HSBC FRANCE : RÉSULTATS SEMESTRIELS 2017

PARIS–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

Le Conseil d’administration de HSBC France, réuni le 31 juillet 2017, a
arrêté les comptes du premier semestre 2017 du groupe HSBC France.

HSBC France poursuit son développement stratégique reposant sur un
modèle de banque universelle avec l’appui du Groupe HSBC. La performance
de HSBC France au premier semestre 2017 s’inscrit dans un environnement
caractérisé par la persistance d’un contexte de taux d’intérêt bas mais
également par une amélioration de la situation économique.

Le résultat avant impôt consolidé s’établit à 196 millions EUR, en
retrait par rapport aux 372 millions EUR du premier semestre 2016. La
variation du résultat sur le semestre est impactée de façon
exceptionnelle par un produit constaté au 30 juin 2016 à l’occasion de
la déqualification partielle de relations de macrocouverture au regard
de la norme IAS 39 pour 172 millions EUR¹ ainsi que la
plus-value sur titre Visa pour 108 millions EUR réalisée en 2016, ces
éléments étant partiellement compensés par la variation positive de la
PVIF² de 125 millions EUR.

Le produit net bancaire avant dépréciations publié s’établit à 1 034
millions EUR à comparer aux 1 300 millions EUR au premier semestre 2016.
Cette baisse s’explique principalement par la diminution importante des
revenus de l’activité de gestion de bilan impactés de façon
exceptionnelle en 2016 par un produit constaté à l’occasion de la
déqualification partielle de relations de macrocouverture au regard de
la norme IAS 39 pour 172 millions EUR et la non récurrence de la
plus-value sur titre Visa pour 108 millions EUR constatée en 2016. Ces
éléments sont partiellement compensés par l’augmentation du résultat de
l’activité d’assurance vie producteur, impacté par la variation positive
de la PVIF de 125 millions EUR en relation avec l’évolution des taux et
des indices boursiers. Hors ces variations notables, le résultat reflète
une bonne performance de la Banque de financement, d’investissement et
de marchés et une baisse des revenus des métiers de la Banque de
particuliers et de gestion de patrimoine et de la Banque d’entreprises
dans un contexte de taux bas persistant.

Les dépréciations pour risque de crédit, en reprise nette de 4 millions
EUR, sont en baisse sensible par rapport à l’année précédente où elles
s’élevaient à 24 millions EUR. Ce niveau historiquement bas reflète à la
fois l’amélioration de la situation financière des entreprises dans
l’ensemble des secteurs d’activité ainsi que la gestion rigoureuse des
risques sur les trois dernières années. La baisse est constatée
principalement au niveau de la Banque d’entreprises.

Les charges d’exploitation s’élèvent à 842 millions EUR sur les six
premiers mois de 2017, à comparer à 904 millions EUR sur la période
comparable de l’année 2016. Le premier semestre 2016 avait été impacté
défavorablement par des provisions et charges liées à des litiges. HSBC
France poursuit son programme de dépenses et d’investissements pour son
développement, en particulier dans l’informatique et l’expérience
digitale. Hors les éléments mentionnés ci-dessus, les charges sont en
baisse de 4% par rapport au premier semestre 2016 intégrant une baisse
de 15 millions EUR de la cotisation au Fonds de résolution unique par
rapport à l’année précédente.

Sur une base ajustée, en excluant l’impact des éléments significatifs³,
le résultat avant impôt s’élève à 262 millions EUR, en diminution par
rapport aux 355 millions EUR de l’année précédente. Le résultat net part
du groupe s’affiche à 126 millions EUR pour les six premiers mois de
l’exercice 2017.

Le bilan consolidé de HSBC France présente un montant total d’actifs de
177,5 milliards EUR au 30 juin 2017, contre 169,4 milliards EUR au
31 décembre 2016. Cette hausse est constatée principalement sur les
activités de marchés.

HSBC France affiche une solide position de liquidité avec un ratio LCR⁴
à 159% et un ratio NSFR⁵ à 119% au 30 juin 2017. La banque
présente également une solide position de capital, avec un ratio de
fonds propres durs Common equity tier 1 (CET1) plein (‘fully
loaded’) de 13,0% fin juin 2017. Le ratio de fonds propres total ‘fully
loaded‘ s’élève à 14,3%, et le ratio de levier ‘transitionnel’ est
de 3,5% à fin juin 2017.

¹ CF. annexe méthodologique : 1- Revue de la comptabilité de
couverture
² CF. annexe méthodologique : 3– Present
Value of In-Force long term insurance business (PVIF)
³
CF. annexe méthodologique : 2- Indicateurs alternatifs de performance
⁴
Liquidity Coverage Ratio, calculé selon les termes de l’Acte
délégué de l’Union européenne
⁵ Net Stable Funding
Ratio, calculé selon le texte BCBS 295 du Comité de Bâle

Annexe méthodologique

Les comptes semestriels ont fait l’objet d’un examen limité de la part
des Commissaires aux comptes.

1- Revue de la comptabilité de couverture

Au cours du quatrième trimestre 2016, dans un contexte de baisse des
taux, il est apparu que certaines relations de macrocouverture de flux
de trésorerie étaient devenues inefficaces au sens de la norme IAS 39.
La comptabilité de couverture aurait dû être partiellement interrompue à
compter du 30 septembre 2015 sur ces contrats. L’impact afférent à
l’exercice 2015, considéré non matériel, a été comptabilisé en résultat
en 2016, conformément à la norme IAS 8. Courant 2016, la persistance du
contexte de taux d’intérêts négatifs a entraîné une discontinuation
partielle de ces relations de couverture, comptabilisées désormais en
trading, qui s’est traduite par un impact de 122 millions EUR (produit)
dans le compte de résultat au 31 décembre 2016. Si cette situation avait
été identifiée au cours du premier semestre 2016, l’impact sur le
premier semestre 2016 aurait été de 172 millions EUR (produit) et
l’impact sur le deuxième semestre 2016 aurait été de (50) millions EUR
(charge).

L’impact au 30 juin 2016 a été jugé significatif. C’est pourquoi les
états financiers ont été retraités de manière à refléter le produit
avant impôt de 172 millions EUR, transféré de la réserve de couverture
des flux de trésorerie vers le compte de résultat au cours du premier
semestre 2016. Cet impact a été enregistré dans les résultats de la
ligne métier “Corporate centre”.

2- Indicateurs alternatifs de performance

Afin d’améliorer la lisibilité de la revue de la performance du Groupe
et de ses filiales, HSBC a choisi, en complément des données comptables
publiées, de présenter ses principaux agrégats et soldes intermédiaires
de gestion selon une vision dite “ajustée”. Cette vision consiste à
retraiter les données publiées de l’incidence des variations de
périmètre et de change entre deux périodes de revue ainsi que de
certains éléments significatifs dont la liste et les montants concernant
HSBC France sont présentés ci-après :

Eléments significatifs

3- PVIF

HSBC France, au travers de sa filiale HSBC Assurances Vie (France),
comptabilise la valeur actualisée des marges futures liées aux contrats
d’assurance existants en tant qu’actif.

Le calcul de la PVIF (Present Value of In-Force long term insurance
business) se fonde sur des hypothèses qui tiennent compte des
risques et incertitudes de l’activité. Pour procéder à cette projection
de flux de trésorerie, une série d’hypothèses concernant l’expérience
future est formulée par la filiale d’assurances HSBC Assurance Vie
(France), qui prend en compte les conditions locales de marché et le
jugement de la Direction sur les tendances locales futures.

Au 30 juin 2017, la variation de la PVIF était positive de 29 millions
EUR contre une variation négative de 96 millions EUR sur le premier
semestre 2016.

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Les chiffres figurant dans cette présentation n’ont pas été audités.

HSBC France, agréée en qualité d’établissement de crédit et de
prestataire de services d’investissement, est supervisée par la Banque
Centrale Européenne dans le cadre du mécanisme de supervision unique, et
par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, autorité
nationale compétente. L’Autorité des Marchés Financiers supervise
également HSBC France pour les activités sur les instruments financiers
et sur les marchés financiers.

Note aux éditeurs :

HSBC en France
HSBC France est membre du Groupe HSBC depuis
2000, son siège est situé à Paris. Avec près de 320 points de vente sur
le territoire national et près de 9 000 salariés, HSBC en France
développe des activités de Banque de particuliers et de gestion de
patrimoine, de Banque d’entreprises, de Banque de financement
d’investissements et de marchés ainsi que de Banque privée.

Le Groupe HSBC
HSBC Holdings plc, maison-mère du Groupe HSBC
a son siège situé à Londres. Le Groupe sert des clients dans le monde
entier au travers de plus de 3 900 implantations réparties dans 67 pays
et territoires en Europe, Asie, Amérique du Nord et latine, au
Moyen-Orient et Afrique du Nord. Avec 2 492milliards USD d’actifs au 30
juin 2017, HSBC est l’un des premiers groupes de services bancaires et
financiers au monde.

Contacts

Presse :
HSBC France
Sophie Ricord, Téléphone
: +33 (0) 1 40 70 33 05
Email : sophie.ricord@hsbc.fr
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HSBC
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