SAINT-QUENTIN-EN-YVELINES, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:
Le Groupe Europcar (Paris:EUCAR), leader de la location de véhicules en
Europe et un acteur majeur de la mobilité, annonce aujourd’hui la
signature d’un accord avec Investindustrial pour l’acquisition de
Goldcar, la plus importante société de location de véhicules low-cost en
Europe.
Goldcar est l’un des principaux acteurs low-cost en Europe, et ce,
notamment grâce à son fort ancrage en Espagne et au Portugal et à sa
capacité à opérer un modèle d’exploitation purement low cost simple et
efficace. Goldcar a connu un historique de croissance organique
important (en délivrant 17 % de croissance annuelle par an entre 2008 et
2016) avec les meilleurs taux de marges de Corporate EBITDA et de
conversion en flux de trésorerie disponibles de ce marché. En 2016,
Goldcar a généré environ 240 millions d’euros de chiffre d’affaires de
location ainsi qu’un Corporate EBITDA ajusté estimé d’environ 48
millions d’euros1.
Grâce à cette acquisition stratégique, le Groupe Europcar se positionne
au croisement de trois moteurs de croissance importants – la région
méditerranéenne, le segment loisirs et le segment low-cost – pour
devenir un acteur majeur du segment low-cost européen qui est en plein
essor.
L’acquisition de Goldcar sera créatrice de valeur pour le Groupe
Europcar. Elle vient renforcer les compétences et le savoir-faire du
Groupe sur le low-cost, ce qui devrait améliorer significativement les
perspectives de croissance de sa Business Unit low-cost.
L’acquisition reste soumise à des conditions suspensives usuelles, y
compris l’approbation des autorités de la concurrence, et devrait être
réalisée au cours du second semestre 2017.
La transaction qui devrait générer près de 30 millions d’euros de
synergies de coûts par an d’ici 2020, repose sur une Valeur d’Entreprise
Corporate de 550 millions d’euros et un multiple de transaction
post-synergies d’environ sept fois (7x) le Corporate EBITDA Ajusté.
Selon le Groupe Europcar, la transaction devrait avoir un effet relutif
significatif sur le bénéfice par action dès la première année complète.
Un crédit-relais dédié a été signé avec un important syndicat de banque
international pour soutenir l’offre ferme réalisée par le Groupe
Europcar et pour couvrir les besoins de refinancement tant au niveau
corporate qu’au niveau de la flotte. Afin de maintenir une structure de
capital efficiente, le Groupe Europcar envisage de faire appel au marché
pour un montant pouvant aller jusqu’à 10 % de son capital, sous réserve
des conditions de marché. Après l’acquisition de Goldcar et la levée de
capitaux envisagées, le Groupe Europcar prévoit d’atteindre un ratio de
dette nette financière/EBITDA corporate sensiblement inférieur à trois
fois d’ici la fin de l’exercice 20172.
Caroline Parot, Présidente du Directoire d’Europcar Groupe, a déclaré :
« Suite à l’acquisition de Buchbinder en mai dernier, celle de
Goldcar constitue une nouvelle étape stratégique importante pour
le Groupe Europcar, car elle nous permet de devenir un acteur majeur du
segment low-cost en Europe. Cette opération s’inscrit parfaitement dans
le cadre de notre Ambition 2020 et renforce notre confiance en notre
capacité à atteindre les objectifs annoncés en octobre 2016 de
3 milliards d’euros de chiffre d’affaires annuel et d’une marge de
Corporate EBITDA ajusté au niveau du Groupe d’au moins 14 % d’ici
fin 20203.
En combinant les activités d’InterRent, de Buchbinder et de Goldcar,
nous allons construire la plateforme et gagner la taille que nous
visions pour le segment low-cost. Par conséquent, notre business unit
low-cost devrait générer une part importante du chiffre d’affaires du
Groupe à l’avenir et soutenir son développement dans son ensemble.
Nous sommes heureux d’accueillir une équipe de direction expérimentée
bénéficiant d’un excellent savoir-faire et de très bonnes performances
antérieures dans le segment low-cost. Nous sommes impatients de
travailler ensemble sur l’intégration de Goldcar au sein du Groupe
Europcar. Cette combinaison de nos deux activités, totalement
complémentaires, créera non seulement un acteur majeur sur le segment
low-cost, mais devrait générer également des synergies significatives en
termes de coûts et de chiffre d’affaires pour le Groupe dans son
ensemble.
Cette opération confirme le rôle majeur que nous souhaitons jouer
dans la consolidation de notre secteur en Europe. Grâce aux récentes
acquisitions de nos franchisés irlandais et danois, celle de Buchbinder
en Allemagne et de Goldcar à présent, nous sommes bien positionnés pour
atteindre notre Ambition 2020 en termes d’acquisitions. Une fois la
société Goldcar acquise, nous prévoyons de nous concentrer sur son
intégration afin de délivrer les synergies attendues, tout en continuant
à travailler sur la digitalisation de notre parcours clients, le
développement de notre empreinte géographique et la poursuite de notre
excellence opérationnelle ».
Juan Carlos Azcona, Directeur Général de Goldcar, a précisé :
« Nous sommes ravis de rejoindre le Groupe Europcar, le leader de la
location de véhicules en Europe, et nous sommes impatients de partager
avec l’entreprise notre savoir-faire entrepreneurial et notre expertise
low-cost.
Au cours des dernières années, nous avons œuvré pour challenger
l’environnement de la mobilité loisirs, en délivrant une croissance
organique à deux chiffres et des marges de qualité, grâce à une
combinaison unique d’effet d’échelle, d’innovation et d’agilité.
Dans un secteur encore très fragmenté, nous voyons de nombreuses
opportunités pour continuer à faire croître l’activité de Goldcar dans
le futur et nous sommes convaincus que le partage de nos bonnes
pratiques et de nos forces respectives, nous aidera également à
renforcer davantage les perspectives de croissance de notre
association. »
Conférence téléphonique avec les analystes et
investisseurs
Caroline Parot, Présidente du Directoire, et Fabrizio Ruggiero Directeur
Général Ventes, Marketing, Clients et InterRent, seront présents lors de
la conférence téléphonique organisée ce jour à 14 h CET.
Webcast :
https://pgi.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1148729
Numéro de la conférence téléphonique :
France : +33 (0)1 76 77 22 74
Allemagne : +49 (0)69 2222 13420
Royaume-Uni : +44 (0)330 336 9105
États-Unis : +1 719-325-2202
Une rediffusion de la conférence téléphonique ainsi que tous les
documents liés à cette publication seront disponibles en ligne sur le
site Internet finance du Groupe Europcar : http://finance.europcar-group.com/
À propos du Groupe Europcar
Europcar Groupe est une société cotée sur Euronext Paris. Europcar est
le leader de la location de véhicules en Europe et l’un des principaux
acteurs du secteur de la mobilité. Présent dans plus de 130 pays et
territoires, dont neuf filiales en propre en Europe et deux en Australie
et Nouvelle Zélande, le groupe met à la disposition de ses clients l’un
des plus grands réseaux de location de véhicules tant à travers son
réseau en direct qu’à travers ses franchisés et ses partenairesLe groupe
opère principalement sous les marques Europcar®, InterRent® et Ubeeqo®.
La satisfaction des clients est au cœur de la mission du groupe et de
l’ensemble de ses collaborateurs et cet engagement vient nourrir le
développement permanent de nouveaux services. Le « Lab Europcar », basé
à Paris, a ainsi été créé pour appréhender au mieux les enjeux de la
mobilité de demain par l’innovation et par des investissements
stratégiques comme ceux réalisés pour Ubeeqo, E-Car Club ou Brunel.
À propos de Goldcar:
Goldcar est une société de location de voitures pour le voyageur de
loisirs qui recherche une solution basée sur un bon rapport qualité-prix
avec un service efficace, rapide, fiable, facile d’utilisation et avec
un prix fixé de façon transparente. En tant que value brand, elle
fournit un service apprécié des clients qui utilise les dernières
applications numériques et autres technologies afin d’assurer la
meilleure expérience de location possible.
Goldcar dispose d’un réseau international de plus de 87 bureaux en
Espagne, au Portugal, en Italie, en France, à Malte, en Andorre, au
Maroc, en Grèce, en Croatie, aux Pays-Bas, au Mexique, en Roumanie et à
Chypre. L’entreprise compte 1 000 employés qui gèrent une flotte de plus
de 50 000 véhicules. Goldcar a réussi à devenir un leader du marché de
la location de voitures de vacances en Europe, et s’est lancé dans un
projet ambitieux de développement à l’international.
Plus d’informations sur https://www.goldcar.es/fr/
Retrouvez plus d’informations sur le site :
europcar-group.com
Avertissement
Certaines informations incluses dans ce communiqué de presse et d’autres
déclarations ou documents publiés par le Groupe Europcar ne constituent
pas des données historiques, mais sont des déclarations prospectives.
Ces déclarations prospectives sont fondées sur des estimations, des
prévisions et des hypothèses en ce inclus, notamment, des hypothèses
concernant les stratégies d’entreprise présentes et futures (y compris
l’intégration réussie de Goldcar au sein du Groupe et les éventuelles
synergies relatives) et l’environnement dans lequel le Groupe Europcar
exerce ses activités. Elles impliquent des risques connus et inconnus,
des incertitudes et d’autres facteurs, qui peuvent avoir pour
conséquence une différence significative entre les résultats du secteur
ou d’autres évènements, les résultats, la performance et les
accomplissements réels et ceux présentés explicitement ou implicitement
dans ces déclarations prospectives.
Ces déclarations prospectives ne sont valables qu’à la date du présent
communiqué de presse, sous réserve de toute obligation légale, et le
Groupe Europcar décline expressément toute obligation ou tout engagement
de publier une mise à jour ou une révision des déclarations prospectives
incluses dans ce communiqué de presse afin de refléter des changements
dans les hypothèses, évènements, conditions ou circonstances sur
lesquels sont fondées ces déclarations prospectives. Les déclarations
prospectives contenues dans le présent communiqué de presse sont
établies à titre purement indicatif. Les déclarations et informations
prospectives ne constituent pas des garanties de performances futures et
sont soumises à des risques et incertitudes difficiles à prévoir et
généralement en dehors du contrôle du Groupe Europcar. Les résultats
réels pourraient être significativement différents de ceux qui sont
présentés, explicitement ou implicitement, dans les déclarations et
informations prospectives. Ces risques et incertitudes incluent ceux
détaillés et identifiés au Chapitre 2 « Facteurs de risques » du
Document de Référence (« Document de Référence ») du Groupe Europcar,
qui a été enregistré auprès de l’Autorité des Marchés financiers
(l’« AMF ») le 12 avril 2017 sous le numéro R.17-015, disponible sur le
site de la Société (www.europcar-group.com)
et celui de l’AMF (www.amf-france.org).
Le présent communiqué comprend uniquement des informations sélectionnées
et n’a pas vocation à être exhaustif. Aucune garantie n’est donnée quant
à l’exactitude ou l’exhaustivité des informations ou des opinions
contenues dans le présent communiqué.
Les données financières estimées relatives à Goldcar incluses dans le
présent communiqué ont été fournies au Groupe Europcar par Goldcar dans
le cadre du processus d’acquisition. Ces données estimées n’ont pas fait
l’objet d’un audit ou d’un examen limité par les commissaires aux
comptes du Groupe Europcar.
Le présent communiqué de presse ne constitue ni une offre de vente ou
d’achat ni une sollicitation de vente ou d’achat de valeurs mobilières
en France, aux États-Unis ou dans une quelconque juridiction.
1 Goldcar n’utilise pas le Corporate EBITDA Ajusté. Afin
de faciliter la comparaison avec les indicateurs clefs du groupe
Europcar le Corporate EBITDA Ajusté a ainsi été estimé sur la base de la
compréhension des états financiers de Goldcar en utilisant un taux
d’intérêt normalisé pour le financement de la flotte.
2 Sur une base pro forma, soit y compris les acquisitions
annoncées depuis le 1er janvier 2017.
3 L’objectif d’EBITDA Corporate ajusté de plus de 14% à
horizon 2020 exclut l’impact de la division Nouvelles Mobilités.
Contacts
Europcar /Relations avec la presse
+33 1 30 44 98 82
europcarpressoffice@europcar.com
ou
Europcar
/Relations Investisseurs
Olivier Gernandt
+33 1 30 44 91 44
olivier.gernandt@europcar.com
ou
Elan
Edelman
+33 1 86 21 51 56 / +33 1 86 21 50 38
europcar@elanedelman.com