Cette acquisition augmente considérablement l’étendue des activités de
détail de Parkland et constitue une expansion d’envergure au Québec et
au Canada atlantique.
L’acquisition ajoutera plus de 3,5 milliards de litres au volume
annuel de carburant et fera passer à plus de 1 700 le nombre de sites de
vente au détail de carburant de Parkland à l’échelle du pays
Le présent communiqué ne doit pas être diffusé aux États-Unis ni à des
agences de presse américaines
(Tous les montants sont en dollars
canadiens, sauf indication contraire.)
CALGARY, Alberta–(BUSINESS WIRE)–Corporation Pétroles Parkland (« Parkland ») (TSX : PKI), le
plus important distributeur indépendant de carburant et de produits
pétroliers au Canada et l’un des distributeurs connaissant la croissance
la plus rapide en Amérique du Nord, a annoncé aujourd’hui la clôture de
son acquisition (l’ « acquisition ») de la majorité des
activités et des actifs canadiens de CST Brands, Inc. (« CST »)
auprès de Couche-Tard Inc. (« Couche-Tard »).
« Je suis ravi d’accueillir l’équipe de CST Canada dans la famille
Parkland. L’opération représente une expansion d’envergure au Québec et
au Canada atlantique qui fera passer à plus de 1 700 le nombre de sites
de la société et accroîtra sensiblement nos activités
d’approvisionnement par carte et de chauffage domestique », a déclaré
Bob Espey, président et chef de la direction de Parkland. « CST est un
distributeur de carburant de premier plan qui exerce ses activités sous
la marque Ultramar et jouit d’une excellente réputation grâce à la
qualité de son service à la clientèle, ce qui cadre avec la mission de
Parkland qui consiste à être un partenaire de choix pour nos clients et
nos fournisseurs ».
Parkland maintiendra la présence de l’entreprise de CST à Montréal et
elle continuera d’utiliser la marque très connue Ultramar.
Prix d’achat
Parkland a financé le prix d’achat ajusté d’environ
985 M$ plus les frais d’opération, comme suit :
-
un produit brut de 231 M$ tiré de l’émission de 9,4 millions de reçus
de souscription annoncée précédemment et datée du 7 septembre 2016; -
un produit brut de 300 M$ tiré de l’émission de billets de premier
rang à 5,75 % annoncée précédemment et datée du 16 septembre 2016; -
le solde du prix d’achat prélevé de la nouvelle facilité de crédit
renouvelable garantie de premier rang de Parkland qui a remplacé la
facilité de crédit existante.
Le prix d’achat pourrait être modifié et il sera finalisé au moment de
l’ajustement post-clôture du fonds de roulement et d’autres ajustements.
Reçus de souscription
Par suite de la clôture de l’acquisition, les
9,4 millions de reçus de souscription émis antérieurement le
7 septembre 2016 ont été automatiquement échangés contre les actions
ordinaires de Parkland conformément aux modalités de la convention
relative aux reçus de souscription, et la commission au comptant non
réglée a été délivrée au syndicat de preneurs fermes dirigé par Valeurs
mobilières TD Inc. et par Financière Banque Nationale Inc.
La négociation des reçus de souscription à la Bourse de Toronto (« TSX »)
cessera avant l’ouverture des marchés le jeudi 29 juin 2017 et Parkland
s’attend à ce que les reçus de souscription soient radiés par la TSX
après la fermeture des marchés le 29 juin 2017.
Les porteurs des reçus de souscription en date du 28 juin 2017 recevront
un paiement d’équivalents de dividendes de 0,8556 $ par reçu de
souscription détenu, ce qui représente les dividendes accumulés depuis
septembre 2016. Les porteurs de reçus de souscription auront également
droit au dividende déclaré par Parkland le 13 juin 2017 pour les
actionnaires inscrits au 22 juin 2017 et payable le 14 juillet 2017, à
titre de paiement d’équivalents de dividendes restant conformément aux
modalités de la convention relative aux reçus de souscription.
Parkland mettra à jour sa fourchette prévisionnelle du BAIIA rajusté
pour 2017 simultanément avec la publication de ses résultats financiers
du deuxième trimestre de 2017.
RÉSUMÉ DES ACTIFS ACQUIS
Parkland a fait l’acquisition des actifs suivants aux termes de
l’acquisition :
-
495 sites de vente au détail de carburant d’opérateurs indépendants et
d’agents à commission; - 73 sites d’approvisionnement commercial par carte;
- 30 sites des activités de chauffage résidentiel et commercial;
-
159 sites de vente au détail exploités par la société représentant
environ 45 % du BAIIA prévu lié aux sites de vente au détail exploités
par la société; - une présence de l’entreprise à Montréal avec une structure en français.
DÉCLARATIONS PROSPECTIVES ET MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX
PCGR
Certains renseignements figurant aux présentes constituent des
déclarations prospectives. On reconnaît souvent bon nombre de ces
déclarations prospectives à l’emploi d’expressions telles que « s’attend
à », « prévu », « pourrait », « prévoit », « continue » ainsi que des
termes similaires. Parkland estime que les attentes qu’expriment ces
déclarations prospectives sont raisonnables, mais il n’est aucunement
certain qu’elles se révéleront exactes. Par conséquent, les lecteurs
sont priés de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives. Les
déclarations prospectives ne sont pas garantes d’un rendement futur et
elles comportent plusieurs risques et incertitudes, dont certains sont
décrits dans la notice annuelle et dans d’autres documents d’information
continue de Parkland. Les déclarations prospectives comportent
nécessairement des risques et incertitudes, connus et inconnus, ainsi
que d’autres facteurs pouvant faire en sorte que le rendement, et les
résultats financiers réels de Parkland au cours de périodes futures
diffèrent considérablement des prévisions de rendement ou de résultats
futurs qui y sont explicitement ou implicitement indiqués. De tels
facteurs comprennent, notamment, les suivants : le défaut de réaliser
les avantages prévus (notamment le BAIIA prévu) de l’acquisition;
l’arrêt de la négociation des reçus de souscription et la radiation de
ceux-ci; la conjoncture générale, l’état des marchés et du milieu des
affaires en général; la capacité de l’industrie; les mesures
concurrentielles prises par d’autres sociétés; les marges de raffinage
et de commercialisation; la capacité des fournisseurs à satisfaire aux
engagements; des mesures prises par des autorités gouvernementales, y
compris des hausses de taxes; des changements dans la réglementation
environnementale et autre; et d’autres facteurs dont bon nombre
échappent à la volonté de Parkland.
Toutes les déclarations prospectives sont formulées en date des
présentes et Parkland ne s’engage d’aucune façon, sauf comme il est
prévu dans les lois applicables, à mettre à jour ou à réviser
publiquement ces déclarations pour tenir compte de nouveaux
renseignements, ultérieurs ou autres. Les déclarations prospectives qui
figurent dans le présent communiqué de presse sont données sous réserve
entière de la présente mise en garde.
À PROPOS DE CORPORATION PÉTROLES PARKLAND
Corporation Pétroles Parkland distribue de l’essence, du diésel, du
propane, des lubrifiants, du mazout et d’autres produits pétroliers de
haute qualité aux automobilistes, aux entreprises, aux ménages et aux
grossistes au Canada et aux États-Unis. Nous travaillons afin d’être le
partenaire de choix de nos clients et fournisseurs et, pour y arriver,
nous établissons des relations durables grâce à notre service, notre
fiabilité, nos mesures de sécurité et notre professionnalisme hors pair.
Nous nous distinguons par notre capacité à fournir aux clients un accès
fiable à du carburant et à des produits pétroliers en ayant recours à un
portefeuille de relations d’approvisionnement, d’infrastructures
d’entreposage et de transporteurs ferroviaires et routiers tiers nous
permettant de réagir rapidement en cas de rupture d’approvisionnement et
ainsi protéger nos clients.
Afin de recevoir les bulletins d’information de Parkland, veuillez vous
inscrire en cliquant sur le lien suivant http://bit.ly/PKI-Alert
ou en visitant le site Web www.parkland.ca.
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Relations avec les
investisseurs
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la trésorerie et des relations avec les investisseurs
Ben.Brooks@parkland.ca
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Relations
avec les médias
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Communications d’entreprise
Annie.Cuerrier@parkland.ca