Le Canada se classe en 11e position de l’Indice international des retraites 2017 de Natixis

• Le pays perd une place dans l’indice comparatif annuel du
  bien-être chez les retraités
• L’intensification du déséquilibre des opportunités économiques
  et la hausse du ratio retraités-population active ont un impact sur la
  classement canadien
• Le rapport spécial intitulé « The Economics of Retirement » est le
  premier d’une série de rapports proposant une lecture éclairée des
  questions touchant les retraités à l’échelle mondiale

TORONTO & BOSTON–(BUSINESS WIRE)–Le Canada a perdu une place et arrive en 11e position en terme de
sécurité des retraites, parmi 43 pays au total, selon l’indice « Global
Retirement Index » 2017 publié aujourd’hui par Natixis Global Asset
Management. Ce classement est en partie dû à une stagnation de la
prospérité pour les Canadiens à faible revenu, mais le solide système de
santé canadien a contribué à stabiliser sa position pour éviter un
déclassement plus prononcé.

Soufflant sa cinquième bougie, l’Indice international des retraites de
Natixis cherche à donner une mesure du niveau de la qualité des
retraites dans les pays développés. L’indice crée un score général de
sécurité des retraites sur la base d’une analyse de 18 indicateurs clefs
relatifs au bien-être des retraités, regroupés en quatre catégories:
finances, santé, bien-être matériel et qualité de vie.

D’après les données regroupées par Natixis, plusieurs facteurs affectent
le score général du Canada (76%) dans l’indice de cette année:

• Déclin de la prospérité: la position du Canada dans la
  catégorie du bien-être matériel a baissé en raison de l’accroissement
  de l’inégalité des salaires. Pour l’indicateur d’inégalité des
  salaires, la Canada se place en 21e position, une position bien
  supérieure à celle obtenue par les États-Unis (38e), mais qui indique
  que de nombreux Canadiens ne profitent pas de la croissance économique
  et pourraient connaître des difficultés pour s’assurer une retraite.
  Le Canada est également en baisse pour l’indicateur d’emploi et de
  revenu par habitant en comparaison avec l’année précédente.
• Des finances robustes: le Canada finit parmi le 10 premiers
  pays en terme de stabilité financière. Son score d’indicateur de
  pression fiscale (15e) s’est amélioré par rapport aux autres pays, et
  la moyenne sur cinq ans des taux d’intérêts immobiliers à connu une
  hausse, ce qui a tendance à augmenter le niveau de revenu des
  retraités. Le score de gouvernance du Canada est solide, et le pays se
  hisse à la neuvième place parmi tous les pays GRI. Toutefois, son
  ratio de dépendance des personnes âgées, qui mesure la proportion des
  personnes de 65 ans et plus par rapport aux personnes en âge de
  travailler, a augmenté, faisant écho aux programmes gouvernementaux en
  faveur des retraités.
• Des scores élevés en matière de santé: le Canada termine en 10e
  place pour les dépenses de santé par habitant et pour les dépenses de
  soins de santé assurés, qui mesure la proportion des dépenses de santé
  couvertes par les assurances. Son score pour l’espérance de vie s’est
  amélioré par rapport à l’année précédente.

« L’Indice international des retraites de cette année nous rappelle que
la sécurité des retraites est une question complexe comportant plusieurs
dimensions, et qui est grandement influencée par les politiques, la
politique et l’économie d’un pays », déclare Ed Farrington,
vice-président exécutif de Natixis Global Asset Management. « La
population vieillit, ce qui fait de la question de la sécurité des
retraites l’un des sujets les plus socialement urgent auquel le monde
est confronté. Les facteurs tels que l’accroissement de la longévité,
les inégalités de revenu et l’impact des politiques monétaires sur
l’épargne personnel et le passif en matière de retraite remettent en
question les approches traditionnelles quant à la façon de se préparer
et de vivre sa retraite. »

Les mieux classés

Parmi les 10 premiers de l’indice 2017 figurent huit pays d’Europe de
l’Ouest, à savoir la Norvège en n°1, suivie de la Suisse, l’Islande, la
Suède, l’Allemagne (n°7), le Danemark (n°8), les Pays-Bas (n°9) et le
Luxembourg (n°10), plus la Nouvelle-Zélande (n°5) et l’Australie (n°6).
Ces pays bénéficient d’un ensemble de programmes sociaux stables, de
soins de santé facilement accessibles, de faibles inégalités de revenu
et d’excellents plans d’épargne retraite basés sur le travail.

Au niveau régional, même si l’Europe occidentale domine le classement
dans les dix premières places, elle arrive collectivement après
l’Amérique du Nord (Canada et États-Unis). Ceci témoigne des défis
auxquels font face d’autres pays d’Europe de l’Ouest, notamment
l’Italie, le Portugal et l’Espagne, qui continuent d’être confrontés à
des difficultés financières. L’indice met également en relief la « Grande
divergence », selon l’expression utilisée par certains économistes, entre
l’Europe de l’Ouest et l’Amérique du Nord d’un côté, et le reste du
monde de l’autre. Le score général pour l’Amérique du Nord est de 73%,
et celui de l’Europe de l’Ouest de 70%. Les régions suivantes au
classement sont l’Europe de l’Est et l’Asie centrale, avec des scores de
50%, et l’Asie-Pacifique à 34%.

Longévité accrue, passif alourdi.

La croissance rapide du nombre de seniors oblige de nombreux pays à
revoir leurs régimes de retraite publique. Les gestionnaires de retraite
sont sous pression en raison de la longévité accrue des retraités et
d’une longue période de taux d’intérêt historiquement bas, ce qui a eu
pour effet d’accroître le passif et de créer un déficit de financement.
Les six plus grands régimes de retraite au monde, parmi lesquels figure
le Canada, devraient pâtir d’un déficit de 224 trillions USD d’ici 2050,
selon une étude du Forum économique mondial.¹

La menace d’un passif non capitalisé a débouché sur une modification en
profondeur des options de régime de retraite pour les employeurs, de
nombreuses entreprises gelant leurs régimes de retraite et se tournant
vers des régimes à cotisations déterminées, une transition qui fait
basculer la charge du passif de financement des retraites de l’employeur
à l’employé.

Les Canadiens ont parfaitement conscience des défis à venir. Dans une
étude sur les investisseurs réalisée par Natixis plus tôt dans l’année,
78% d’entre eux pensent que le financement de leur retraite sera de plus
en plus de leur ressort personnel, plutôt que de celui du gouvernement.²

Rouages économiques de la sécurité des retraites: un aperçu mondial

La comparaison fournie par l’Indice international des retraites a
vocation à encourager une discussion plus générale sur les mesures
requises pour améliorer la sécurité des retraites à l’échelle
internationale. Dans le premier d’une série de trois rapports
complémentaires de l’Indice, Dave Lafferty, responsable de la stratégie
commerciale chez Natixis Global Asset Management à Boston, et Philippe
Waechter, chef de la recherche économique pour Natixis Asset Management
à Paris, analysent les perspectives à long terme pour la croissance
économique et les défis liés à la politique monétaire, la longévité, les
déficits des fonds de retraite, l’inflation, la dépendance des personnes
âgées et les pressions sur les ressources gouvernementales.

« Il paraît évident qu’un taux de croissance économique plus élevé est
synonyme de revenus plus hauts sur les actifs reportés », déclare M.
Lafferty. « Ce qui ne semble pas aussi évident est que lorsque la
croissance économique est plus élevée, l’incitation à l’épargne est plus
grande. Toutefois, il n’est pas possible d’augmenter les taux de
croissance réelle et nominale à long terme pendant une période de faible
croissance séculaire. Il est très compliqué pour les personnes qui
joignent à peine les deux bouts de justifier d’une épargne, et encore
moins de combien elles peuvent économiser et à quelle vitesse. »

Interrogé au sujet de l’élévation du ratio entre les retraités et les
adultes en âge de travailler, M. Waechter déclare: « Dans le passé, la
durée de vie à la retraite était de 10 à 15 ans. Aujourd’hui, elle est
de 25 à 35 ans. Il sera de plus en plus compliqué pour les pays
d’équilibrer les régimes de retraite, là où les jeunes générations
payent pour leurs aînés, étant donné qu’il n’y a pas assez de
travailleurs qui contribuent, que la croissance de productivité actuelle
est trop faible pour générer un revenu suffisant pour payer les
retraites par rapport au nombre de personnes vivant plus longtemps, et
que les conditions macroéconomiques ont évolué. Les niveaux de
croissance, d’inflation sur les salaires et des taux d’intérêt peuvent
continuer de rester bas pendant une période prolongée. Afin de créer
l’excédent nécessaire pour transférer la richesse du présent vers
l’avenir, la croissance de productivité doit revenir, et nous devons
aborder différemment la question de l’arbitrage entre les niveaux de
retraite, l’âge de la retraite et la contribution des travailleurs. »

Téléchargez le rapport « Global Retirement Index » sur ngam.natixis.com/us/research/global-retirement-index-2017.

Les 20 premiers pays de l’indice 2017, avec leur classement de
l’année précédente:

Méthodologie

L’indice « Global Retirement Index » évalue les facteurs liés à la
sécurité des retraites dans 43 économies développées dans lesquelles la
retraite est une question sociale et économique urgente. L’indice a été
réalisé par Natixis Global Asset Management, avec le soutien de CoreData
Research, un cabinet d’études financières basé au Royaume-Uni. L’indice
comprend des économies avancées du Fonds monétaire international (FMI),
des membres de l’Organisation de coopération et de développement
économiques (OCDE), et les pays BRIC (Brésil, Russie, Inde et Chine). La
rapport collecte des données à partir de sources variées, notamment de
la Banque mondiale. Les chercheurs ont calculé un score moyen dans
chaque catégorie et ont regroupé les scores de chaque catégorie pour
obtenir un classement général des 43 nations étudiées.

Le rapport « Natixis Individual Investor Retirement Survey » a interrogé
300 investisseurs individuels au Canada disposant d’un minimum de 134
894 CAD (100 000 USD) en actifs investissables. L’étude en ligne a été
réalisée en février et mars 2017, et s’inscrit dans le cadre d’une étude
internationale plus vaste portant sur 8 300 investisseurs dans 26 pays
d’Asie, d’Europe, des Amériques et du Moyen-Orient. Les conclusions sont
publiées dans un nouveau livre blanc, intitulé « Retirement, Death, and
Taxes » (Retraite, décès et impôts). Pour plus d’informations, veuillez
visiter durableportfolios.com/global/understanding-investors/individual-investor-retirement-survey-2017.

À propos de Natixis Global Asset Management

Natixis Global Asset Management met à disposition des professionnels de
l’investissement des moyens avisés permettant de mieux investir. Grâce à
notre approche Durable Portfolio Construction^® nous gérons
les risques pour les aider à construire des portefeuilles plus
stratégiques, visant à surmonter l’imprévisibilité des marchés
d’aujourd’hui. Nous nous appuyons sur une connaissance approfondie des
investisseurs et de l’industrie financière et travaillons de concert
avec nos clients afin de les aider à atteindre leurs objectifs
d’investissement.

Natixis Global Asset Management se classe parmi les plus grandes
sociétés de gestion d’actifs au niveau mondial³. Rassemblant
plus de 20 sociétés de gestion spécialisées dans le monde (895,6
milliards USD d’actifs sous gestion⁴), nous proposons une
large gamme de solutions adaptée à chaque enjeu stratégique. De l’idée à
la mise en pratique, Natixis Global Asset Management aide ses clients à
répondre aux besoins des investisseurs, avec des portefeuilles plus
durables.

Basée à Paris et Boston, Natixis Global Asset Management, S.A. est une
société Natixis. Cotée à la Bourse de Paris, Natixis est une filiale de
BPCE, deuxième groupe bancaire de France. Natixis Global Asset
Management, S.A. dispose de sociétés de gestion d’investissement
affiliées et de groupes spécialisés dans la distribution et les
services, parmi lesquels Active Index Advisors^®;⁵
AEW Capital Management; AEW Europe; AlphaSimplex Group; Axeltis; Darius
Capital Partners; DNCA Investments;⁶ Dorval Asset Management;⁷
Emerise;⁸ Gateway Investment Advisers; H2O Asset Management;⁷
Harris Associates; Loomis, Sayles & Company; Managed Portfolio Advisors^®;⁵
McDonnell Investment Management; Mirova;⁹ Natixis Asset
Management; Ossiam; Seeyond;⁹ Vaughan Nelson Investment
Management; Vega Investment Managers; et Natixis Global Asset Management
Private Equity, qui comprend Seventure Partners, Naxicap Partners,
Alliance Entreprendre, Euro Private Equity, Caspian Private Equity et
Eagle Asia Partners. Les offres ne sont pas toutes disponibles dans
toutes les juridictions. Pour des informations complémentaires,
veuillez visiter le site ngam.natixis.com
| LinkedIn: linkedin.com/company/natixis-global-asset-management.

Au Canada: ces informations sont fournies par NGAM Canada
LP/Natixis Global Asset Management Canada.

¹ https://www.weforum.org/press/2017/05/global-pension-timebomb-funding-gap-set-to-dwarf-world-gdp/

² Étude internationale 2017 sur les
investisseurs individuels
³ Mise à jour
quantitative de Cerulli: Global Markets 2016 a classé Natixis Global
Asset Management, S.A. à la 16e place des plus
grandes sociétés de gestion d’actifs au monde, sur la base des actifs
sous gestion (870,3 milliards USD) au 31 décembre 2015.
⁴
Valeur liquidative au 31 mars 2017. Les actifs sous gestion (ASG)
peuvent inclure des actifs pour lesquels sont fournis des services d’ASG
non réglementaires. Les ASG non réglementaires comprennent des actifs
qui ne tombent pas dans la définition des ASG réglementaires
(« regulatory AUM ») de la SEC dans le formulaire ADV, partie 1.
⁵
Une division de NGAM Advisors, L.P.
⁶ Une
marque de DNCA Finance.
⁷ Une filiale de
Natixis Asset Management.
⁸ Une marque de
Natixis Asset Management et Natixis Asset Management Asia Limited, basée
à Singapour et Paris.
⁹ Exploitée aux
États-Unis par le biais de Natixis Asset Management U.S., LLC.

Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière
être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse
foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction
devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

Contacts

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