Accélération de la rentabilité avec l’élargissement de l’activité
de Lab21 à des produits complémentaires
PARIS & CAMBERLEY, Royaume-Uni–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:
Novacyt (EURONEXT GROWTH : ALNOV ; AIM : NCYT), spécialiste mondial du
diagnostic clinique a le plaisir d’annoncer que sa division de
diagnostic des protéines, Lab21 Products (Lab21), a conclu un
accord d’achat d’actifs sans condition pour acquérir l’activité Maladies
Infectieuses (MI) de Omega Diagnostics Ltd (AIM : ODX, « Omega
Diagnostics« ), pour un montant initial de 1,8 millions livres
sterling, jusqu’à 2,175 millions de livres sterling au total, sous
réserve de la réalisation de certaines conditions (l' »Acquisition« ).
Faits marquants
-
Une gamme de produits complémentaires augmentant l’offre et la portée
mondiale de Lab21, ouvrant de nouvelles opportunités de vente, en
particulier sur le continent africain. -
L’acquisition devrait engendrer 2,49 millions de livres sterling de
chiffre d’affaires annuelles supplémentaires et des flux de trésorerie
opérationnels positifs. - L’acquisition devrait être relutive au second semestre 2018.
-
Des synergies de coûts sont immédiatement anticipées grâce à l’effet
de levier de l’infrastructure commerciale existante au sein de
Novacyt, conduisant à une augmentation de la marge opérationnelle de
l’activité MI. - Des synergies de revenus sont attendues à partir de 2019.
-
Augmentation de la production grâce à l’achat de certains actifs basés
à Axminster, au Royaume-Uni, permettant d’améliorer la compétitivité
et d’accroître la capacité de production. -
Le multiple de transaction s’établit à 0,9x le chiffre d’affaires
non-audité (jusqu’au 31 mars 2018, pré-réalisation des synergies
attendues).
Le marché des maladies infectieuses
L’activité MI est spécialisée dans la fabrication d’une gamme de kits de
diagnostic, en particulier pour les antigènes syphilis et fébrile, ainsi
que d’une gamme de tests sérologiques au latex pour le facteur
rhumatoïde, la protéine C-réactive, l’antistreptolysine et le lupus
érythémateux systémique.
Lab21 assurera les droits commerciaux de cinq marques clefs
enregistrées, qui comprennent les essais immunoenzymatiques, les plaques
de microtitrage, l’agglutination au latex, la fluorescence et les tests
de flux latéral rapide. Ces marques comprennent Immutrep, Avitex,
Micropath, Pathozyme et d’autres marques de moindre importance,
notamment Betatex, Avistrep, Avistaph et Virotect. En outre, Lab21 se
verra accorder une licence limitée dans le temps pour l’utilisation du
nom Visitect pour certains tests de flux latéral, à l’exclusion des
actifs Visitect CD4 d’Omega Diagnostics, qui resteront tous chez Omega.
Les résultats annuels non audités à la date de clôture du 31 mars 2018
ont montré un chiffre d’affaires de l’activité MI de Omega de 2,49
millions de livres sterling et un EBITDA de 310 000 livres sterling.
Novacyt s’attend à voir un chiffre d’affaires similaire au cours des
douze premiers mois après l’acquisition et les synergies de coûts
matériels sont immédiatement anticipées grâce à l’effet de levier de
l’infrastructure commerciale et de fabrication existante au sein de
Novacyt, conduisant à une augmentation de la marge opérationnelle. Des
synergies de revenus sont attendues dès les des douze mois suivants.
Modalités de l’accord
Selon les termes du contrat d’achat d’actifs, la contrepartie totale,
qui doit être entièrement réglée en espèces, s’élèvera à 2,175 millions
de livres sterling, sous réserve des critères de performance suivants :
(i) 1,8 millions de livres sterling, à la signature,
(ii) 175 000
livres sterling versées après douze mois à l’issue du transfert de
technologie et,
(iii) 200 000 livres sterling versées lors de
l’accréditation de l’usine de production d’Axminster selon certaines
normes.
La contrepartie totale de 2,175 millions de livres sterling, si le
paiement est versé, représente un multiple modeste de 0,9 fois le
chiffre d’affaires annuel.
L’actif comprend les clients, les fournisseurs, les marques, les
contrats, les stocks, les dossiers techniques et le savoir-faire afin de
fabriquer, distribuer et commercialiser les actifs MI. S’ajoutera
également l’équipement de fabrication ainsi qu’une installation de
fabrication, bien que les immobilisations ne représentent qu’une petite
partie de l’achat.
Par le biais du règlement « TUPE », Novacyt s’attend à transférer, à ce
stade, deux employés d’Omega. Aucun membre de la direction ni aucun
administrateur ne sera transféré avec l’acquisition.
Omega Diagnostics aidera Novacyt à transférer la fabrication de son site
d’Alva, en Écosse, ce qui devrait prendre six mois et fournira toute
assistance technique pendant une période pouvant aller jusqu’à douze
mois. Toutes les commandes, l’expédition et la facturation de l’activité
MI seront effectuées par Novacyt à partir d’aujourd’hui.
Graham Mullis, Directeur général du groupe Novacyt, commente :
« Je suis ravi d’accepter les conditions d’acquisition de
l’activité MI de Omega Diagnostics. Nous avons cherché à élargir notre
gamme de produits Lab21 et l’activité maladies infectieuses
correspondent parfaitement à notre portefeuille actuel. Cette
acquisition devrait générer des synergies de coût matériels et de
croissance, car nous tirons parti de l’infrastructure de Novacyt et
l’intégration commencera immédiatement après la finalisation de
l’accord. Tout en poursuivant notre objectif de croissance externe, nous
continuons d’évaluer un important portefeuille d’acquisitions
potentielles et je suis impatient de pouvoir les partager avec le marché
en temps voulu. »
Colin King, Président-Directeur Général de Omega Diagnostics, ajoute :
« En avril, nous avons annoncé une revue stratégique de nos activités
en mettant l’accent sur les produits VISITECT® CD4, Allersys et les
produits d’intolérance alimentaire. La vente de notre activité MI est
une conséquence importante de cette revue. Nous sommes ravis de
travailler avec Novacyt et nous nous attendons à ce que les produits et
les clients soient bien adaptés à la division Lab21 Products. »
Les informations contenues dans ce communiqué sont des informations
privilégiées au sens de l’article 7 du Règlement 596/2014 de l’UE.
– Fin–
À propos de Lab21 Healthcare
Lab21 est un concepteur, fabricant et distributeur d’une large gamme
de produits in vitro de diagnostic à base de protéines pour les maladies
infectieuses. Lab21 opère sur un marché potentiel total estimé à 11,7
milliards d’euros, avec un accent particulier sur les marchés de la
microbiologie, de la sérologie et du diagnostic hématologique. Au cours
de l’exercice clos le 31 décembre 2017, le chiffre d’affaires de Lab21
s’est établi à 6,7 M€ et a affiché une croissance organique de 16% par
rapport à 2016, grâce au lancement de nombreux nouveaux produits et à
l’entrée sur de nouveaux territoires. Conformément à l’engagement
continu du Groupe en matière d’expansion commerciale, notre nouveau site
de production d’une superficie de 1 400 mètres carrés à Camberley
accueille maintenant la production supplémentaire pour les produits
Lab21.
A propos de Novacyt Group
Le Groupe Novacyt est un leader dans le secteur du diagnostic médical
et dispose d’un portefeuille de produits et services pour le cancer et
les maladies infectieuses en croissance. Grâce à sa plateforme
technologique propriétaire NOVAprep® et sa
plateforme moléculaire, genesig®, Novacyt est
capable de mettre à disposition une offre produits très large et très
innovante dans le domaine de l’oncologie et des maladies infectieuses.
Le Groupe a également diversifié son chiffre d’affaires par la
commercialisation de réactifs utilisés en oncologie, microbiologie,
hématologie et sérologie. Ses clients et partenaires figurent parmi les
plus grandes sociétés du secteur.
Pour plus d’informations, veuillez consulter le site Internet : www.novacyt.com
Contacts
Novacyt SA
Graham Mullis, Chief Executive Officer
Anthony
Dyer, Chief Financial Officer
+44 (0)1223 395472
ou
Stifel
Nicolaus Europe Limited (Nominated Advisor and Joint Broker)
Jonathan
Senior / Fred Walsh / Ben Maddison
+44 (0)20 7610 7600
ou
WG
Partners (Joint Broker)
Nigel Birks / Chris Lee / Claes Spång
+44
(0) 203 705 9330
ou
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Brett
Pollard / Victoria Foster Mitchell
+44 (0)20 3727 1000
brett.pollard@fticonsulting.com
/ victoria.fostermitchell@fticonsulting.com
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