HSBC FRANCE : RÉSULTATS SEMESTRIELS 2018 ET CHANGEMENT DE RATTACHEMENT JURIDIQUE DE FILIALES ET SUCCURSALES EUROPÉENNES DE HSBC BANK PLC

PARIS–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

Résultats semestriels 2018

Le Conseil d’administration de HSBC France, réuni le 3 aout 2018, a
arrêté les comptes du premier semestre 2018 du groupe HSBC France.

HSBC France poursuit son développement stratégique reposant sur un
modèle de banque universelle avec l’appui du Groupe HSBC. La performance
de HSBC France au premier semestre 2018 s’inscrit dans un environnement
de reprise graduelle de la croissance économique en France et à
l’étranger. Toutefois, la persistance d’un contexte de taux d’intérêt
historiquement bas en Europe pèse sur la marge d’intérêt.

Le résultat avant impôt consolidé s’établit à 10 millions EUR, en
fort recul par rapport aux 196 millions EUR du premier semestre 2017. Le
résultat du premier semestre 2018 est particulièrement affecté par la
faiblesse des revenus des activités de marchés dans un contexte de forte
variation du niveau de la volatilité et de faible liquidité des marchés
de taux en Euro. Le résultat du semestre reflète également la poursuite
des effets de l’environnement de taux bas qui pèse sur la rentabilité de
la Banque de détail en France.

Le produit net bancaire avant dépréciations et autres provisions pour
risque de crédit publié s’établit à 903 millions EUR, à comparer aux
1 034 millions EUR au premier semestre 2017. Les revenus des activités
de marchés ont été fortement pénalisés par la faiblesse de la demande
clientèle et la compression des marges sur les marchés de dettes
souveraines en Zone euro. HSBC maintient cependant ses positions en se
classant troisième pour les émetteurs publics européens, sur les
souverains, supranationaux, agences et collectivités locales¹.

Les variations relatives aux dépréciations pour pertes attendues et
autres pertes enregistrées au titre du risque de crédit s’établissent
à 15 millions EUR par rapport à une reprise nette de 4 millions EUR sur
le premier semestre 2017. Le coût du risque², à 0,05%, reste
à un niveau historiquement faible.

Les charges d’exploitation s’élèvent à 878 millions EUR sur les
six premiers mois de 2018, à comparer à 842 millions EUR sur la période
comparable de l’année 2017. L’augmentation des charges de 36 millions
EUR comprend les charges de la succursale grecque nouvellement crée
(28 millions EUR) et l’augmentation de la contribution au Fonds de
résolution unique (9 millions EUR). Par ailleurs, HSBC France poursuit
ses dépenses et investissements dans son infrastructure informatique, la
banque digitale et la lutte contre la criminalité financière.

Le résultat net part du groupe publié s’établit à 20 millions EUR
sur le semestre contre 126 millions EUR au premier semestre 2017.

Le bilan consolidé de HSBC France présente un montant total
d’actifs de 172,1 milliards EUR au 30 juin 2018, contre 167,5 milliards
EUR au 31 décembre 2017. Cette hausse est principalement due aux comptes
de règlement des activités de marchés plus faibles en fin d’année 2017
et la succursale grecque, nouvellement créée, totalise 1,8 milliard EUR.

Au 30 juin 2018, HSBC France affiche un ratio LCR³ à 169% et
un ratio NSFR⁴ à 112%.
La banque présente un ratio de
fonds propres durs Common equity tier 1 (CET1) plein de 12,2% et un
ratio de fonds propres totaux plein de 15,2%. Le ratio de levier plein
est de 3,5%.

Evénement post-clôture
Dans le cadre de la modification de
structure présentée ci-dessous, HSBC France a réalisé, le
25 juillet 2018, une augmentation de ses fonds propres de
100 millions EUR dont 6,2 millions EUR de capital social, totalement
souscrite par la succursale à Paris de HSBC Bank plc.

Changement de rattachement juridique de filiales et d’activités de
succursales européennes de HSBC Bank plc

Dans un contexte d’évolution politique et réglementaire en Europe, HSBC
ajuste ses activités de manière à conforter sa proposition paneuropéenne
pour les clients. Pour ce faire, HSBC France :

– a acquis deux filiales européennes au 1^er août 2018, HSBC
Polska Bank SA en Pologne et HSBC Institutional Trust Services (Irlande)
DAC en Irlande, respectivement filiale directe et indirecte de HSBC Bank
plc;

– va acquérir les activités de sept succursales européennes (en
Belgique, en République tchèque, en Irlande, en Italie, au Luxembourg,
aux Pays-Bas et en Espagne), actuellement rattachées à HSBC Bank plc.
L’acquisition des actifs et des passifs de ces activités devrait être
effective durant le premier trimestre 2019.

Ces entités offrent des services aux clients de la Banque de
Financement, d’investissement et de marchés de HSBC, ainsi qu’à la
clientèle d’entreprises. En particulier, HSBC en Irlande et au
Luxembourg fournit des services de conservation de titres aux fonds
d’investissements et aux entreprises.

Ces évolutions ont été et vont être approuvées par les autorités de
supervision compétentes et les Conseils d’administration concernés.

L’ensemble de ces entités et activités, acquises et à acquérir, a dégagé
un résultat combiné avant impôts de 203 millions USD (168 millions EUR)
en 2017 et présente un total de bilan de 15,1 milliards USD (13,0
milliards EUR) au 31 décembre 2017.

HSBC France est une filiale à 99,99% de HSBC Bank plc. Cette
restructuration, interne à HSBC Bank plc, n’aura pas d’impact sur les
ratios de fonds propres de HSBC France.

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Annexe

Les comptes semestriels ont fait l’objet d’un examen limité de la part
des Commissaires aux comptes.

Compte de résultat consolidé simplifié

¹ Au 1er janvier 2018 ,le Groupe HSBC a adopté la
norme IFRS 9 .Les données comparatives n’ont pas été retraitées.
²
À compter du 1er janvier 2018, certains passifs financiers
qui contiennent à la fois des éléments des dépôts et des instruments
dérivés sont classés dans les «Passifs financiers sous option par juste
valeur». Ces passifs financiers étaient précédemment inclus dans le
« Portefeuille de transaction ». En conséquence, les
variations de juste valeur de ces instruments attribuables aux
variations du risque de crédit propre sont enregistrées dans les autres
éléments du résultats global alors qu’elles impactaient le compte de
résultat en 2017. Les données comparatives n’ont pas été retraitées.
Pour le 1er semestre 2017, un retraitement aurait eu pour effet une
augmentation des «Résultat net des instruments financiers détenus à des
fins de transaction ou gérés à la juste valeur» de 48 millions EUR
(38 millions EUR au 31 Décembre 2017) ainsi qu’une hausse de
17 millions EUR des charges d’impôt (13 millions EUR au
31 Décembre 2017) avec une diminution équivalente des autres éléments
du résultat global.
³ Au 30 juin 2017
et au 31 décembre 2017, les « Dépréciations et autres provisions pour
risques de crédit » sont reportées sur la ligne « Variations relatives
aux dépréciations pour pertes attendues et autres pertes enregistrées au
titre du risque de crédit ».

Indicateurs alternatifs de performance

Afin d’améliorer la lisibilité de la revue de la performance du Groupe
et de ses filiales, HSBC a choisi, en complément des données comptables
publiées, de présenter ses principaux agrégats et soldes intermédiaires
de gestion selon une vision dite “ajustée”. Cette vision consiste à
retraiter les données publiées de l’incidence des variations de
périmètre et de change entre deux périodes de revue ainsi que de
certains éléments significatifs dont la liste et les montants concernant
HSBC France sont présentés ci-après :

Résultat ajusté par ligne métier

Note aux éditeurs

HSBC en France
HSBC France a rejoint le Groupe HSBC en 2000.
Le siège de HSBC France est situé à Paris. Avec près de 310 points de
vente sur le territoire national et près de 9 000 salariés, HSBC en
France développe des activités de Banque de particuliers et de gestion
de patrimoine, Banque d’entreprises, Banque de financement,
d’investissement et de marchés et de Banque privée.

Le Groupe HSBC
HSBC Holdings plc, maison mère du Groupe
HSBC, a son siège situé à Londres. Le Groupe sert des clients dans le
monde entier au travers de plus de 3 800 implantations réparties dans 66
pays et territoires en Europe, Asie, Amérique du Nord et latine, au
Moyen-Orient et en Afrique du Nord. Avec 2 607 milliards USD d’actifs au
30 juin 2018, HSBC est l’un des premiers groupes de services bancaires
et financiers au monde.

¹ Source : Bloomberg – Euro SSA – 1^er semestre 2018
²
Montant annualisé des dépréciations pour risque de crédit (stage 3),
à l’achat ou à l’origination rapporté à l’encours total de crédits fin
de période
³ Calculé selon les termes de l’Acte
délégué de l’UE.
⁴ Calculé selon le texte BCBS
295.

Contacts

HSBC France
Presse :
Sophie RICORD, Tél : +33 1
40 70 33 05
Mèl : sophie.ricord@hsbc.fr
ou
Amélie
RIVENET, Tél : +33 1 40 70 73 41
Mèl : amelie.rivenet@hsbc.fr