HSBC FRANCE : RÉSULTATS ANNUELS 2016 ET FAITS MARQUANTS

PARIS–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

Le Conseil d’administration de HSBC France, réuni le 8 février 2017, a
arrêté les comptes consolidés de l’exercice 2016.

Le résultat net part du groupe s’établit à 310 millions EUR pour
l’exercice 2016 contre 445 millions EUR pour l’exercice précédent et 198
millions EUR en 2014.

Le résultat avant impôt publié est de 432 millions EUR, contre 618
millions EUR en 2015 et 232 millions en 2014. Sur une base « ajustée »¹,
le résultat avant impôt s’établit à 663 millions EUR contre 548 millions
EUR l’année précédente.

Les fondamentaux des résultats de l’année 2016 sont une amélioration de
la performance opérationnelle des activités de banque de financement
d’investissement et de marchés, une baisse sensible des dépréciations
pour risque de crédit notamment pour la Banque d’entreprises,
bénéficiant d’une légère amélioration de la conjoncture économique, et
des revenus en baisse dans la Banque de particuliers et de gestion de
patrimoine, affectée par les effets de la baisse des taux.

Les résultats de HSBC France s’inscrivent dans un contexte de taux
d’intérêt bas pesant sur la marge nette d’intérêt et ayant entrainé en
2015 et 2016 de nombreuses renégociations de crédits immobiliers.

Le produit net bancaire publié s’établit à 2 317 millions EUR contre 2
371 millions EUR en 2015. En vision ajustée, les revenus s’inscrivent à
2 250 millions EUR contre 2 285 millions EUR l’exercice précédent.

Les dépréciations pour risque de crédit s’établissent à 73 millions EUR,
en baisse sensible par rapport à 121 millions EUR en 2015. Le coût du
risque normatif² représente 0,21 % des encours de
crédits clientèle contre 0,32% en 2015.

Les charges publiées s’établissent à 1 812 millions EUR contre 1 632
millions EUR en 2015. Elles incluent en 2016 certains éléments
exceptionnels, notamment la dépréciation d’écarts d’acquisition pour un
total de 127 millions EUR sur les métiers de Banque de particuliers et
de gestion de patrimoine et de Banque privée ainsi que les charges liées
aux initiatives stratégiques comprenant le coût du plan de départ
volontaire annoncé en septembre 2016. En vision ajustée, les charges
d’exploitation s’établissent à 1 514 millions EUR, intégrant une
augmentation de 19 millions EUR de la cotisation au Fonds de résolution
unique européen.

Le bilan consolidé de HSBC France présente un montant total d’actifs de
169 milliards EUR au 31 décembre 2016, stable par rapport au 31 décembre
2015. Les crédits à la clientèle augmentent de 7% à 41 milliards EUR et
progressent dans toutes les lignes métiers. Les dépôts de la clientèle,
croissent de 4%, à 34 milliards EUR. La collecte reste dynamique dans
tous les métiers.

Au 31 décembre 2016, HSBC France affiche un Liquidity Coverage Ratio
(LCR) à 122% et un ratio de fonds propres durs Common Equity Tier 1
(CET1) « fully loaded » à 13.1% à fin 2016.

Banque de financement, d’investissement et de marchés

HSBC France bénéficie d’un positionnement international unique lui
permettant d’accompagner ses clients grandes entreprises,
institutionnels et Etats dans leurs projets en France ou à l’étranger.
Pour les activités de marchés, la France constitue la plate-forme du
Groupe dans le domaine des produits de taux en euro et des dérivés
structurés de taux.

Le résultat avant impôt ajusté s’établit à 492 millions EUR contre 142
millions EUR en 2015. Ces résultats comprennent des impacts comptables
positifs pour un montant de 180 millions EUR en 2016, principalement la
déqualification partielle d’opérations de macro-couverture logées dans
les activités de gestion de bilan.

Activités de marchés

L’année 2016 a été marquée par une importante volatilité sur les marchés
en lien notamment avec les incertitudes ou événements politiques et
macro-économiques. Dans ce contexte, la banque a affiché une performance
très satisfaisante sur ses activités de marché notamment sur les
produits structurés de taux. Elle se positionne 4^ème sur le
marché français des émissions obligataires et a maintenu sa position de
leader pour les émetteurs publics européens, sur les souverains,
supranationaux, agences et collectivités locales. HSBC se place 2^ème
des Spécialistes en Valeurs du Trésor – SVT³ français en 2016.

Activités de banque de grande clientèle

Durant l’année, HSBC s’est distingué en particulier en dirigeant des
émissions de maturités très longues pour les états français, italien,
belge et espagnol, ainsi que des emprunts multi-tranches, multi-devises
ou hybrides. HSBC a par ailleurs continué à accompagner ses clients
émetteurs sur de nouveaux marchés notamment sur le compartiment
obligations vertes (Green Bonds) et en USD ou encore à travers
des émissions record de type « Formosa » et « Schuldscheindarlehen« .

La banque a été particulièrement active auprès de ses grands clients
français réalisant des opérations de fusions-acquisitions à
l’international. HSBC France a également participé à de nombreuses
opérations de financement export lui permettant de se classer à la 1^ère
place en matière de financements export garantis par Coface⁴.

Les revenus générés par les clients français à l’étranger sont en hausse
de 5 % par rapport à 2015, à taux de change constant, et représentent
toujours la plus grande part des revenus générés par les clients
français au sein du Groupe HSBC. Les revenus générés en France par les
clients des autres entités du Groupe sont stables, dans un contexte
économique français toujours difficile.

Banque d’entreprises

Le positionnement international unique du Groupe HSBC a permis à la
Banque d’entreprises de s’affirmer comme un partenaire de confiance pour
les PME et ETI françaises, particulièrement pour leur développement à
l’international.

Le résultat avant impôt ajusté se monte à 148 millions EUR contre 122
millions EUR en 2015, bénéficiant d’une baisse sensible des
dépréciations pour risque de crédit en dépit de l’impact des taux bas
sur les marges.

Une augmentation des encours de crédits dans une conjoncture de
reprise graduelle : La Banque d’entreprises a augmenté ses encours
de crédits moyen et long-terme de 12%, à 8,7 milliards EUR, témoignant
du dynamisme de la production. L’encours total de crédits s’est établi à
10,4 milliards EUR, en progression de 6%.

Une progression des dépôts : Les encours de dépôts s’inscrivent à
la hausse à 10,2 milliards EUR. Les encours moyens progressent de 3%.

Une stratégie internationale qui porte ses fruits : HSBC France
confirme son statut de partenaire clef pour les entreprises françaises
cherchant à s’implanter à l’étranger, les revenus générés par des
clients français dans les autres entités du Groupe représentant
désormais près d’un tiers des revenus générés en France. En 2016, ces
revenus sont en progression de +11%.

Symétriquement et en dépit du contexte économique peu porteur, les
revenus réalisés par la Banque d’entreprises en France par des clients
d’autres entités du Groupe HSBC ont généré des revenus en hausse de 5%.

Banque de particuliers et de gestion de patrimoine

HSBC France a poursuivi le déploiement de la stratégie du Groupe HSBC et
accompagne la clientèle patrimoniale, autour de deux axes : la gestion
de patrimoine et le crédit immobilier.

2016 a vu des progrès significatifs dans le domaine du digital avec le
lancement de l’authentification biométrique (Touch ID) et un
service totalement en ligne d’entrée en relation et de souscription de
crédit immobilier. HSBC France a été également la première banque
universelle en France à lancer un service d’agrégation de comptes « Personal
Economy« .

La Banque de particuliers et de gestion de patrimoine a subi, en 2016 la
poursuite des effets liés à l’environnement de taux bas. Le résultat
avant impôt ajusté s’établit à 70 millions EUR en 2016 contre 321
millions l’année précédente. Ce résultat enregistre notamment la
variation de la PVIF⁵ (-33 millions EUR en 2016 et +135
millions EUR en 2015).

La marge nette d’intérêt est en retrait en raison de la persistance, en
2016, d’un environnement de taux historiquement bas et de la poursuite
du mouvement de renégociations des crédits immobiliers. Ce mouvement est
partiellement compensé par l’augmentation des volumes de dépôts et de
crédits.

Une hausse des encours de dépôts et de l’épargne bancaire et
financière : L’année 2016 s’est caractérisée par une nouvelle
augmentation des encours des dépôts bancaires qui s’élèvent à 14,6
milliards EUR. Les encours moyens sont en progression de 3%, en
particulier les dépôts à vue (+7%).
Le total des actifs confiés par
les clients particuliers du réseau HSBC en France passe de 37,3
milliards EUR, fin 2015, à 38,1 milliards EUR, fin 2016.

La production de nouveaux crédits immobiliers s’établit à près de
3,5 milliards EUR. L’encours de crédits atteint 17,8 milliards EUR.

Une hausse des actifs gérés de l’assurance-vie : Dans le
domaine de l’assurance-vie, les actifs détenus pour le compte de la
clientèle par la compagnie d’assurance-vie progressent et représentent
désormais 19,1 milliards EUR (18,6 milliards EUR en 2015). La part en
unités de compte progresse de 4% et représentent 17,6% des encours
contre 17,4% l’année précédente.
La collecte nette de la filiale
d’assurance est positive, s’établissant à + 146 millions EUR.

Une progression des encours en gestion d’actifs : Concernant
l’activité de la gestion d’actifs pour les particuliers, entreprises et
institutionnels, les encours gérés et distribués s’élèvent, à fin 2016,
à 81 milliards EUR, soit une augmentation de 4% sur un an. L’expertise
en gestion obligataire de la France au sein du Groupe HSBC a largement
contribué à la progression des encours avec la clientèle internationale.

Banque privée

La Banque privée HSBC se concentre sur une clientèle de particuliers
fortunés.

Les encours sous gestion à 7,2 milliards EUR progressent de 3% par
rapport à fin 2015, bénéficiant d’une collecte nette positive
essentiellement sur la clientèle résidente et provenant, pour la plus
grande part, des recommandations des autres lignes métier.

────────────────────────

Annexe méthodologique

Indicateurs alternatifs de performance

Afin d’améliorer la lisibilité de la revue de la performance du Groupe
et de ses filiales, HSBC a choisi, en complément des données comptables
publiées, de présenter ses principaux agrégats et soldes intermédiaires
de gestion selon une vision dite “ajustée”. Cette vision consiste à
retraiter les données publiées de l’incidence des variations de
périmètre et de change entre deux périodes de revue ainsi que de
certains éléments significatifs dont la liste et les montants concernant
la France sont présentés ci-après :

Present Value of In-Force long term insurance business (PVIF)

HSBC France, au travers de sa filiale HSBC Assurances Vie, comptabilise
l’activité d’assurance-vie selon la méthode de l’embedded value
laquelle fournit notamment un cadre complet d’appréciation du risque et
de valorisation. La PVIF (Present Value of In-Force long term
insurance business) correspond à la valeur actualisée des marges
futures liées aux contrats d’assurance existants.

Le calcul de la PVIF se fonde sur des hypothèses qui tiennent compte des
risques et incertitudes de l’activité. Pour procéder à cette projection
de flux de trésorerie, une série d’hypothèses concernant l’expérience
future est formulée par la filiale d’assurances HSBC Assurances Vie, qui
prend en compte les conditions locales de marché et l’appréciation de la
Direction sur les tendances locales futures.

La PVIF économique comprend la PVIF comptable, les instruments de
couverture et les provisions techniques.

Coût du risque normatif : provisions individuelles rapportées aux
encours moyens de crédit

────────────────────────

Les chiffres figurant dans cette présentation n’ont pas été audités.

HSBC France est agréé en qualité d’établissement de crédit et de
prestataire de services d’investissement par l’Autorité de Contrôle
Prudentiel et de Résolution (ACPR), régulé par l’Autorité des Marchés
Financiers et par l’ACPR, contrôlé par la Banque Centrale Européenne. Contacts
presse :

Note aux éditeurs

HSBC en France
HSBC France a rejoint le Groupe HSBC en 2000.
Le siège de HSBC France est situé à Paris. Avec près de 315 points de
vente sur le territoire national et près de 9 000 salariés, HSBC en
France développe des activités de Banque de particuliers et de gestion
de patrimoine, Banque d’entreprises, Banque de financement,
d’investissement et de marchés et de Banque privée.

Le Groupe HSBC
HSBC Holdings plc, maison mère du Groupe HSBC
a son siège situé à Londres. Le Groupe sert des clients dans le monde
entier au travers de plus de 4 000 implantations réparties dans 70 pays
et territoires en Europe, Asie, Amérique du Nord et latine, au
Moyen-Orient et en Afrique du Nord. Avec 2 375 milliards USD d’actifs au
31 décembre 2016, HSBC est l’un des premiers groupes de services
bancaires et financiers au monde.

¹ Les résultats avant impôt ajustés retraitent les effets du
spread de crédit sur la dette propre sous option juste valeur, des
couvertures non éligibles, de la DVA (Debit Valuation Adjustment), de la
plus-value de cession Visa Europe, des charges liées aux initiatives
stratégiques (Costs to Achieve), des provisions et charges liées
à des litiges et des dépréciation des écarts d’acquisition. Cf annexe
méthodologique
² Cf annexe méthodologique
³
Source : Agence France Trésor
⁴ Source : Dealogic
⁵
Cf annexe méthodologique

Contacts

HSBC France
Sophie Ricord, Tél : +33 (0) 1 40 70 33 05
Mèl
: sophie.ricord@hsbc.fr
ou
Anne-Lise
Bapst, Tél : +33 (0) 1 40 70 30 96
Mèl : anne-lise.bapst@hsbc.fr