ST. CATHARINES, Ontario–(BUSINESS WIRE)–Algoma Central Corporation (« Algoma ») (TSX : ALC) a annoncé
aujourd’hui que son conseil d’administration a autorisé une offre
publique de rachat importante aux termes de laquelle elle offrira de
racheter aux fins d’annulation jusqu’à 20 000 000 $ des actions
ordinaires (les « actions ») détenues par ses actionnaires moyennant une
contrepartie en espèces. L’offre vise au plus 1 454 545 actions ou
environ 3,7 % de l’ensemble des actions émises et en circulation
d’Algoma.
L’offre sera réalisée selon une « procédure d’adjudication à la
hollandaise modifiée ». Les porteurs d’actions qui souhaitent déposer
leurs actions en réponse à l’offre auront deux choix : (i) faire un
dépôt aux enchères, auquel cas ils indiqueront le nombre d’actions
déposées à un prix d’au moins 13,75 $ et d’au plus 14,75 $ par action,
augmenté par tranche de 0,05 $, ou (ii) faire un dépôt sans fixer de
prix par action, auquel cas ils conviendront plutôt de faire racheter un
nombre donné d’actions à un prix de rachat qui sera fixé d’après les
dépôts aux enchères.
Le prix de rachat payé par Algoma pour chaque action valablement déposée
sera établi d’après le nombre d’actions valablement déposées selon la
procédure de dépôts aux enchères et de dépôts au prix de rachat, et
selon les prix demandés par les actionnaires qui font des dépôts aux
enchères. Le prix de rachat représentera le prix le plus bas qui
permettra à Algoma de racheter le maximum d’actions déposées aux
enchères et déposées au prix de rachat, établi conformément aux
modalités de l’offre. Les actions déposées à un prix qui ne dépasse pas
le prix de rachat fixé définitivement seront rachetées à ce prix de
rachat. Les actions non rachetées, notamment parce que le prix qui en
était demandé selon la procédure de dépôt aux enchères était supérieur
au prix de rachat, seront retournées aux actionnaires.
Si le prix total des actions valablement déposées selon la procédure de
dépôts aux enchères et selon la procédure de dépôts au prix de rachat
est supérieur à la somme totale qu’Algoma a prévu consacrer aux rachats,
Algoma rachètera les actions des porteurs qui ont fait des dépôts au
prix de rachat ou des dépôts aux enchères à un prix égal ou inférieur au
prix de rachat définitif en proportion des actions déposées par chacun,
sauf s’il s’agit de porteurs de lots irréguliers (moins de 100 actions),
qui ne seront pas assujettis à la réduction proportionnelle.
L’offre expirera à 23 h 59 (heure de Toronto) le 15 décembre 2017, à
moins d’être retirée ou prolongée par Algoma. L’offre ne sera pas
conditionnelle au dépôt d’un nombre minimal d’actions. Elle sera
toutefois assujettie à d’autres conditions et Algoma se réserve le
droit, sous réserve des lois applicables, de retirer ou de modifier
l’offre si certains faits se produisent avant le règlement des actions.
Algoma prévoit poster vers le 10 novembre 2017 l’offre formelle de
rachat, la note d’information qui l’accompagne et les autres documents
accessoires exposant les conditions de l’offre, les directives de dépôt
des actions et les facteurs qu’Algoma, son comité spécial et son conseil
d’administration ont pris en considération pour décider d’approuver
l’offre. Ces documents seront déposés auprès des autorités canadiennes
en valeurs mobilières compétentes et pourront être consultés sans frais
sur SEDAR à l’adresse www.sedar.com.
Les actionnaires sont priés de lire attentivement l’offre de rachat, la
note d’information qui l’accompagne et les documents accessoires avant
de prendre une décision en ce qui concerne l’offre.
Le conseil d’administration d’Algoma a approuvé la présentation de
l’offre. Cependant, Algoma, son comité spécial ou son conseil
d’administration, le courtier-gérant et le dépositaire ne font aucune
recommandation aux actionnaires quant à savoir s’il convient de déposer
ou de s’abstenir de déposer leurs actions en réponse à l’offre. Les
actionnaires sont priés d’évaluer attentivement tous les renseignements
donnés dans l’offre et de consulter leurs propres conseillers
financiers, juridiques, en placement et en fiscalité avant de décider
s’il convient de déposer des actions en réponse à l’offre et, le cas
échéant, avant de décider du nombre d’actions à déposer et du prix à en
demander.
Le présent communiqué est diffusé uniquement à titre informatif et ne
constitue pas une offre d’acheter ou la sollicitation d’une offre de
vendre des actions. La sollicitation et l’offre d’achat d’actions se
feront uniquement en vertu de l’offre formelle de rachat, de la note
d’information qui l’accompagne et des autres documents accessoires.
Algoma a retenu les services de GMP Valeurs Mobilières S.E.C. à titre de
conseiller financier et courtier-gérant de l’offre. En outre, GMP
Valeurs Mobilières S.E.C. a fourni à Algoma un avis selon lequel : (i)
il existe un marché liquide (au sens attribué à ce terme dans le Règlement
61-101 sur les mesures de protection des porteurs minoritaires lors
d’opérations particulières) pour les actions en date des présentes;
(ii) il est raisonnable de conclure que, à la réalisation de l’offre,
les porteurs d’actions qui ne déposent pas leurs actions en réponse à
l’offre auront accès à un marché qui ne sera pas considérablement moins
liquide que le marché qui existait au moment de la présentation de
l’offre.
Algoma a également retenu les services de la Société de fiducie AST
(Canada) (« AST ») à titre de dépositaire. Toute question ou demande
peut être adressée à AST, en qualité de dépositaire de l’offre, au 1 800
387-0825 (sans frais en Amérique du Nord) ou au 416 682-3860 (hors de
l’Amérique du Nord) ou à GMP Valeurs Mobilières S.E.C., en qualité de
courtier-gérant de l’offre à l’adresse AlgomaSIB@gmpsecurities.com.
À propos d’Algoma Central Corporation
Algoma Central Corporation est exploitante de la plus vaste flotte
nationale de transporteurs de vrac sec et de vrac liquide naviguant sur
les Grands Lacs et la Voie maritime du Saint-Laurent. Sa flotte
canadienne se compose notamment de vraquiers autodéchargeants, de
vraquiers sans engrenage et de navires-citernes. Algoma est également
propriétaire de navires autodéchargeants océaniques qui sont utilisés
sur les marchés internationaux. Algoma offre également des services de
gestion de navires à d’autres armateurs. Algoma a entrepris une percée
internationale dans les transports maritimes de courte distance grâce à
sa participation de 50 % dans les coentreprises NovaAlgoma Cement
Carriers et NovaAlgoma Short-Sea Carriers.
Déclarations prospectives
Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué sont des «
déclarations prospectives » au sens des lois sur les valeurs mobilières
applicables. La plupart de ces déclarations se reconnaissent à l’emploi
de termes comme « estimer », « s’attendre à », « prévoir », « viser », «
projeter », « anticiper », « évaluer », « continuer », éventuellement
conjugués au futur ou au conditionnel ou à l’emploi de leurs variantes
ou de termes similaires. Plus particulièrement, le présent communiqué
contient des déclarations prospectives sur les modalités et les
conditions de l’offre, le nombre total d’actions rachetées aux fins
d’annulation et la date d’expiration prévue de l’offre. Algoma estime
que les attentes exprimées dans ces déclarations prospectives sont
raisonnables, sans toutefois garantir que ces déclarations se
réaliseront. Il est donc recommandé de ne pas y prêter foi indûment.
Les déclarations prospectives sont fondées sur l’information dont
dispose actuellement la Société. Elles font état de ses attentes
actuelles, qui sont exposées à un certain nombre de risques et
d’incertitudes de nature à provoquer des résultats sensiblement
différents de ceux annoncés par les déclarations prospectives. Les
déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué sont
faites en date des présentes et sont susceptibles de changer. Algoma ne
s’engage aucunement à les mettre à jour ou à les réviser en raison d’une
évolution de la situation, sauf si elle y est tenue par la loi.
Contacts
Algoma Central Corporation
Ken Bloch Soerensen
Président et
chef de la direction
905 687-7885
ou
Peter D. Winkley,
CPA, CA
Le chef des finances
905 687-7897