le souhaitez en
appelant par téléphone Jefferies LLC au +1 (877) 821-7388 ou Cowen and
Company, LLC au +1 (631) 274-28.

Une demande d’admission des actions ordinaires émises dans le cadre de
l’Offre Globale sera faite auprès du marché réglementé d’Euronext Paris
conformément au prospectus d’admission qui sera soumis au visa de
l’Autorité des Marchés Financiers (« AMF ») comportant le Document de
référence 2016 de la Société, enregistré auprès de l’AMF le 31 mars
2017, sous le numéro D.17-0283, l’Actualisation du Document de référence
2016 de la Société, enregistrée auprès de l’AMF le 6 octobre 2017 sous
le numéro D. 17-0283-A01 ainsi qu’une Note d’Opération, comportant un
résumé du prospectus. Des copies du Document de référence 2016 et de son
Actualisation sont disponibles gratuitement, sur demande, au siège
social de la Société situé 60 Avenue Rockefeller, Bâtiment Adénine –
69008 Lyon, France et peuvent être consultés, sur son site Internet (http://www.erytech.com)
ainsi que sur le site de l’AMF (www.amf-france.org).

Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni
une sollicitation d’achat des titres mentionnés et aucune vente de ces
titres n’interviendra dans un État ou une province où une telle offre,
sollicitation ou vente serait illégale avant que les titres ne soient
inscrits ou que leur placement ne soit permis en vertu des lois sur les
valeurs mobilières de l’État ou de la province en question.

Déclarations prospectives

Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives, des
prévisions et des estimations à l’égard des anticipations au regard du
règlement-livraison et de l’utilisation envisagée du produit de l’Offre
Globale ainsi qu’à l’égard de la situation financière, des résultats des
opérations, de la stratégie, des plans de développements cliniques et
réglementaires, des objectifs et des futures performances d’ERYTECH, et
du marché sur lequel elle opère. Certaines de ces déclarations,
prévisions et estimations peuvent être reconnues par l’utilisation de
mots tels que, sans limitation, « croit », « anticipe », « s’attend à »,
« projette », « planifie », « cherche », « estime », « peut », « veut »
et « continue » et autres expressions similaires. Elles comprennent
toutes les questions qui ne sont pas des faits historiques. De telles
déclarations, prévisions et estimations sont fondées sur diverses
hypothèses et des évaluations des risques, incertitudes et autres
facteurs connus et inconnus, qui ont été jugés raisonnables quand ils
ont été formulés mais qui peuvent ne pas se révéler corrects. Les
événements réels sont difficiles à prédire et peuvent dépendre de
facteurs qui sont hors du contrôle de la société. En ce qui concerne le
portefeuille des produits candidats, il ne peut en aucun cas être
garanti que ces candidats recevront les homologations réglementaires
nécessaires ni qu’ils obtiendront un succès commercial. Par conséquent,
les résultats réels peuvent s’avérer sensiblement différents des
résultats, performances ou réalisations futurs anticipés tels qu’ils
sont exprimés ou sous-entendus par ces déclarations, prévisions et
estimations. Les documents déposés par ERYTECH auprès de l’AMF et de
l’U.S. Securities and Exchange Commission, également disponibles sur le
site internet d’ERYTECH (www.ERYTECH.com)
décrivent ces risques et incertitudes. Compte tenu de ces incertitudes,
aucune déclaration n’est faite quant à l’exactitude ou l’équité de ces
déclarations prospectives, prévisions et estimations. En outre, les
énoncés prospectifs, prévisions et estimations ne sont valables qu’à la
date du présent communiqué. Les lecteurs sont donc invités à ne pas se
fier indûment à ces déclarations prospectives. ERYTECH décline toute
obligation d’actualiser ces déclarations prospectives, prévisions ou
estimations afin de refléter tout changement dans les attentes de la
société à leur égard, ou tout changement dans les événements, conditions
ou circonstances sur lesquels ces énoncés, prévisions ou estimations
sont fondés, à l’exception de ce qui est requis par la législation.

Avertissement

Le présent document ne constitue pas et ne saurait être considéré comme
constituant une offre au public ou comme destiné à solliciter l’intérêt
du public en France, aux Etats-Unis ou dans toute autre juridiction en
vue d’une opération par offre au public.

La diffusion de ce document peut, dans certains pays, faire l’objet
d’une réglementation spécifique. Les personnes en possession du présent
document doivent s’informer des éventuelles restrictions locales et s’y
conformer.

Le présent document ne constitue pas une communication à caractère
promotionnel ou un prospectus au sens de la Directive 2003/71/CE du
Parlement européen et du Conseil du 4 novembre 2003, telle que modifiée
(la « Directive Prospectus »).

S’agissant des Etats membres de l’Espace Economique Européen, aucune
action n’a été entreprise et ne sera entreprise à l’effet de permettre
une offre au public des valeurs mobilières objet de ce communiqué
rendant nécessaire la publication d’un prospectus dans un Etat membre.
En conséquence, les valeurs mobilières ne peuvent être offertes et ne
seront offertes dans aucun des Etats membres, sauf conformément aux
dérogations prévues par l’article 3(2) de la Directive Prospectus ou
dans les autres cas ne nécessitant pas la publication par la Société
d’un prospectus au titre de l’article 3 de la Directive Prospectus et/ou
des règlementations applicables dans cet Etat membre.

Le présent document ne constitue pas une offre au public en France et
les valeurs mobilières visées dans le présent document ne peuvent être
offertes ou vendues en France, conformément à l’article L. 411-2-II du
code monétaire et financier, que (i) à des personnes fournissant le
service d’investissement de gestion de portefeuille pour compte de
tiers, (ii) à des investisseurs qualifiés agissant pour compte propre
et/ou (iii) à un cercle restreint d’investisseurs agissant pour compte
propre, tels que définis et conformément aux articles L. 411-1, L.
411-2, D. 411-1 à D. 411-4 et D. 754-1 et D. 764-1 du code monétaire et
financier.

Le présent document est adressé et destiné uniquement aux personnes
situées au Royaume-Uni qui sont (i) des « investment professionals »
(des personnes disposant d’une expérience professionnelle en matière
d’investissements) au sens de l’article 19(5) du Financial Services and
Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (tel que modifié,
l’« Ordonnance »), (ii) étant des personnes entrant dans le champ
d’application de l’article 49(2)(a) à (d) (« high net worth companies,
unincorporated associations, etc. ») de l’Ordonnance, ou (iii) des
personnes à qui une invitation ou une incitation à participer à une
activité d’investissement (au sens de l’article 21 du Financial Services
and Markets Act 2000) dans le cadre de l’émission ou de la vente de
titres financiers pourrait être légalement adressée (toutes ces
personnes étant désignées ensemble comme les « Personnes Concernées »).
Ce document est adressé uniquement à des Personnes Concernées et aucune
personne autre qu’une personne concernée ne doit utiliser ou se fonder
sur ce communiqué. Tout investissement ou activité d’investissement
auquel le présent document fait référence n’est accessible qu’aux
Personnes Concernées et ne devra être réalisé qu’avec des Personnes
Concernées.

Ce document ne constitue pas une offre de vente des titres de la Société
ni une solicitation d’une offre d’achat des titres de la Société aux
Etats-Unis ou dans toute autre juridiction au sein de laquelle une telle
offre serait considérée comme illégale. Les titres de la Société ne
peuvent être offerts ou vendus aux Etats-Unis s’ils ne font pas l’objet
d’un enregistrement ou d’une exemption à cette obligation
d’enregistrement en vertu du Securities Act.

Contacts

ERYTECH
Gil Beyen
Président Directeur Général
ou
Eric
Soyer
Directeur Financier et Directeur des Opérations
+33
4 78 74 44 38
investors@erytech.com
ou
The
Ruth Group
Lee Roth, +1 646 536 7012
lroth@theruthgroup.com
Relations
Investisseurs
ou
Kristen Thomas, +1 508 280 6592
kthomas@theruthgroup.com
Relations
Presse
ou
NewCap
Julien Perez
Relations
Investisseurs
ou
Nicolas Merigeau
Relations Presse
+33
1 44 71 98 52
erytech@newcap.eu