Press release

Arkema: Bostik se renforce dans les mastics de haute performance avec le projet d’acquisition de Den Braven

0 0
Sponsorisé par Business Wire

COLOMBES, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News: Projet d’acquisition de Den Braven, leader des mastics pour l’isolation et la construction en Europe Un chiffre d’affaires de 350 millions d’euros (estimé 2016) Une marge d’EBITDA de 12,5% (estimé 2016) Une belle opportunité pour Bostik de participer à la consolidation du marché encore fragmenté des adhésifs et mastics Créer un

COLOMBES, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

  • Projet d’acquisition de Den Braven, leader des mastics pour
    l’isolation et la construction en Europe

    • Un chiffre d’affaires de 350 millions d’euros (estimé 2016)
    • Une marge d’EBITDA de 12,5% (estimé 2016)
  • Une belle opportunité pour Bostik de participer à la consolidation
    du marché encore fragmenté des adhésifs et mastics
  • Créer un leader mondial des mastics de haute performance pour
    l’isolation et la construction

    • Association des technologies de pointe de Den Braven dans les
      mastics et de la forte notoriété de la marque Bostik®
    • Excellente complémentarité géographique avec le leadership de Den
      Braven en Europe et le bénéfice de la forte présence de Bostik
      dans les pays émergents
    • Renforcement de la plateforme d’innovation « performance et
      isolation de l’habitat » pour accompagner la croissance dans le
      domaine de la construction durable
  • Un projet fortement créateur de valeur

    • Offre réalisée sur la base d’une valeur d’entreprise de 485
      millions d’euros (11 fois l’EBITDA estimé pour 2016)
    • Des synergies évaluées à au moins 30 millions d’euros par an,
      entièrement réalisées à horizon 5 ans
    • Un multiple EV/EBITDA ramené à 6,5 fois après synergies
    • Effet relutif sur le bénéfice net par action et sur le cash dès la
      première année
  • Nouvelle étape dans la mise en œuvre de notre ambition long terme
    pour Bostik et dans le développement du pôle Matériaux Haute
    Performance

    • Objectif de marge d’EBITDA renforcé pour Bostik à 15% en 2020 avec
      un niveau de capex récurrents compris entre 2,5% et 3% du chiffre
      d’affaires

Créer un leader mondial des mastics de haute performance

Avec un chiffre d’affaires estimé pour 2016 à 350 millions d’euros et
environ 1 000 salariés, Den Braven est leader des mastics de haute
performance en Europe. Doté de technologies de pointe, d’un outil
industriel de premier plan avec 8 sites de production dans le monde et
d’un savoir-faire reconnu par ses clients, Den Braven offre une large
gamme de solutions d’étanchéité, de collage et de mousses pour les
professionnels de la construction et les industriels.

Avec cette acquisition, Bostik renforce son offre sur les marchés de
l’isolation et de la construction et accélérera sa croissance grâce au
formidable point d’entrée que représentent ces gammes dans les pays
émergents, en particulier en Asie.

L’excellente complémentarité géographique, technologique et
commerciale permettra de créer un leader mondial sur le marché des
mastics de haute performance qui croît en moyenne de 3 à 4% par an
soutenu notamment par les nouvelles exigences réglementaires pour
améliorer la performance énergétique des bâtiments et l’utilisation
croissante de ces produits dans les pays émergents.

Un projet fortement créateur de valeur qui s’inscrit parfaitement
dans la stratégie d’Arkema

Avec cette acquisition, Arkema (Paris:AKE) poursuit activement le
développement de son pôle Matériaux Haute Performance qui devrait
représenter 50% du chiffre d’affaires du Groupe en 2020.

Ce projet constitue également une nouvelle étape dans le développement
des adhésifs au sein du Groupe. Compte tenu de l’intégration réussie de
Bostik et de la forte progression de ses résultats, Arkema a décidé de
saisir cette opportunité unique de consolidation sur un marché des
adhésifs et mastics encore très fragmenté.

Offrant des synergies très importantes d’au moins 30 millions d’euros
grâce à la globalisation des achats, une offre de produits élargie et
des complémentarités géographiques et technologiques, l’intégration de
Den Braven sera une nouvelle étape importante pour la réalisation de
l’objectif de doubler l’EBITDA de Bostik en 2020 par rapport à 2014.
Elle conforte ainsi la confiance du Groupe dans le potentiel de
développement de Bostik et s’inscrit dans la réalisation des objectifs
2017 et 2020 d’Arkema.

Le projet d’acquisition est soumis au processus légal
d’information consultation des instances représentatives du personnel
d’Arkema BV aux Pays-Bas et à l’approbation des autorités de la
concurrence des pays concernés.

Le closing est attendu pour le dernier trimestre 2016.

Designer de matériaux et de solutions innovantes, Arkema
modèle la matière pour créer de nouveaux usages et accélérer la
performance de ses clients. Avec trois pôles d’activités, Matériaux
Haute Performance, Spécialités Industrielles, Coating Solutions, et des
marques mondialement reconnues, le Groupe réalise un chiffre d’affaires
de 7,7 milliards d’euros. Porté par l’énergie collective de ses 19 000
collaborateurs, Arkema est présent dans près de 50 pays. Le Groupe
cultive l’interaction avec ses parties prenantes et innove dans les
produits bio-sourcés, les énergies nouvelles, la gestion de l’eau, les
solutions pour l’électronique, l’allègement et le design des matériaux,
la performance et l’isolation de l’habitat, avec des centres de
recherche en France, en Amérique du Nord et en Asie.
www.arkema.com

Contacts

Arkema
CONTACT PRESSE
Gilles Galinier, +33 1 49
00 70 07
gilles.galinier@arkema.com
ou
Véronique
Obrecht, +33 1 49 00 88 41
veronique.obrecht@arkema.com
ou
CONTACTS
INVESTISSEURS

Sophie Fouillat, +33 1 49 00 86 37
sophie.fouillat@arkema.com
ou
François
Ruas, +33 1 49 00 72 07
francois.ruas@arkema.com