Press release

Cintas Corporation annonce ses résultats pour le troisième trimestre de 2016

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CINCINNATI–(BUSINESS WIRE)–Cintas Corporation (Nasdaq : CTAS) a annoncé aujourd’hui ses résultats pour le troisième trimestre de 2016 clos le 29 février 2016. Le chiffre d’affaires au troisième trimestre de l’exercice 2016 était de 1,216 milliard $, une augmentation de 9,7 % comparativement à la même période l’année précédente. La croissance organique, qui prend en compte

CINCINNATI–(BUSINESS WIRE)–Cintas Corporation (Nasdaq : CTAS) a annoncé aujourd’hui ses
résultats pour le troisième trimestre de 2016 clos le 29 février 2016.

Le chiffre d’affaires au troisième trimestre de l’exercice 2016 était de
1,216 milliard $, une augmentation de 9,7 % comparativement à la même
période l’année précédente. La croissance organique, qui prend en compte
l’influence des acquisitions et les fluctuations du taux de change,
était de 6,8 %.

Le bénéfice d’exploitation au troisième trimestre de l’exercice 2016
était de 193,0 millions $, une baisse de 11,1 % comparativement à la
même période l’année précédente. La marge bénéficiaire s’est améliorée,
passant à 15,9 % de 15,7 % du revenu du troisième trimestre de l’année
précédente.

Le bénéfice net des activités poursuivies du troisième trimestre de
l’exercice 2016 était de 117,3 millions, comparativement à 100,3
millions pour la même période l’année précédente, et les bénéfices par
action (BPA) des activités poursuivies pour la troisième année de
l’exercice 2016 étaient de 1,05 $ comparativement à 0,85 $ pour la même
période l’année précédente. Le bénéfice net du troisième trimestre de
l’exercice 2016 et le BPA des activités poursuivies ont augmenté de 16,9
% et 23,5 % respectivement, comparativement à la même période l’année
précédente. Le bénéfice net des activités poursuivies, calculé en
pourcentage du revenu s’est amélioré pour se chiffrer à 9,6 %,
comparativement à 9,0 % au cours du troisième trimestre de l’exercice
précédent.

Depuis le début de l’exercice de 2016, Cintas a racheté environ 5,7
millions d’actions dans le cadre de son programme de rachat, pour un
coût total de 482,9 millions $, dont 100,0 millions $ pour les rachats
au troisième trimestre. À la fin du troisième trimestre, Cintas
disposait toujours d’une somme de 280,0 millions $ disponibles au titre
du programme actuel de rachat d’actions autorisé par le Conseil
d’administration.

Scott D. Farmer, directeur général de Cintas, a partagé « Nous avons
récemment initié notre première campagne de branding national et lancé
notre nouvelle signature, Ready for the WorkdayTM.
Cette nouvelle signature faire référence à la valeur que nous offrons à
nos clients afin de les aider à se préparer pour leur journée de
travail, et nous sommes ravis de l’énergie suscitée par cette campagne.
Les résultats du troisième trimestre sont un reflet du succès que nous
avons eu en préparant nos clients pour leur journée (Ready for the
Workday
TM). » La croissance organique du troisième
trimestre de l’exercice 2016 était de 6,1 % pour le segment
d’exploitation des uniformes de location et des services aux
installations, et de 11,9 % pour le segment des services de premiers
soins et de sécurité. M. Farmer a ajouté « Nous continuons d’atteindre
de nouvelles sociétés et d’ajouter de la valeur aux clients existants en
répondant à leurs besoins particuliers avec nos produits et services
innovants. Nos taux de croissance organique demeurent robustes et bien
supérieurs à ceux du produit intérieur brut et de la croissance de
l’emploi. Nos employés, que nous appelons nos associés, ont fait un
travail remarquable afin d’être PRÊTS (READYTM)
pour nos clients. »

En raison des résultats de notre troisième trimestre, nous mettons à
jour nos prévisions annuelles. Nous prévoyons des recettes pour
l’exercice 2016 de l’ordre de 4,860 milliards de dollars à 4,890
milliards de dollars, et un BPA tiré des activités poursuivies pour
l’exercice 2016 entre 3,98 $ et 4,03 $. Cette prévision ne comprend pas
une détérioration possible de l’économie américaine ou du rachat des
actions.

Le tableau ci-dessous compare les recettes pour l’exercice 2015 aux
prévisions des recettes pour l’exercice 2016.

                   

 

Exercice 2016

 

Exercice 2016

 

Prévision des recettes mise à jour

 

Bas de fourchette

Croissance par rapport à

Haut de fourchette

Croissance par rapport à

(montants en millions de dollars)

Exercice 2015

 

Exercice 2015

 

Exercice 2015

Recettes

4 476,9 $

4 860,0 $

8,6 %

4 890,0 $

9,2 %

 

Le tableau ci-dessous compare le BPA ajusté pour l’exercice 2015 aux
prévisions de BPA tiré des activités poursuivies pour l’exercice 2016.
Nous publions le BPA de l’exercice 2015 tel qu’ajusté, car nous croyons
qu’il représente mieux le rendement continu de Cintas.

                   
Exercice 2016

 

Exercice 2016

 

 

Bas de fourchette

Croissance par rapport à

Haut de fourchette

Croissance par rapport à

Prévisions pour le BPA

Exercice 2015

 

Exercice 2015

 

Exercice 2015

BPA, hors les articles suivants $ 3,35 $ 3,98 18,8 % $ 4,03 20,3 %
Effet de la vente d’actions sur l’investissement en capital 0,11
 
Effet des activités abandonnées   0,17

Total BPA de Cintas comptabilisé

$

3,63

 

À propos de Cintas

Cintas Corporation, dont le siège social est situé à Cincinnati, fournit
des services hautement spécialisés aux entreprises de toutes natures,
principalement en Amérique du Nord. Cintas conçoit, élabore et met en
œuvre des programmes d’uniformes arborant l’identité des sociétés et
fournit des tapis d’entrée, des fournitures de toilettes, des services
de premiers secours et de sécurité et des services de protection contre
les incendies. Cintas est une société ouverte inscrite à la cote NASDAQ
Global Select sous le symbole CTAS et la société fait partie de l’indice
500 de Standard & Poor.

AVERTISSEMENT CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS

La loi américaine promulguée en 1995 sous le titre de « Private
Securities Litigation Reform Act » comporte une règle refuge contre la
poursuite civile relativement aux énoncés prospectifs. Le présent
communiqué de presse comprend des énoncés prospectifs qui peuvent être
identifiés par des mots tels que « projette », « estime », « anticipe »,
« prévoit », « s’attend à », « a l’intention de », « croit », « cherche
à », « devrait », « pourrait », « fera » ou leur contraire et des termes
semblables ainsi que par le contexte dans lequel ils sont employés. De
tels énoncés reposent sur les attentes actuelles de l’entreprise et ne
sont valables qu’au moment de leur formulation. Le lecteur est invité à
ne pas accorder une confiance excessive à ces énoncés. Nous nous ne
pouvons garantir que les énoncés prospectifs se réaliseront. Ces énoncés
sont soumis à des risques, à des incertitudes, à des hypothèses
potentiellement inexactes et à d’autres éléments qui peuvent entraîner
un écart considérable entre les résultats réels et les prévisions
formulées dans le présent communiqué de presse. Les facteurs pouvant
entraîner un tel écart comprennent, sans y être limités, notre capacité
à rapidement et efficacement intégrer les acquisitions, y compris ZEE
Medical, notre capacité à réaliser des synergies à partir de ces
acquisitions, y compris ZEE, la possibilité d’une hausse imprévue des
frais d’exploitation, y compris ceux de l’énergie, la baisse du volume
des ventes, la perte de clients en raison des tendances à
l’externalisation, le rendement et les coûts d’intégration des
acquisitions, y compris l’acquisition de ZEE Medical, les variations des
coûts d’équipement et de main-d’œuvre, y compris l’augmentation des
frais médicaux, les frais et les répercussions possibles des activités
d’organisation syndicale, l’incapacité de se conformer aux
réglementations gouvernementales concernant la discrimination dans
l’emploi, la rémunération, les prestations de santé et de sécurité et
autres avantages sociaux des employés, les incertitudes concernant les
frais et les passifs existants ou nouvellement découverts relatifs à la
conformité ou à des mesures de redressement environnementales, les
frais, résultats et évaluation constante des contrôles internes des
rapports financiers exigés par la Loi Sarbanes-Oxley de 2002, les
perturbations causées par l’inaccessibilité aux données des systèmes
informatiques, y compris les risques associés à la cybersécurité,
l’amorce ou le résultat de litiges, des enquêtes ou d’autres procédures,
la hausse des frais d’approvisionnement ou de distribution des produits,
la perturbation des opérations par des événements catastrophiques et
autres événements extraordinaires, le montant et le calendrier des
opérations de rachat de nos actions ordinaires (le cas échéant), des
changements dans les lois fiscales fédérales et d’état et la législation
du travail, les réactions des concurrents en matière de prix et de
services, l’impact final de loi sur les soins abordables intitulée
Affordable Care Act et la finalisation de nos états financiers pour le
trimestre clos le 29 février 2016. Cintas ne s’engage nullement à
publier des révisions de ces énoncés prospectifs ou à les actualiser
pour refléter l’évolution de la conjoncture et des événements après la
date de leur diffusion. Une liste et une description plus exhaustives de
ces risques et incertitudes et d’autres questions se trouvent dans notre
rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 mai
2015 et dans nos rapports sur formulaires 10-Q et 8-K. Les risques et
les incertitudes décrits dans le présent communiqué ne sont pas les
seuls auxquels nous pourrions être confrontés. D’autres risques et
incertitudes dont nous n’avons encore connaissance ou que nous
considérons actuellement irréels peuvent également nuire à nos activités.

           
Cintas Corporation
Comptes des résultats consolidés résumés
(non audité)
(en milliers, à l’exception des montants par action)
 
 

 

Trimestre clos le

29 février

28 février

2016     2015     % Variation
 
Revenu :
Uniformes de location et services aux installations $ 936 565 $ 883 401 6,0
Autre   279 518         225 446   24,0
Total des recettes 1 216 083 1 108 847 9,7
 
Frais et dépenses :
Coût des uniformes de location et services aux installations 524 656 501 273 4,7
Coûts autres 166 819 132 267 26,1
Frais commerciaux et administratifs   331 656         301 690   9,9
 
Bénéfice d’exploitation 192 952 173 617 11,1
 
Intérêts créditeurs (335 ) (96 ) 249,0
Intérêts débiteurs   16 163         16 254   -0,6
 
Bénéfice avant impôts 177 124 157 459 12,5
Impôt sur le revenu   59 845         57 128   4,8
Revenu issu des activités permanentes 117 279 100 331 16,9
Revenu (perte) hors taxe issu des activités non poursuivies   62         (5 448 ) 101,1
Bénéfice net $ 117 341       $ 94 883   23,7
 
Bénéfice (perte) de base par action :
Activités permanentes $ 1,07 $ 0,86 24,4
Activités abandonnées   0,00         (0,05 ) 100,0
Résultat de base par action $ 1,07       $ 0,81   32,1
 
Bénéfice (perte) dilué par action :
Activités permanentes $ 1,05 $ 0,85 23,5
Activités abandonnées   0,00         (0,05 ) 100,0
Bénéfice dilué par action $ 1,05       $ 0,80   31,3
 
Nombre pondéré d’actions en circulation 107 843 116 178
Nombre moyen d’actions en circulation après dilution 109 463 117 867
 
 
Neuf mois prenant fin le
29 février 28 février
2016     2015     % Variation
 
Revenu :
Uniformes de location et services aux installations $ 2 812 677 $ 2 648 574 6,2
Autre   821 376         685 729   19,8
Total des recettes 3 634 053 3 334 303 9,0
 
Frais et dépenses :
Coût des uniformes de location et services aux installations 1 569 250 1 497 771 4,8
Coûts autres 488 651 401 855 21,6
Frais commerciaux et administratifs   997 344         915 989   8,9
 
Bénéfice d’exploitation 578 808 518 688 11,6
 
Effet sur la vente d’actions d’un investissement mis en équivalence 21 739 -100,0
 
Intérêts créditeurs (565 ) (168 ) 236,3
Intérêts débiteurs   48 746         48 766   0,0
 
Bénéfice avant impôts 530 627 491 829 7,9
Impôt sur le revenu   191 697         181 892   5,4
Revenu issu des activités permanentes 338 930 309 937 9,4
Revenu hors taxe issue des activités non poursuivies   223 692         15 466   1346,3
Bénéfice net $ 562 622       $ 325 403   72,9
 
Résultat de base par action :
Activités permanentes $ 3,06 $ 2,64 15,9
Activités abandonnées   2,02         0,13   1 453,8
Résultat de base par action $ 5,08       $ 2,77   83,4
 
Bénéfice dilué par action :
Activités permanentes $ 3,01 $ 2,60 15,8
Activités abandonnées   1,99         0,13   1 430,8
Bénéfice dilué par action $ 5,00       $ 2,73   83,2
 
Nombre pondéré d’actions en circulation 108 923 116 653
Nombre moyen d’actions en circulation après dilution 110 612 118 214
 
       
DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES DE CINTAS CORPORATION
 
Trimestre clos le

29 février

28 février

2016     2015
Marge brute des uniformes de location et services aux installations 44,0 % 43,3 %
Marge brute autre 40,.3 % 41,3 %
Marge brute globale 43,1 % 42,9 %
Marge nette des activités permanentes 9,6 % 9,0 %
 
 
Neuf mois prenant fin le

29 février

28 février

2016     2015
Marge brute des uniformes de location et services aux installations 44,2 % 43,4 %
Marge brute autre 40,5 % 41,4 %
Marge brute globale 43,4 % 43,0 %
Marge nette des activités permanentes 9,3 % 9,3 %
 
       
Calcul du bénéfice par action après dilution à partir des
activités permanentes
 
Trimestre clos le
29 février 28 février
2016     2015
 
Revenu issu des activités permanentes $ 117 279 $ 100 331
Moins : revenu des activités permanentes attribué aux titres
participatifs
  1 871       733
Revenu des activités permanentes à la disposition des actionnaires
ordinaires
$ 115 408     $ 99 598
 
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires de base en circulation 107 843 116 178
Effet des titres dilués – options d’achat d’actions des employés   1 620       1 689
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires diluées en circulation   109 463       117 867
 
Produits dilués par action des activités permanentes $ 1,05     $ 0,85
 
Neuf mois prenant fin le
29 février 28 février
2016     2015
 
Revenu issu des activités permanentes $ 338 930 $ 309 937
Moins : revenu des activités permanentes attribué aux titres
participatifs
  5 500       2 666
Revenu des activités permanentes à la disposition des actionnaires
ordinaires
$ 333 430     $ 307 271
 
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires de base en circulation 108 923 116 653
Effet des titres dilués – options d’achat d’actions des employés   1 689       1 561
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires diluées en circulation   110 612       118 214
 
Produits dilués par action des activités permanentes $ 3,01     $ 2,60
 
 
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR et
divulgation conformément au règlement G
 
Le présent communiqué de presse contient des mesures financières non
conformes aux PCGR au sens du Règlement G promulgué par la
Securities and Exchange Commission (Commission des valeurs
mobilières des États-Unis). Pour compléter ses états financiers
consolidés présentés conformément aux principes comptables
généralement reconnus aux États-Unis (PCGR), la société prévoit des
mesures financières non PCGR supplémentaires relatives aux recettes
et à leur croissance, à la marge brute, au bénéfice d’exploitation,
au bénéfice net, au bénéfice dilué par action et au flux de
trésorerie. La société estime que ces mesures financières non
conformes aux PCGR sont appropriées pour améliorer la compréhension
de ses résultats passés ainsi que les perspectives pour les
performances futures. Un rapprochement de la différence entre ces
mesures financières non-PCGR et les mesures financières les plus
directement comparables calculées conformément au PCGR est indiqué
ci-dessous ou dans le texte explicatif des tableaux du communiqué de
presse.
 
Calcul de la croissance des recettes ajustées aux nombres de
jours ouvrés
 
 
Neuf mois prenant fin le

29 février

28 février % de croissance
2016 2015  
 
A B G
Recettes $ 3 634 053 $ 3 334 303 9,0 %
G=(A-B)/B
C D
Nombre de jours ouvrés dans la période 196 195
 
E F H
Recettes ajustées à la différence de jours ouvrés $ 3 615 512 $ 3 334 303 8,4 %
H=(E-F)/F
E=(A/C)*D F=(B/D)*D
 
La direction est d’avis que cette croissance des recettes ajustées
aux nombres de jours ouvrés est importante pour les investisseurs,
car elle reflète le rendement des recettes par rapport à une période
antérieure avec le même nombre de journées de travail.
 
 
Calcul du flux de trésorerie disponible
 
Neuf mois prenant fin le
29 février 28 février
2016 2015
 
Liquidités nettes issues des activités d’exploitation $ 297 154 $ 377 646
 
Dépenses d’investissement   (207 502 )   (163 040 )
 
Flux de trésorerie disponible $ 89 652   $ 214 606  
 
Le flux de trésorerie libre permet à la direction d’évaluer le
rendement financier de la société. La direction est d’avis que le
flux de trésorerie libre est utile pour les investisseurs, car il
associe le flux de trésorerie d’exploitation de la société au
capital utilisé pour assurer la continuité, l’optimisation et le
développement des activités.
 
 
Résultats des activités permanentes, tels que publiés et tels
qu’ajustés
 
Les tableaux ci-dessous présentent un résumé des résultats des neuf
mois clos le 29 février 2016 et le 28 février 2015, comme publiés et
ajustés. Les ajustements entre les résultats déclarés et ajustés
sont détaillés ci-dessous. Nous publions le revenu net des
opérations permanentes et le BPA issus des activités permanentes,
tels qu’ajustés, car nous croyons qu’ils représentent mieux le
rendement continu de Cintas.
 
Tel que publié
Pour les neuf mois clos le 29 février 2016

(voir Remarque 1)

Ajustements

Après ajustement

Augmentation

 
Revenu net des activités permanentes $ 338 930 $ $ 338 930 14.4 %
Marge nette des activités permanentes 9,3 % 9,3 %
 
Produits dilués par action des activités permanentes $ 3,01 $ $ 3,01 20,9 %
 
 
 
Tel que publié Ajustements
Pour les neuf mois clos le 28 février 2015 (voir Remarque 1) (Voir Remarque 2) Après ajustement
 
Revenu net des activités permanentes $ 309 937 $ 13 630 $ 296 307
Marge nette des activités permanentes 9,3 % 8,9 %
 
Produits dilués par action des activités permanentes $ 2,60 $ 0,11 $ 2,49
 
Remarque 1 – Les montants « tels que comptabilisés » pour les
exercices 2016 et 2015 tiennent compte de la modification de la
classification des activités de stockage de documents et d’imagerie
et de l’investissement dans le partenariat Shred-it qui passent aux
activités abandonnées au sein des comptes des résultats consolidés
résumés.
 
 
Remarque 2 – Au cours du premier trimestre de l’exercice
2015, Cintas a comptabilisé un gain sur la vente d’actions dans le
cadre d’une participation mise en équivalence d’un montant net de
13,6 millions $, ce qui équivaut à un BPA de 0,11 $.
 
 
DONNÉES SECTORIELLES SUPPLÉMENTAIRES
Les résultats ci-dessous visent les segments au 1er juin 2015, comme
décrits précédemment. Tous les résultats d’exercices antérieurs
ci-dessous ont été retraités afin de tenir compte de ces nouveaux
segments.
 
Uniformes

 

 

 

 

de location et

Services

 

services

de premiers soins

Total

aux installations

et de sécurité

Autre

Entreprise1

Total

Pour le trimestre clos le 29 février 2016
Recettes $ 936 565 $ 119 064 $ 160 454 $ $ 1 216 083
Marge brute $ 411 909 $ 50 241 $ 62 458 $ $ 524 608
Frais commerciaux et administratifs $ 244 407 $ 37 607 $ 49 642 $ $ 331 656
Intérêts créditeurs $ $ $ $ (335 ) $ (335 )
Intérêts débiteurs $ $ $ $ 16 163 $ 16 163
Bénéfice (déficit) avant impôts $ 167 502 $ 12 634 $ 12 816 $ (15 828 ) $ 177 124
 
Pour le trimestre clos le 28 février 2015
Recettes $ 883 401 $ 79 471 $ 145 975 $ $ 1 108 847
Marge brute $ 382 128 $ 37 584 $ 55 595 $ $ 475 307
Frais commerciaux et administratifs $ 229 963 $ 26 286 $ 45 441 $ $ 301 690
Intérêts créditeurs $ $ $ $ (96 ) $ (96 )
Intérêts débiteurs $ $ $ $ 16 254 $ 16 254
Bénéfice (déficit) avant impôts $ 152 165 $ 11 298 $ 10 154 $ (16 158 ) $ 157 459
 
Au et pour les neufs mois clos le 29 février 2016
Recettes $ 2 812 677 $ 338 990 $ 482 386 $ $ 3 634 053
Marge brute $ 1 243 427 $ 144 379 $ 188 346 $ $ 1 576 152
Frais commerciaux et administratifs $ 741 249 $ 108 306 $ 147 789 $ $ 997 344
Intérêts créditeurs $ $ $ $ (565 ) $ (565 )
Intérêts débiteurs $ $ $ $ 48 746 $ 48 746
Bénéfice (déficit) avant impôts $ 502 178 $ 36 073 $ 40 557 $ (48 181 ) $ 530 627
Actif $ 3 050 138 $ 436 390 $ 357 863 $ 386 819 $ 4 231 210
 
Au et pour les neufs mois clos le 28 février 2015
Recettes $ 2 648 574 $ 241 666 $ 444 063 $ $ 3 334 303
Marge brute $ 1 150 803 $ 112 635 $ 171 239 $ $ 1 434 677
Frais commerciaux et administratifs $ 694 255 $ 80 413 $ 141 321 $ $ 915 989
Effet sur la vente d’actions d’un investissement mis en équivalence $ 21 739 $ 21 739
Intérêts créditeurs $ $ $ $ (168 ) $ (168 )
Intérêts débiteurs $ $ $ $ 48 766 $ 48 766
Bénéfice (déficit) avant impôts $ 456 548 $ 32 222 $ 29 918 $ (26 859 ) $ 491 829
Actif $ 2 908 813 $ 264 357 $ 340 705 $ 752 471 $ 4 266 346
 
(1)Les actifs d’entreprise incluent les espèces et les
titres négociables pour toutes les périodes. Les actifs d’entreprise
au 28 février 2015 incluent l’investissement dans le partenariat
Shred-it et les actifs d’Entreposage qui étaient classés comme étant
des Actifs détenus en vue de la vente.
 
     
Cintas Corporation
Bilan consolidé
(en milliers, sauf montants par action)
 
29 février 31 mai

ACTIFS

2016 2015
(non audité)
Actifs courants :
Espèces et quasi-espèces $ 315 116 $ 417 073
Titres négociables 71 703 16 081
Comptes débiteurs, net 550 748 496 130
Inventaires nets 255 203 226 211
Uniformes et autres articles de location en service 539 401 534 005
Impôts sur le revenu, courants 936
Actifs d’impôts différés
Actifs détenus en vue de la vente 21 341
Charges payées d’avance et autres actifs courants   26 653     24 030  
Total de l’actif à court terme 1 758 824 1 735 807
 
Biens et équipement, au coût, nets 964 680 871 421
 
Investissements 118 607 329 692
Écart d’acquisition 1 284 434 1 195 612
Contrats de service, nets 86 380 42 434
Autres actifs, nets   18 285     17 494  
 
$ 4 231 210   $ 4 192 460  
 

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

 
Passif à court terme :
Comptes créditeurs $ 151 833 $ 109 607
Rémunération et obligations connexes 84 992 88 423
Dette courue 319 438 309 935
Impôts sur le revenu, courants 52 541
Passif d’impôt différé
Passifs détenus en vue de la vente 704
Dette à long terme due dans un délai d’un an   250 000      
Total des passifs à court terme 858 804 508 669
 
Passif à long terme :
Dette à long terme due dans un délai supérieur à un an 1 050 000 1 300 000
Impôts différés 240 714 339 327
Dette courue   131 586     112 009  
Passif à long terme 1 422 300 1 751 336
 
Capitaux propres :
Actions privilégiées, sans valeur nominale :
100 000 actions autorisées, aucun encours
Actions ordinaires, sans valeur nominale : 399 927 329 248
425 000 000 actions autorisées
Exercice 2016 : 179 368 804 actions émises et 107 064 235 actions en
circulation
Exercice 2015 : 178 117 334 actions émises et 111 702 949 actions en
circulation
Capital d’apport 184 442 157 183
Bénéfices non répartis 4 674 975 4 227 620
Actions rachetées : (3 275 564 ) (2 773 125 )
Exercice 2016 : 72 304 569 actions
Exercice 2015 : 66 414 385 actions
Cumul des autres éléments du résultat étendu   (33 674 )   (8 471 )
Total des capitaux propres   1 950 106     1 932 455  
 
$ 4 231 210   $ 4 192 460  
 
     
Cintas Corporation
États consolidés des flux de trésorerie résumés
(non audités)
(en milliers)
 
 
Neuf mois prenant fin le

Flux de trésorerie liés aux activités
d’exploitation :

29 février 28 février
2016 2015
 
Bénéfice net $ 562 622 $ 325 403
 
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net des liquidités nettes
issues
des activités d’exploitation :
Dépréciation 110 535 104 950
Amortissement des immobilisations incorporelles 12 136 11 090
Rémunération à base d’actions 57 169 36 016
Gain sur les opérations de stockage (15 786 ) (35 036 )
Perte sur l’investissement dans le partenariat Shred-it 24 288 4 570
Gain sur la vente de l’investissement dans le partenariat Shred-it (374 026 )
Effet sur la vente d’actions d’un investissement mis en équivalence (21 739 )
Impôts différés (74 540 ) 15 428
Variation des actifs et engagements, hors
acquisitions :
Comptes débiteurs, net (41 523 ) (3 168 )
Inventaires nets (24 009 ) 15 370
Uniformes et autres articles de location en service (6 905 ) (22 203 )
Charges payées d’avance et autres actifs courants (1 580 ) (1 609 )
Comptes créditeurs 37 370 (33 615 )
Rémunération et obligations connexes (3 731 ) (7 086 )
Charges à payer et autres (18 301 ) 1 841
Impôts sur le revenu, courants   53 435     (12 566 )
 
Liquidités nettes issues des activités d’exploitation 297 154 377 646
 

Flux de trésorerie issus des activités de
placements :

 
Dépenses d’investissement (207 502 ) (163,040 )
Produits du rachat de titres négociables 327 779 18,711
Achat de titres négociables et investissements (384 796 ) (79,947 )
Produit des opérations de stockage, hors contribution au flux de
trésorerie
35 338 154 891
Produit des opérations de déchiquetage 578 257 3 344
Produits de la vente d’actions d’un investissement mis en équivalence 29 933
Dividendes reçus sur un investissement mis en équivalence 5 247
Acquisitions, nettes de la trésorerie acquise (151 731 ) (13 798 )
Divers, net   4 433     1 583  
 
Trésorerie fournie (absorbée) par les activités d’investissement 201 778 (43 076 )
 

Flux de trésorerie issus des activités de
financements :

 
Remboursement de la dette (16 ) (456 )
Produit de l’exercice des rémunérations à base d’actions 22 260 31 956
Dividendes versés (115 273 ) (201 941 )
Rachat d’actions ordinaires (502 439 ) (314 648 )
Divers, net   1 153     3 139  
 
Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement (594 315 ) (481 950 )
 
Impact des variations du taux de change sur la trésorerie et les
équivalents de trésorerie
  (6 574 )   (7 588 )
 
Diminution nette des liquidités (101 957 ) (154 968 )
 
Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période   417 073     513 288  
 
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de période $ 315 116   $ 358 320  

Contacts

Cintas Corporation
J. Michael Hansen, Vice-président – Finance et
directeur financier – 513-701-2079
ou
Paul F. Adler,
Vice-président et trésorerie – 513-573-4195

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